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财物装备新时代：不负养老重托共创美好未来&;&;协会举行第二届养老金与出资论坛暨《个人养老金：理论根底、世界经历与我国探究》发布会2

我国基金业协会2

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养老金事关国计民生。近年来，我国养老金方针密布出台，根本养老金、作业年金相继开端商场化出资运营，个人养老金发动试点，我国证监会也推出了养老方针基金。在此布景下，11月16日，我国证券出资基金业协会（以下简称&;协会&r;）在个税递延养老试点区域姑苏工业园区举行第二届&;养老金与出资&r;论坛暨《个人养老金：理论根底、世界经历与我国探究》发布会，以&;财物装备新时代&r;为主题，评论财物装备的新机遇、新应战，聚集实务，进步专业，服务养老保证系统展开。《个人养老金：理论根底、世界经历与我国探究》由协会安排业界和学界专家一起编写，聚集基金业展开20年来对养老保证系统的考虑，我国证监会副主席李超同志、原人社部副部长胡晓义同志、我国人民大学董克用教授亲自为本书作序。一起，协会与招商银行(28.800,0.32,1.12%)协作，根据图书内容开发了&;摩羯养老机器人(14.900,-0.07,-0.47%)&r;，凭借金融科技丰厚出资者教育方法，摩羯养老机器人已正式在协会微信大众号上线。

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本次论坛由我国证券出资基金业协会、姑苏工业园区办理委员会主办，招商银行、上海东方证券财物办理有限公司和东沙湖基金小镇承办。我国证券监督办理委员会副主席李超，国家展开和变革委员会作业和收入分配司司长李亢，姑苏市委常委、副市长王翔，协会养老金专业委员会参谋清华大学教授杨燕绥、我国人民大学教授董克用，全国社会保证基金理事会养老金办理部主任武建力，我国出资有限职责公司原财物装备部总监、资深董事总经理范华，国务院办公厅、发改委、财政部、人社部、人民银行、证监会等国家部委，全国社保基金理事会，全国各地证监局，江苏省、上海市、姑苏市发改委、人社部分、金融办等试点区域的相关单位，协会养老金专业委员会、私募证券出资基金专业委员会、创业出资基金专业委员会的成员代表，公募基金办理人、私募基金办理人、商业银行、独立基金出售安排等业界代表，以及来自全国的媒体朋友约350人到会论坛。协会党委书记、会长洪磊掌管论坛榜首节，协会党委委员、副会长钟蓉萨掌管论坛第二节、第三节。

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我国证监会副主席李超宣布了《推动财物装备展开，服务养老保证全局》的讲演。首要，他对《个人养老金：理论根底、世界经历与我国探究》一书的发布表明祝贺，指出这是基金职业服务养老保证全局的根底性作业。他表明，我国证监会长时间致力于推动养老金等长时间资金与资本商场的良性互动。下一步，我国证监会将认真执行习近平总书记关于&;环绕资本商场变革，加强准则建造，激起商场生机，促进资本商场长时间健康展开&r;的重要指示精力，进一步引导长时间出资行为，培养专业安排出资者，为各类养老金的出资办理发明杰出的商场环境。

他提出三点主张：一是凝集一致，有序推动个税递延养老试点转惯例的准备作业。他特别指出，养老保证是千秋大业，有必要做好顶层规划，一致账户系统是准则规划的要害一环，能够有用避免职业切割、办理切割、条块切割，有利于扩展掩盖面，衔接好财税方针，做好计税、出资、提取等各个环节。保证账户准则一致，是保证第三支柱养老方针和税收递延方针可持续展开的重要一步。二是坚持专业化与商场化，发挥出资办理在促进养老金可持续增长方面的活跃作用。三是重视财物装备，全面进步服务养老金出资的专业才能。下一步我国证监会将从着力拓展职业安排财物装备事务，着力优化基金作为装备东西的定位，着力完善资本商场根底性准则建造三方面活跃支撑财物装备事务展开，推动职业安排建造服务于养老金财物装备的全链条、多层次专业架构，服务各类养老金长时间出资、价值出资，完结保值增值和可持续展开。

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国家展开变革委作业和收入分配司负责同志表明，党的十九大提出要全面建成掩盖全民、城乡统筹、权责明晰、保证适度可持续的多层次社会保证系统，为多层次社会保证展开指明晰方向。当时我国多层次社会保证系统结构开始树立，但展开还不行平衡不行充沛，应安身我国实践，充沛学习世界经历，支撑鼓舞弥补保证展开，加速多层次社会保证系统建造。国家展开变革委将深化遵循党的十九大精力，坚持以人民为中心的展开思维，会同各部分深化研究多层次社会保证展开的首要对立和对立首要方面，推动相关方针变革完善。一起，也期望各方齐心协力，一起推动多层次社会保证系统建造，完结准则愈加公正更可持续。

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姑苏市委常委、常务副市长王翔代表姑苏市委、市政府向论坛举行表明热烈祝贺。他表明，养老保证是联系民生的严重议题，关乎展开全局、民众福祉。作为个人税收递延型商业养老稳妥试点区域之一，姑苏工业园区展开试点统筹作业，取得了阶段性成效，为国家的立异试点做出了应有的奉献。王翔表明，姑苏具有丰厚的城市文明底蕴、较强的工业实力，培养了一批立异型高科技企业。姑苏工业园区在各个方面先行先试，是变革敞开40年的模范。未来姑苏将持续大力支撑姑苏工业园区的个人税收递延养老稳妥试点作业，为国家递延税收养老方针的全面实施，供给有利的经历，为新时代的变革展开做出新奉献。

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协会养老金专业委员会参谋、清华大学教授杨燕绥做了《银色经济与金融立异》的精彩讲话，她提出面临人口老龄化，我国需求加速金融立异，国家养老金由一个法定方案和两个合格方案构成，即国家根本养老金、企业年金和个人养老金。这个合格方案表现为有法可依，有契约精力，有信息渠道，有综合治理机制。金融立异意味着将法定方案与两个合格方案归入一个综合治理的运营机制。此外，杨教授提出应交融社会主义准则和崇奉文明，政府树立渠道，建造我国特色的养老金信任渠道，受居民之托，给法人授信，真实办理好国民养老金财物。

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协会养老金专业委员会参谋、我国人民大学董克用教授指出个人养老金展开对基金业有四大影响：一是引导国民从&;储蓄养老&r;转向&;出资养老&r;；二是有助基金职业&;基金挣钱基民不挣钱&r;的怪圈；三是引导职业执行长时间出资和价值出资；四是为基金职业培养长时间安稳客户。他关于我国个人养老金准则建造提出如下主张：进一步扩展税收优惠力度，进步准则掩盖面；加强投教作业，将养老金融教育归入国家老龄化作业全局；第三支柱信息渠道应该定位于我国养老金准则根底设施，渠道作为准则运作的纽带工程，应统筹敞开性和一致性。

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全国社会保证基金理事会养老金办理部主任武建力介绍了养老金运营实践经历：一是坚持长时间出资，使用长时间资金优势获取长时间权益，重视绩效评价与查核长时间化；二是坚持价值出资，在商场上以合理的估值挑选适宜的财物；三是坚持职责出资，促进实体经济和资本商场安稳有序运转，引导相关金融安排健康标准展开；四是经过双层专业化分工协作完善出资架构；五是依照大类财物、产品链、办理人维度等要素进行多元化出资。

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我国出资有限职责公司原财物装备部总监、资深董事总经理范华从海外经历动身谈了对我国财物装备的三点启示：榜首，持有危险出资能够获取危险溢价，危险水平取决于托付安排本身的收益方针、危险承受才能、负债状况和商场环境等要素；第二，要进行分散化出资，包含拓展出资战略广度，削减出资约束，供给更多出资挑选；第三，要坚持长时间出资，向优异的海外安排学习长时间出资的老练经历。长时间经历来看，优异的海外出资安排，出资战略方针和团队长时间安稳，办理人重视长时间协作，而且适度下降活动性要求出资特殊财物，获取非活动性的溢价。

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本次会议承办方招商银行副行长刘建军表明，养老储藏缺乏已成为居民美好生活的首要潜在对立，而公募基金则是满意养老需求的有用手法。他结合招商银行财富办理实践，指出银行应以财物装备逻辑为中心，供给财政规划服务，协助国民处理好养老规划和保证问题。

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本次会议承办方上海东方证券财物办理有限公司总经理任莉宣布了《构建个人养老出资的良性生态圈》的主题讲演，结合东方红13年的实践，从现在存在的问题动身，论述了养老出资的途径和未来。她表明，榜首，经过出资者教育和产品规划能够改动出资者不理性的出资行为，更重视长时间报答；第二，在出资办理和客户服务的过程中堆集的经历能够更好地应用在个人养老出资事务中；第三，期望以出资办理发掘价值、客户服务传递价值，终究协助出资者完结价值，竭尽全力为我国老大众完结更有庄严的养老奉献力气。

招商银行财物办理部副总经理魏青，元禾辰坤主管合伙人徐清，协会养老金专业委员会主席中欧基金董事长窦玉明，委员会联席主席单位弘毅出资董事总经理曹永刚，养老金专业委员会委员、嘉实基金总经理经雷，蚂蚁金服财富作业群常务副总裁祖国明等嘉宾环绕会议主题宣布了专题讲演。

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本次论坛还举行了《个人养老金：理论根底、世界经历与我国探究》一书的发布典礼。本书由我国证券出资基金业协会和养老金专业委员会安排职业力气历时近一年完结，全书超越60万字，共有21家安排，超越40位职业专家一起参加。该书由根底篇、探究篇、出资篇、产品篇、专题篇、学习篇组成。根底篇介绍我国老龄化展开趋势、养老金相关概念和养老金准则演进进程，探究篇论述了基金职业有关第三支柱准则规划和事务落地的主张和考虑，出资篇提出个人养老金实践长时间出资、价值出资和权益出资的理念和途径，产品篇介绍了境外基金业养老金融产品规划经历及对我国第三支柱产品展开的主张，专题篇介绍了基金业参加个人养老金出资运营的专业才能，学习篇梳理了11个国家和区域的第三支柱展开进程，旨在为我国个人养老金准则规划供给经历学习。

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经过很多的研究作业，基金职业愈加清晰，展开个人养老金是建造我国现代养老金系统的必经之路，个人养老金建造有必要秉承三大关键：以账户为载体，保证税收优惠给到个人；以税收优惠为中心动力，培养长时间行为；赋予个人挑选权，提示准则功率。一起，应该多措并重树立一致、敞开、可持续的个人养老金生态系统：一是树立个人养老金信息渠道，并将其作为养老金账户运转、信息计算、监督办理的根底设施。二是坚持商场化导向，促进基金、稳妥、银行、互联网金融安排分工与协作。三以&;唤醒个人的养老认识&r;，&;培养养老金出资的专业认知&r;为关键持续展开出资者教育。四是以财物装备为中心，坚持长时间出资和价值出资理念，发挥权益出资优势，进步养老金长时间报答。

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协会总结时指出养老金第三支柱事关大众养老福祉。基金业协会将持续合作发改委、人社部、财政部、证监会等部分作业，活跃推动第三支柱准则建造。协会也呼吁职业高度重视个人养老金展开，放长眼光，强化投研才能建造，优化财物装备，完善产品布局，加强出资者教育，进一步进步基金业参加养老金第三支柱的专业才能和服务水平，实在把基金出资的好收益变成出资者的好报答，完结两者良性互动和协同展开。