资管新规过渡期大限将至，银行理财产600754品转让服务正在退场

赣州银行今天（4月19日）之后建立的关闭式理财产品，理财转让服务将暂停。这是4月15日赣州银行发布的《关于暂停理财产品转让服务的公告》对理财产品转让服务做出的最新调整。

所谓关闭式理财产品是指具有必定时刻锁定时、换回日期固定的产品，活动性较差。因而部分银行推出理财产品转让服务，银行答应用户将理财产品转让给第三方，并为其供给相关的转让服务，以进步产品灵活性。

关于暂停转让的原因，赣州银行称是“系统升级改造”，不过，记者注意到，近期民生银行、广发银行、浦发银行等多家银行连续叫停了理财转让事务。其间，民生银行公告解说称，是“依据资管新规要求”，需不断压降预期收益型产品规划，因而中止预期收益型理财产品转让事务。

据业内人士泄漏，这是应监管窗口辅导要求。现在间隔资管新规过渡期完毕还有7个多月时刻，理财产品全面净值化转型是大势所趋。在此布景下，因收益率动摇性大、用户恰当性评价难度大等危险，理财产品转让事务存在必定的危险。因而银行下架这一事务，也契合维护金融顾客权益的要求。

理财转让事务从多家银行离场

继股份行纷繁下降理财转让事务后，近来一家城商行也对这类事务做出调整。

4月15日，赣州银行官网公告显现，因系统升级改造，该行将对理财产品转让服务做如下调整：2021年4月19日之后建立的关闭式理财产品，将暂停理财产品转让服务。2021年4月19日之前建立的关闭式理财产品，将于2021年6月24日17:00起暂停理财产品转让服务；2021年6月24日17:00前提交且未成功转让的托付将于2021年6月30日17:00主动吊销。

赣州银行并未公告此次转让服务的康复时刻，仅表明将“另行通知。”在外界看来，这意味着赣州银行也参加了叫停理财转让事务的部队中。

众所周知，收益相对较高且安稳的银行理财产品，活动性方面多相对较弱。针对此类状况，2016年起，部分银行开端推出理财产品转让服务，处理活动性难题.以及许多预期收益较高的产品资金关闭期太长，对用户吸引力缺乏的问题。

记者整理发现，该服务最早首要在全国性股份行和部分城商行展开。2019年跟着智能存款的鼓起，一些民营银行的互联网存款产品也曾上线这类服务，如众邦银行推出的“众力存”，底层财物是3年期、5年期的银行存款，10000元起购，年利率高达4.2%-4.8%，转让时按既定年利率计息，转让成功后本息实时到账。互联网理财途径如在京东金融上，还曾专门推出了“转让途径”，用户购买支撑转让的产品后能够自有转让，由银行供给资金清算和订单改变等服务。银行理财转让事务由此被广阔投资者熟知。

关于可转让理财产品类型，各家银行规则的规划各不相同。有些银行支撑大额存单转让，有些银行支撑悉数预期收益型理财产品转让，有些银行也支撑净值类理财产品转让。转让价格通常是买卖双方能够自行洽谈，常见的转让方法有一口价形式、竞价形式和协议形式等。

本年一月份，商业银行互联网存款新规“靴子”落地，清晰“商业银行不得经过非自营网络途径展开定时存款和定活两便存款事务”。跟着互联网途径上银行存款产品被团体下架，京东金融上的“转让途径”链接依然保存，不过买卖状况和可转产品均显现为空白。也能够理解为，京东金融现已下架了理财产品的转让事务。记者在众邦银行官方APP上看到，现在“众力存”一栏中，发行中的两款产品均显现已售罄，“买卖中”栏目下也显现为空白。

同在1月初，民生银行公告自2021年1月4日起中止预期收益型产品转让事务。随后3月份，浦发银行表明于3月23日起中止理财产品转让事务；广发银行宣告3月26日起中止非保本理财产品及结构性存款的转让挂单买卖。此前招商银行、兴业银行、中信银行也已公告暂停理财产品转让服务，相关事务至今仍未康复。

加上现在赣州银行的参加，此前测验展开这一事务的股份行、城商银行、民营银行均不谋而合地进行了下架。银行理财转让事务离场信号显着。

理财新规临期是重要影响要素

职业遍及认为，理财转让事务方便了客户低成本、高效率地进行理财变现，满意了客户活动性处理需求，有利于进步客户黏性。特别是上一年以来银行理财收益率遍及下行，此刻一些转让中的理财产品收益率乃至高于新发行产品，因而遭到部分抱有“捡漏”心态用户的追捧。在此布景下，各家银行纷繁叫停这一事务的原因安在？

一些银行在公告中仅发表称是“系统升级改造”，如赣州银行、招商银行、兴业银行等。近期浦发银行发布的《关于中止理财产品转让事务的公告》也表明，“因系统升级改造”，将于2021年3月23日起，中止理财产品转让事务，该行电子途径（App、网银）原理财转让相关进口界面将同步下架。

记者注意到，民生银行公告中解说称，“依据资管新规要求”，需不断压降预期收益型产品规划，因而中止预期收益型理财产品转让事务。多位职业人士也提及这一影响要素，据业内人士泄漏，监管就此对商业银行进行了窗口辅导要求。

业内人士表明，当时理财转让事务仍属监管含糊地带，简单发生各类危险。首要包含产品方面和操作危险两大方面。其间产品方面，能够看到，在转让途径中进行转让的多是预期收益类产品等“老产品”，这些产品不契合银行资管转型方向，跟着资管新规过渡期的临期均将退出商场。

而在资管新规之下，逐步向净值化方向转型的新产品，收益存在实时动摇。假如铺开理财产品转让，可能会因估值不及时形成转让价格不公允，然后危害金融顾客权益。

另一方面即实际操作中的投资者恰当性问题。现在来看，大部分银行的“理财产品转让”事务都是在线上进行，客户自行可在手机银行APP、网上银行建议理财产品转让、自主买卖。这让理财转让途径在“促成”中对投资者恰当性做好评价的难度加大。若部分用户一味只看产品收益和期限，忽视产品的危险等级和产品类型，然后购买超越本身承受能力的高危险产品，后期产品投诉以及消费胶葛等后患无穷。

那么，关于已购买了长期限理财产品的客户，若后续急需用钱时无法转让，活动性问题怎么处理？对此，一家当地银行的客户经理向记者表明，能够参阅大额存单的配套产品——质押借款。“比方我行5年期的大额存单产品年化利率为4.26%，可配年利率4.2%的质押借款。”如用户有暂时资金需求，可处理存单质押借款，既防止提早支取发生利息丢失，又获得了暂时资金。据介绍，这类产品在大中型银行现已比较老练，近期互联网银行也开端展开存单质押贷事务。