投资人看特斯拉储能超级工厂“Megaf宝马金融放款actory”：跟着马斯克过河 跑通万亿级市场

　　《科创板日报》4月12日讯（记者余诗琪敖瑾）特斯拉4月9日宣告将在上海新建储能“超级工厂”Megafactory的音讯，点着了整个储能商场。

　　据了解，该储能超级工厂方案出产特斯拉超大型商用储能电池（Megapack），初期规划年产商用储能电池可达1万台，储能规划近40GWh，产品供给规划掩盖全球商场。特斯拉方面表明，该项目方案于2023年第三季度开工，2024年第二季度投产。从规划来看，这是现在我国国内最大的储能工厂项目。

　　4月10日一早，储能板块开盘大涨。尔后到4月11日收盘，易事特、英杰电气涨超10%，派能科技、协鑫能科涨超5%，宁德年代涨幅也到达2.42%。

　　它掀起的涟漪正传导至一级商场。多位储能范畴的出资人都对《科创板日报》表明，特斯拉“杀入”，是个十分令人兴奋的音讯。在此之前，国内储能职业还没有呈现过规划如此大的超级项目，这会在短时刻内催化整个工业链，职业上下游都能从中获益。更要害的是，国内企业能够摸着特斯拉过河，下降试错本钱的一起，验证大规划商业化的落地途径。

　　摸着特斯拉过河

　　在特斯拉布局“超级工厂”前，业界的遍及知道是，储能商场没有跑通真实的盈利模式。

　　某工业集团战略出资总监林玮对《科创板日报》记者表明，国内无论是工商业仍是发电侧的储能，现在开展仍受限于方针，由于电首要的考量仍是在安全方面，需求确保实时平衡，而确保储能经济性的优先级靠后。这种情况下，或许存在调用次数缺乏，储能的经济型就比较难发挥。国内电价特别是农用、居民电价还相对较低，峰谷之间的距离也不是特别大，储能的经济收益仍是一般，所以国内户储商场也还没有起来。

　　“户用国内基本是没有商场的；工商业这块，国内有些重工业园区，能耗比较大，会建一些分布式光伏自发自用，储能在这块有必定商场，但这类工业园区并不算特别多；再有一块是强制配储的，即强制装备光伏跟风电的电站需求配必定小时数的储能。”林玮表明，整体而言，储能在国内有必定的需求，“但仍是一个相对被迫的生意，走的仍是toG和大发电集团这种大B端客户的道路。”

　　但另一方面跟着储能职业远景日益清晰，数以万计的储能企业在近几年涌入。依据深圳市规范技能研究院数据，仅深圳一地，从事机械储能、电化学储能及电磁储能等运营事务的储能企业，就有6988家。

　　在昌科金履行总经理郭爽看来，特斯拉的进入对国内同职业的企业来说是个绝佳的参照物。近40GWh的规划投入，特斯拉肯定是测算过其商业化报答的。现在国内的储能企业在技能、产能方面都有了必定的堆集，但无法像特斯拉这样下巨额资金验证如此大规划化出产的商业落地。现在相当于让特斯拉在前面试错，国内企业能摸着它过河。

　　这一运营逻辑在智能手机和新动力轿车职业现已得到过重复验证。这次储能“超级工厂”的落地或许会再次重复前史，在提高储能上游工业链各环节和从业人员的一起，会有一批企业跟着特斯拉跑出来，成为国际一流的储能企业。就像现在智能手机工业链里的小米，电动轿车工业链的比亚迪相同。

　　无独有偶，华兴新经济基金出资副总裁任思蒙也有相似观念。他说到，特斯拉接下来最大的奉献或许在于启示消费商场的心智。“仍是以新动力轿车为例，在2021年曾经，顾客对新动力车是有许多成见的。尤其是2019年至21年期间，跟着补助落潮，新动力轿车销量简直阻滞了。直到特斯拉像“鲶鱼”相同搅动了整个商场，让十分多的顾客开端承受新动力轿车，真实把商场打开了。让它从方针驱动的商场转为需求驱动的商场。”

　　在任思蒙看来，这个逻辑相同适用于现在的储能商场。由于现在国内大型储能首要靠的是方针强配，户储需求其实不大。“咱们常说，现在是储能职业迸发的黎明前，但商场需求的迸发是需求培养乃至是教育的。”任思蒙对《科创板日报》记者表明，“不管是对顾客仍是大B端客户来说，特斯拉都扮演着很好的教育人物。而且储能是个万亿级商场，一旦得到了开辟，它也无法一家通吃，国内企业就有时机快速跟进。”

　　在这些相对活跃的预判之外，也有出资人表明特斯拉对国内商场的影响还有待调查。首要的原因便是价格。盈科本钱合伙人曹吉对《科创板日报》记者剖析说，现在特斯拉一套1.9MW/3.9MWh的Megapack价格为267万美元，折合人民币4700元/kWh，显着高于国内商场的报价（2023年国内报价估计在1600元/kWh至1700元/kWh）。而且特斯拉选用的直流侧多分支并联道路，并不是国内商场干流。从这个视点判别，特斯拉Megapack未来应该首要向海外商场供货，对国内商场影响有限。

　　这条搅动商场的鲶鱼，还需求时刻来发挥威力。

　　鲇鱼搅动下，项目水涨船高

　　但在一级商场，特斯拉的进入，给现已炽热的储能赛道又添了一把柴。一位储能方向的FA组织合伙人对《科创板日报》记者表明，他们现已在搜集相关的配套项目信息，给VC组织推过去。出资人也预判，接下来储能赛道会涌入新一波资金。

　　事实上，储能这把火现已在一级商场中烧得很旺了。

　　头豹研究院剖析师刘冠卓表明，储能工业进入交给放量阶段之前，商场需求相对较低，出资危险较高。跟着交给放量和商场需求的添加，储能赛道出资门槛下降，出资时机添加。不只大型动力企业能够参加储能工业的出资，小型出资者也能够经过出资储能基金等方法，参加储能工业的出资。

　　不少出资人的直观感触是，这两年跨界投储能等新动力的本钱越来越多了，之前首要是国家电投、国家动力集团这种大型央企，但现在许多投互联、消费的本钱也在看储能项目，转赛道的FA也不少。

　　郭爽就对《科创板日报》记者表明，曾经的动力类项目许多跟电厂建造等基建出资有关，一个项目就需求十几个亿的资金，对中前期的VC组织来说很不友爱。这两年，储能等新动力项目的鼓起，对资金体量的要求一下降了下来，往里面扎的VC组织就越来越多了。现在整个赛道显着过热，对出资组织的工业了解、出资逻辑和出手的慎重程度，都有了很大检测。

　　财联社创投通数据显现，2021年，国内储能赛道共完结31起融资，2022年为65起，2023年第一季度，也现已完结了14起融资，融资数量增速迅猛。

　　出资热度的攀升，让储能项目估值水涨船高。林玮表明，“大的项目到达百亿等级的规划，一些新的创业公司，首轮估值2亿元，下一轮就能涨到10亿元，这种咱们也是有见过的。”其进一步表明，短期内储能项目的估值尚无下降的痕迹。

　　特斯拉的高调杀入给同行带来压力的一起，也给商场发明了新故事。蓬勃开展的储能赛道将会跑出哪些新的独角兽企业，《科创板日报》将继续重视。