频频 “补血洁美科技何时上市” 银行资本扩张大战硝烟再起

2018年以来商业银行正演出新一轮“补血”举动，华夏银行9月17日发布公告称，拟向首钢集团、国网英大及京投公司定向发行股票不超25.65亿股，募资不超292.36亿元，首要意图是经过弥补公司的中心一级本钱。此外，发行可转债也成为商业银行首要的“解渴”方法，据北京商报记者不完全统计，现在部分待审阅商业银行可转债规划达1660亿元。在剖析人士看来，在资管新规新环境下，商业银行的表外事务将显着缩短，表内的财物负债事务都需求耗费很多的本钱金，要保持商业银行事务添加态势，本钱金扩张趋势不行避免。

商业银行会集融资“补血”

9月17日，华夏银行发布公告称，拟向首钢集团、国网英大及京投公司定向发行股票不超25.65亿股，募资不超292.36亿元，华夏银行表明，本次发行征集资金扣除相关发行费用后将悉数用于弥补公司中心一级本钱。据华夏银行2018年半年报数据显现，到2018年6月30日，华夏银行中心一级本钱充足率、一级本钱充足率和本钱充足率别离为8.06%、9.09%和11.97%，其间中心一级本钱充足率处于相对较低水平。

北京商报记者注意到，除华夏银行外，9月已有多家商业银行敞开“把戏”补血形式，从发行规划看，9月11日，河南银监局发布公告，赞同洛阳银行注册本钱金由人民币26.5亿元变更为人民币53亿元。更早前，9月5日，贵阳银行发布公告称，非公开发行优先股的请求已取得中国证监会的核准。此次贵阳银行拟非公开发行优先股数量为5000万股，计划融资规划不超越50亿元。

业内人士剖析以为，近年来，银行不良借款添加较快，拨备计提的耗费、立异事务的推出以及网点的开设等都需求本钱。而且监管关于银行本钱的束缚是一个硬束缚，所以银行弥补本钱金的压力比较大。

谈到银行密布弥补本钱的首要原因，苏宁金融研讨院宏观经济研讨中心主任黄志龙以为有三方面：一是银行财物大规划扩张，本钱充足率不断下降，要到达监管要求的压力越来越大;二是一部分银行的坏账很多添加，耗费了很多本钱，也需求弥补本钱金来满意监管要求;三是当时金融强监管的趋势仍然没有改动，表外财物转向表内借款事务，表内财物规划将或许快速扩张，弥补本钱金是为了下一轮信贷扩张储藏弹药。

本钱充足率承压

2017年以来，监管层加强影子银行表外财物回归表内，受本钱充足率目标约束，商业银行本钱弥补压力进一步上升。不只是华夏银行，国有五大行中也呈现了本钱充足率承压的状况，依据2018年上半年五大行发布的中报显现，除了上半年完结千亿定增的农业银行以及建造银行本钱充足率略有上升外，工商银行、中国银行、交通银行这三家国有大行均呈现本钱充足率下滑状况。

数据显现，到2018年6月末，工商银行中心一级本钱充足率12.33%，一级本钱充足率12.81%，本钱充足率14.73%。较上年底别离下降了0.44个百分点、0.46个百分点和0.41个百分点。中国银行的三项目标较上年底别离下降了0.16个百分点、0.20个百分点以及0.41个百分点。而交通银行的本钱充足率、一级本钱充足率和中心一级本钱充足率较年头别离调降0.14个百分点、0.17个百分点和0.16个百分点。

银行本钱承压背面还有更深层的原因。兴业银行首席经济学家鲁政委对北京商报记者进一步剖析称，我国财物证券化不行兴旺，整个经济更多的需求依托银行信贷。也便是说，经济添加的维系需求银行发放借款。

他进一步指出，对本钱金的查核不只看总量，还看结构，有中心一级本钱充足率、一级本钱充足率和本钱充足率，一级本钱有必要来自于股东权益，所以银行光发本钱债“补血”还不行，由于那只能弥补二级本钱。但股东权益一部分来自于盈余，一部分来自于增发新股，增发新股又受制于现有规则，即低于净财物不能增发新股。对许多上市银行晦气的是，它们的市净率都低于1，也便是不满意增发新股条件，导致一级本钱弥补不进来。

不过在本钱承压后，不少银行也纷繁祭出自己的“补血”手法。工商银行在发布2018年中期成绩后不久便抛出了自己的补血计划，工商银行8月30日公告称，拟非公开发行境内优先股，募资总额不超越1000亿元，在境外商场发行不超越等额人民币440亿元优先股，扣除发行费用后将悉数用于弥补其他一级本钱。交通银行此前也发布公告称，拟发行600亿元可转债进一步充分本钱，进步本钱充足率。本年1月3日，建造银行也公告称，该行完结600亿优先股募资。

现在，中信银行、浦发银行、民生银行和安全银行别离有400亿元、500亿元、500亿元和260亿元的可转债等候监管部门核准，民生银行、兴业银行和光大银行别离有200亿元、300亿元和500亿元优先股现已取得监管部门经过。此外，此前南京银行还宣告拟定增募资100亿元，但该计划终究被否。

在监管力度不断加强的布景下，商业银行怎么满意本钱充足率监管要求也成为有必要面对的问题，黄志龙进一步剖析以为，“在国内监管力度不断强化布景下，特别是MPA监管结构的施行，使得商业银行满意本钱充足率监管要求的压力越来越大。因而，各商业银行不得不经过各种途径来满意本钱充足率要求。”

他一起指出，“例如经过向大股东或新的组织出资者定向增发股票，或许发行次级债的方法，或许经过非公开发行优先股等多种方法来弥补本钱金。”

转型途径多样

曩昔很长一段时间里，商业银行展开形式过于粗豪，高本钱耗费事务占比大，规划快速扩张的一起本钱充足率走低，关于银行来说，事务转型已成为避不开的论题。

谈及商业银行转型方向，业内人士普遍以为，银行应加大中心事务的展开，削减对本钱的耗费，赚取中心事务。一起展开一些本钱占用较低的事务，比方出资利率债、展开交易结算等。

金融业资深调查人士廖鹤凯表明，面对本钱金压力，商业银行出路有二：一方面，表内财物扩张面对越来越大的弥补本钱压力，依托表内财物扩张的粗豪运营方法不行继续，耗费本钱量太大，商业银行应该自觉紧缩信贷财物扩张速度和规划;另一方面，银行业需求加速事务转型，展开金融商场事务，进步中心事务收入以调整赢利结构。商业银行还要继续加强存款事务，加强归纳金融服务和出资银行事务，更重要的仍是加强运营、操控本钱。

黄志龙进一步指出，在本钱金压力日益严峻形势下，商业银行应更多经过展开中心服务事务，而不只依托于存借款等财物负债事务来进步盈余才能，经过展开普惠金融事务，以耗费较少的本钱金，获取较高的息差收入。

“未来商业银行本钱扩张的趋势还将连续，这是由于在资管新规新环境下，商业银行的表外事务将显着缩短，表内的财物负债事务都需求耗费很多的本钱金，因而，要保持商业银行事务添加态势，本钱金扩张趋势不行避免。”黄志龙说道。(记者崔启斌宋亦桐)