东方报业（万股）

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近来，贵州乌当乡村商业银行（以下简称乌当农商行）在我国钱银网披露了2019年半年报，联合资信评价有限公司（以下简称联合资信）也出具了乌当农商行2019年盯梢信誉评级陈述。

上述评级陈述显现，联合资信将乌当农商行的主体长时间评级由此前的下调至-，评级展望为安稳；一起，乌当农商行2016年二级本钱债券（4亿元）的信誉评级则从-下调至+，评级展望为安稳。值得注意的是，上述评级成果依据乌当农商行到2018年底的运营状况作出。而依据2019年半年报，该行财物总额较2018年底小幅缩水，在经营收入有所添加的状况下，净利润同比下降16.55%。

上半年财物规划小幅缩水4

到2018年底，乌当农商行财物总额228.28亿元，较2017年底添加15.4亿元，增幅7.23%；借款净额155.07亿元，同比添加20.20%。018年，乌当农商行完成经营收入7.09亿元，净利润0.43亿元，较2017年均有所添加。

联合资信表明，2018年以来，乌当农商行进行了事务部门事业部制变革，以进步事务的精细化、专业化办理水平，存款事务开展势头杰出，借款事务结构有所调整；财物负债规划继续添加的一起结构有所调整，事务逐渐回归根源。

到2018年底，乌当农商行公司存款余额84.61亿元，较上年底添加37.35%，占存款总额的51.39%，其间企业活期存款余额41.56亿元，保证金存款余额34.74亿元；公司借款余额（含收据贴现，下同）99.02亿元，较上年底添加10.86%，占借款总额的60.96%，其间转贴现余额16.69亿元。

联合资信以为，2018年以来，乌当农商行适应监管局势压降出资财物规划，减小外部资金融入，一起加大同业财物装备；现在出资财物仍完成较好出资收益，但在监管方针收紧及本身监管目标约束的影响下，金融市场事务开展及盈余承压，未来财物负债规划的添加或许面临必定压力。

《每日经济新闻(博客,微博)》记者注意到，最新发布的半年报数据显现，到2019年上半年底，乌当农商行的财物规划为217.38亿元，较2018年底缩水4.77%；负债规划为206.41亿元，较2018年底削减4.88%。

上一年不良违背度超130%4

2018年以来，为化解信誉危险，乌当农商行一方面临新增借款进步准入规范，严控授信职业，并实施限额办理，削减大额借款的投进；另一方面，加强贷后办理并加大不良借款的清收处置力度，树立到期借款清收监测台账，树立健全不良财物转让机制和抵债财物办理制度，推进不良借款职责确定作业。

现在，乌当农商行依据不良借款构成原因，首要采纳现金收回、重组、展期、诉讼清收、核销等方法进行处置，2018年现金收回0.90亿元，重组盘活2.24亿元，诉讼清收0.93亿元，核销不良借款1.32亿元。

此外，乌当农商行逐渐将本息逾期90天以上借款划入不良借款，以进步借款分类真实性，因此不良借款规划并未显着下降。

到2018年底，乌当农商行的不良借款余额19.09亿元，不良借款率11.75%，不良借款多集中于批发和零售业；逾期借款和重视类借款占比分别为21.76%和5.76%；逾期90天以上借款与不良借款的份额为131.89%，仍存在必定的违背度。从借款拨备状况来看，2018年乌当农商行计提借款减值预备3.23亿元，2018年底拨备覆盖率为38.62%，借款拨备率为4.54%，借款拨备仍严重不足。

联合资信也表明，乌当农商行不良借款率仍处于高水平，五级分类存在必定违背度，借款拨备及本钱仍严重不足，因为现在不良借款处置手法较为单一，未来收回状况仍有待调查；为化解危险财物，借款核销及财物减值预备计提力度较大，对盈余构成继续的负面影响，盈余才能弱，考虑到借款拨备缺口以及金融市场事务开展受限，未来盈余或将继续承压。

未来盈余恐继续承压4

数据显现，乌当农商行2018年完成经营收入7.09亿元，较上年添加13.51%，首要由利息净收入和出资收益构成。乌当农商行利息收入首要来源于借款利息收入，而利息支出首要包含存款利息支出和发行同业存单利息支出。

2018年，因为借款规划的较快添加以及信贷财物质量下滑态势的遏止，乌当农商行利息净收入有所添加，全年完成利息净收入5.07亿元。乌当农商行出资收益首要来源于理财产品出资收益以及债券出资利息收入。018年，乌当农商行的出资收益小幅添加，全年完成出资收益1.99亿元。

值得注意的是，为化解信誉危险，乌当农商行加大了借款核销力度，一起加大财物减值预备计提力度以进步拨备水平，财物减值丢失规划显着上升。评级陈述显现，2018年，乌当农商行的财物减值丢失为3.18亿元，首要为借款减值丢失，而较大规划的财物减值丢失对盈余构成必定的负面影响。

2018年，乌当农商行完成净利润0.43亿元，较2017年添加4.88%；从收益率目标来看，均匀财物收益率和均匀净财物收益率分别为0.19%和3.88%，盈余才能弱。

而最新发布的半年报显现，乌当农商行2019年上半年完成经营收入3.5亿元，同比添加85.19%；完成净利润0.27亿元，同比削减16.55%。

评级陈述表明，在借款规划添加及信贷财物质量下滑态势遏止的状况下，乌当农商行经营收入有所添加；但较大的财物减值预备计提力度对盈余构成继续的负面影响，全体盈余才能弱，考虑到借款拨备缺口以及金融市场事务开展受限，未来盈余或将继续承压。