海力股份中海重工冲刺精选层获首轮问询

海力股份日前冲刺精选层被首轮问询，触及公司商场位置、产品竞赛力、自主研制才能、募投项目用处以及合理性等方面问题。此次公司拟向不特定合格投资者揭露发行人民币普通股不超越2000万股，征集资金将用于年产2.2万吨新基建用(特高压及轨道交通)特别紧固件智能化技改扩建项目(一期)、补偿流动资金以及归还银行贷款。

深耕紧固件制作范畴

招股书显现，海力股份专心于输电线路铁塔紧固件及相关标准件、非标准件的研制、出产和出售。

据海力股份介绍，公司经过自主研制立异及出产出售服务经历的堆集，在品牌知名度、出售商场覆盖率、研制才能、技能水平等方面居于职业开展前列。公司出售网络已广泛全国29个省、市、自治区，产品广泛用于特高压建造等一批国家重点工程。

有职业剖析人士表明，紧固件是国民经济各部门运用数量最多、使用规划最广的机械基础件，近年来我国紧固件职业坚持较快开展，产值、销量和国有化程度不断进步。紧固件广泛使用各种机械、电力、车辆、船只、铁路等范畴，与配备制作业的开展严密相关。跟着我国经济安稳开展，紧固件下流工业需求继续进步，加上国家方针的大力支持，紧固件商场规划将继续坚持上升。估计到2021年，我国紧固件的整体商场规划将到达1553.4亿元。

获益职业开展的高景气量，2017年至2019年(简称“陈述期内”)，海力股份别离完成运营收入2.51亿元、2.13亿元、2.75亿元；归母净利润别离为693.21万元、472.76万元、3189.03万元；毛利率别离为18.52%、17.02%、26.55%。

商场前景宽广

业内人士表明，跟着冶金工业、机械工业、电子工业等职业的迅猛开展，带动了全球紧固件产品的晋级换代和紧固件工业的不断进步，紧固件职业无论是横向规划开展仍是纵向技能晋级都具有宽广的开展空间。

海力股份指出，紧固件职业历经几十年的开展，已从高速度增加向高质量增加改变，未来公司将建造以出产中等精度、中等强度的产品为主体，以高端轿车紧固件、铁路(机车)紧固件和修建、电力、电器紧固件为翼，构成“一体两翼”的紧固件出产形式。

此次，海力股份拟投入征集资金4000万元用于年产2.2万吨新基建用(特高压及轨道交通)特别紧固件智能化技改扩建项目(一期)。

公司表明，现在，公司首要从事电力、铁路、桥梁、风电、通讯、轨道交通、核电、轿车等相关特定职业所需特别紧固件产品的研制和出产，现已具有了2.8万吨各种特别紧固件的出产才能，工艺有冷镦和热镦，配套了两条热镀锌出产线和3条环保清洁型锌铝涂覆出产线。公司2019年对外出售紧固件总量超越3.4万吨，实践销量已超越公司产值，部分产品经过向外部同行企业直接收购半成品或部分配件来补偿公司产能的缺乏。

为进一步进步经济效益，掌握国家新基建各类项目带来的商场机会，公司计划在现有厂区施行该项目，首要是对公司现有部分产品产能的扩建，以及对原有仓储体系进行智能化改建。新项目建造契合公司运营方针和开展战略，将进一步进步公司的出产才能和出产功率。

产品竞赛力受重视

在首轮问询中，海力股份首要产品的竞赛力遭到全国股转公司重视。招股书显现，公司首要产品为输电线路铁塔紧固件及相关标准件、非标准件，在职业中首先经过ISO9001、ISO14001、OHSAS18001管理体系认证、CE认证及浙江制作认证等，广泛用于特高压建造等一批国家重点工程，在品牌知名度、产品类别完全度等方面居于职业开展前列。在电力铁塔防盗防卸紧固件的研制和制作上，公司一向名列紧固件职业前茅。

全国股转公司要求海力股份结合品牌知名度、产品类别完全度、产能水平、出售商场覆盖率、研制才能、出产技能及工艺水平、产品质量等要素，发表并剖析公司首要产品与同职业竞品比较的竞赛优劣势，产品竞赛力怎么表现；阐明具有的资质、认证的含金量，“首先经过”相关表述是否具有客观根据，结合产品出售及与客户协作状况，阐明产品在特高压建造过程中的详细使用环节，所触及的工程、项目、产品类别及规划。

除了产品竞赛力遭到重视外，海力股份特高压事务的可继续性及资质齐备性也遭到重视。招股书显现，我国制作紧固件企业数量多，但真实有资历参加国家电网公司、南方电网公司220kV及以上大输电线路工程招投标的约50家，取得特高压铁塔投标资质的约10余家。公司首要客户为国家电网、南方电网公司及其部属送变电铁塔公司，中国电力建造集团有限公司部属企业以及部分大型民营铁塔公司等具有特高压资质的公司。公司紧固件在超高压和特高压输电线路运用上处于职业领先位置。陈述期内，公司主运营务收入的动摇受特高压线路建造数量动摇影响较大。

全国股转公司要求海力股份补偿发表公司参加特高压铁塔投标是否需求具有特高压资质；补偿发表公司与现在已取得特高压铁塔投标资质的约10余家公司的协作关系和浸透率，在以上公司对发行人同类产品的投标中公司产品数量占比和排名的详细状况。

一起，全国股转公司还要求海力股份阐明在出产设备和原材料上，公司与同职业公司比较有何竞赛优势；公司在自动化智能化冷镦精细成型技能、大标准紧固件的冷镦机技能和配备、自动化热处理出产线等立异紧固件技能方面的竞赛优势状况；要求公司补偿发表是否存在过度依靠某条特高压线路中标的景象，是否能安稳、继续取得特高压订单，未来取得特高压线路相关订单是否存在严重不确定性。