顶流基金二季报：“一姐”管理规模再破千亿 刘彦春“更进一杯酒光大银行信用卡官”

跟着基金二季报继续发表，更多明星基金司理的持仓浮出水面。记者注意到，到二季度末，基金“一姐”葛兰的办理规划再次打破了千亿。重仓股方面，以代表作中欧医疗健康为例，博腾股份、智飞生物退出前十大，同仁堂、九洲药业进入前十大。

此外，景顺长城的刘彦春，对白酒的偏心继续提高，从办理时刻超越7年的景顺长城鼎益混合来看，前十大重仓股方面，除了继续持有五粮液、贵州茅台、泸州老窖、古井贡酒这“四杯酒”以外，二季度又增加了山西汾酒。

葛兰办理规划再破千亿

葛兰办理的基金规划又打破千亿了。

依据最新发表的基金二季报显现，到二季度末，葛兰办理的公募规划达1017.5亿元，再次打破了千亿。犹记住去年底时，葛兰的办理规划约1103亿元，可是到了本年一季度末，办理规划曾降至约961亿元。

从其代表作中欧医疗健康来看，二季度的比例规划并未增加，甚至有小幅下滑，可是跟着二季度行情的好转，该基金的净值规划从一季度末的约684亿元上升至二季度末的711亿元。

而在前十大重仓股方面，葛兰在二季度也做出了一些调整，其间博腾股份、智飞生物退出前十大，同仁堂、九洲药业进入前十大。

虽然调入调出的改变仅有两只，但其他部分个股的持股数也有发生改变。比方爱尔眼科、药明康德、康龙化成、迈瑞医疗、片仔癀的持股数都有所增加。

回忆2022年二季度，葛兰认为，国内疫情的重复对全职业都产生了较大的短期冲击，一起叠加海外经济增加的不确定性、地缘政治等微观环境的杂乱改变，医药生物板块全体呈现了较为显着的振动。从基本面视点来看，医药生物板块在季度初也受到了疫情的较大影响，但到半年底，大部分企业现已呈现了较为显着的康复。

而在方针方面，葛兰表明，国家层面的立异药商洽目录规矩微调，拷贝药方面第七批集采规矩发布，方针全体连续了稳健、活跃的趋势，引导职业向有真实立异、有临床价值、供给高性价比产品及服务改变的导向没有改变。

展望未来，葛兰指出，立异相关的商场还远未触及国内商场的天花板，海外商场也在逐渐蓄力中。详细到公司层面，企业转型立异的趋势仍在连续，立异药临床请求数量逐年创出新高。立异质量方面，近几年全体研制管线布局愈加理性，资源向差异化方向歪斜，甚至有全球竞争力的立异种类诞生。从前期临床管线来看，一方面跟从海外最新技能的相关分子快速呈现，另一方面种类布局愈加的多样化，而这些改变都有望促进立异的长时刻景气量得到坚持。跟着海外临床的逐渐推进，估计我国立异产品也将在海外逐渐进入收获期。

再看出售层面，葛兰进一步指出，国内优秀企业出售合规性继续提高，愈加趋向于临床价值导向，也更有利于公司长时刻安稳生长。与此一起，国内的立异药服务企业也逐渐形成了有全球竞争力的工业集群，在部分细分范畴到达了全球抢先的水平，相关服务商的竞争力更多的体现在渠道的技能和办理能力，龙头企业的市占率大概率仍将继续提高，坚持其较高的景气量。此外，随同我国居民人均收入及认知水平快速提高，医疗服务以及消费性医疗的需求仍在快速增加且未得到充沛满意，未来空间仍然巨大。

刘彦春“更进一杯酒”

景顺长城的刘彦春，是商场上偏心白酒类个股的明星基金司理之一。到二季度末，其办理规划相同有所上涨，到达约870亿元，而一季度末，办理规划约为748亿元。

比较于办理规划的上升，记者注意到，刘彦春办理的多只基金的重仓股，在二季度也发生了比较显着的改变。

刘彦春现在在管的产品中，办理时刻超越7年的有两只，分别为景顺长城新式生长混合和景顺长城鼎益混合。先从景顺长城新式生长混合来看，前十大重仓股中，白酒类个股占了一半，除了五粮液、贵州茅台、泸州老窖和古井贡酒，山西汾酒新进到前十。

不过假如从山西汾酒一季度的股东名单来看，景顺长城新式生长混合此前就现已有持股，且持股数和此次进入前十大的持股数适当，都是600万股。可见，二季度首要是因为持股市值的改变，使得山西汾酒跻身到了前十大。

其他个股方面，海康威视退出前十大，中国中免、迈瑞医疗的持股数有小幅下降。

再从景顺长城鼎益混合来看，该基金的前十大重仓股中相同呈现了五只白酒类个股，山西汾酒也是新进前十，持股数量为314.33万股，在一季度时，并未看到该基金前十大中有山西汾酒，但在去年底时，景顺长城鼎益混合持有250万股，排在重仓股第十一位，也就是说，此次二季度是显着进行了加仓。

刘彦春在二季报中也谈到了关于未来商场的一些观点。他表明，“跟着疫情逐渐得到操控，下半年我国经济环比向上态势清晰。预期实体融资进一步提速，结构也将逐渐改进。海外首要经济体因为货币方针收紧过晚，现阶段需求更大的缩短力度来操控通胀，全球定价的大宗商品价格进一步调整的概率较高。需求扩张、本钱下降，我国实体经济全体进入盈余扩张期。经济稳住后，坚持过度宽松的流动性环境必要性下降，预期商场利率将逐渐向方针利率挨近。虽然金融体系流动性有所收敛，但股票商场全体估值水平大概率继续扩张，经济复苏、企业盈余改进是这一阶段商场的首要驱动力。复苏强度及继续性鄙人半年需求要点盯梢。”

刘彦春还表明，“近几年，短期要素对商场搅扰较多。疫情反重复复，国际关系错综杂乱，实体经济和股票商场都受到了较大影响。咱们始终认为决议公司市值的是企业全生命周期可认为股东发明的价值。短期事情冲击带来的更多是出资时机。咱们会继续陪同那些可认为股东继续发明价值的企业一起生长。”