银行增资加快再掀一波“补血潮” 中小银行资本补充存压股市天天向上决赛力待解

2022年开年仅两月，银行快节奏增资，掀起一波“补血潮”。本年以来，银行经过永续债、二级本钱债等途径发债增资算计2181亿元。除了惯例的发债途径，曾经历过长达七年的“空窗期”的配股募资近期也被更多银行运用。

全体来看，本年中小银行本钱弥补仍将面临较大压力。对此专家主张，方针层面能够在永续债、定增以及优先股等一级本钱弥补方面给予更多支撑。小银行本身也要转变观念，例如恰当下降分红份额、经过赢利留存来弥补本钱。

本钱弥补热度高涨

在方针窗口期下，当时银行业本钱弥补热情高涨。详细来看，到3月9日，2022年以来共有9家银行发行二级本钱债，比去年同期多6家，总规划到达1301亿元，同比增加超越30倍;共有7家银行发行永续债，比去年同期多4家，总规划到达880亿元，与去年同期45亿元的规划比较，增加明显。

本钱弥补东西发行规划的明显放量，首要得益于国有大行的大额发债，六大行中五家银行经过发债“补血”。其间，农行、邮储银行别离发行了规划为500亿元和300亿元的永续债，中行、交行别离发行二级本钱债300亿元，工行发行二级本钱债算计400亿元。

关于银行发债“补血”的原因，上海金融与开展试验室主任曾刚表明，首要是要满意本钱充足率监管的要求。一方面，2017年之后因为金融乱象的管理，一些表外事务要回表，会耗费一部分本钱;另一方面，近几年本钱充足率监管趋严，特别是对国内的体系重要性银行，不同组别都有追加本钱充足率的要求。此外，在未来一段时间经济“稳增加”过程中，银行要加大对实体经济的信贷投进和支撑，也需求对本钱进行弥补。

方针层面，金融监管部门本年以来对商业银行本钱弥补在途径和规模等多方面给予方针支撑。银保监会2022年工作会议清晰说到“推动中小银行保险机构依法合规多途径弥补本钱金”。央行最新发布的《2021年第四季度我国货币方针履行陈述》也表明，健全可继续的本钱弥补机制，多途径弥补商业银行本钱，加大对中小银行发行永续债等本钱弥补东西的支撑力度，提高银行服务实体经济和防备化解金融危险的才能。

配股募资呈升温趋势

值得注意的是，配股募资近期也被更多银行运用。

青岛银行日前发布配股后增持股份超越1%的股东状况。公告显现，青岛银行外资股东意大利联合圣保罗银行增持该行3.94亿股H股，增持份额为3.65%，增持后持股份额变更为17.5%;青岛国信开展(集团)有限责任公司旗下子公司算计增持青岛银行1.51亿股A股、1.18亿股H股，算计增持份额为1.61%，增持后持股份额到达14.99%。

关于配股原因，青岛银行曾在公告中说到，在满意监管部门本钱充足率最低要求的根底上预留必定份额的危险缓冲本钱，以进一步增强抵挡危险的才能，应对未来微观经济开展的不确定性。

此前，已有江苏银行、宁波银行和浙商银行相继完结或发布配股方案。经过配股这一方法，原股东一般能以低于市价的价格增持银行股份。例如，宁波银行配股价格为19.97元/股，为股权登记日收盘价的5折，优惠的配股价格使宁波银行配股的认购率高达99.13%。

未来，配股融资能否成为银行弥补本钱的干流方法?光大银行金融市场部分析师周茂华以为，未来银行仍会采纳差异化、多元化的“补血”方法，配股融资是否会成为弥补本钱的干流方法，仍是要根据银行本身状况、需求以及微观市场环境而定。

中小银行本钱弥补存压力

银保监会发表的数据显现，到2021年年底，各级本钱充足率季环比提高。商业银行中心一级本钱充足率、一级本钱充足率、本钱充足率别离为10.78%、12.35%、15.13%，季环比别离提高11、23、33个基点。

不过业界遍及估计，本年各类银行仍有较大本钱弥补压力。“一方面，考虑到19家体系重要性银行名单以及总丢失吸收才能结构的发布，估计全国性银行会有更激烈的弥补本钱诉求。另一方面，在利率市场化深化推动以及向实体经济让利的布景下，商业银行的利差空间有不断收窄态势，特别是中小银行后续经过赢利留存等方法弥补本钱的空间有所收窄，因而这类银行弥补本钱的诉求也会比较激烈。”国家金融与开展试验室特聘研究员任涛表明。

面临后续的本钱弥补压力，招联金融首席研究员董希淼主张：首要，需求国家对中小银行原有的本钱弥补东西进行调整，一起立异本钱弥补东西，支撑发行新式本钱东西和二级本钱东西;其次，中小银行本身也要转变观念，例如恰当下降分红份额、经过赢利留存来弥补本钱，中小银行股东对此要给予充沛的了解;再次，要夯实开展的根底，促进转型开展，多开展轻本钱事务，削减本钱耗费。

任涛主张，关于全国性银行，方针层面能够在永续债、定增以及优先股等一级本钱弥补方面给予更多支撑。关于中小银行来说，方针能够在永续债、二级本钱债等方面给予支撑。特别是关于市场化融资才能较弱的中小银行来说，当地专项债的效果还将进一步发挥。