刚兑一半又甩锅 与P2P划清界限的导流平台有soho中国官责任吗？

近来，奥马电器(4.520, -0.10, -2.16%)（002668.SZ）发布公告，对其全资孙公司运营的途径“钱包金融”触及的逾期兑付问题进行阐明。公告表明，钱包金融不属于网贷途径，其主要事务是向协作的网络假贷途径供给信息导流服务，引导流量，以收取相关导流服务费用，所以并不对逾期的网络假贷项目承当刚性兑付担保职责。

公告一出，引发了业界关于第三方导流途径职责界定的大评论。市面上这种导流途径不少，除了专门做导流的途径如融360、去哪借、财迷之家（已下线）之外，一些大企业也会做起导流的生意，如饿了么、小米、微店等都为网贷途径导流过。

从前信誓旦旦许诺要本息兑付，现在却说导流途径去刚兑，奥马电器和钱包金融的算盘能打响吗？第三方导流途径究竟要不要负职责？

“导流”P2P

据奥马电器公告，钱包金融的“导流”方法如下图：

告贷人在网贷途径上请求告贷后，该告贷标的就会在钱包金融上发布。出资人招标后，由钱包金融放款给网贷途径。告贷人还款给网贷途径后，再经由钱包金融还给出资人。还款资金流向如下图所示：

奥马电器称，在此过程中，“钱包金融”需求收到协作网贷组织所偿还的资金，后经过第三方付出组织将金钱汇入出资人银行卡。

依据钱包金融散标项目概况所示，“途径经过对告贷人的职业特点、运营情况……等进行数据发掘剖析，主要依据数据模型评分与危险审阅结果在途径上进行告贷准入。”也就是说，钱包金融参加了风控流程。另一方面，据上图，在网贷组织偿还资金后，钱包金融作为“导流”途径还参加了兑付流程。

那么钱包金融怎么保证出借人资金安全对接到网贷途径？独角金融就此致电致邮奥马电器董秘办进行求证，但到发稿未获回复。

值得评论的是，第三方导流途径在假贷流程中穿针引线获益，出过后，它要不要承当职责呢？

给P2P导流的方法有许多。“咱们贷超流量日200单到1000单，有APP也有官网。”一运营告贷超市的张司理告知独角金融（微信公号：uni-fin），给P2P途径导流也能用H5、小程序和大众号等方法，量大正规的贷超一般都会树立APP。

像张司理说的告贷超市，会帮多家告贷途径导流，方法相当于广告投进，当有用户真实告贷时，则会跳转链接到途径页面注册请求。除了贷超途径外，给P2P途径导流的还有理财超市。前者是为财物端做导流，后者则是资金端的导流。

独角金融查询了各类理财超市发现，不论在H5页面仍是APP中，跳转式的导流，只供给信息服务，是助贷方法中最简略的协作方法。有的导流途径还会给初次出借必定金额的返利，“这看你想要哪种协作，（导流）能够按注册用户数结算佣钱，也能够按出借金额数结算。”张司理说道。

2018年暴雷潮，第三方导流途径引荐的网贷呈现逾期乃至跑路，这类方法饱尝诟病，导流的途径也“担负臭名”。而钱包金融的导流，协作方法更杂乱，呈现危险后，分责问题也更尖利。

导流途径有职责吗？

中国社会科学院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛对独角金融剖析，“导流途径原则上是不触碰任何资金的，页面所展现的产品仅仅用于出资者点击，之后立刻链接到金融组织或许网贷途径的官方网站，出资者在对应的官方网站上进行操作。从法令视点上来讲，导流途径是不承当任何职责的。”

独角金融下载了电商App “微店”进行体会，点击里边的“借钱”项目后看到“信誉钱包”、“我来贷”、“360借单”、“小赢卡贷”等线上告贷产品。点击任何一款告贷产品，都需求跳转到对方途径的告贷页面进行请求。

此外，独角金融（微信公号：uni-fin）又测验运用融360，在填写完联络方法之后显现“请求告贷成功”，一起收到一条标示“融360”签名的短信，内容显现，某网贷途径的客户司理已收到请求，会赶快联络。该客户司理告知独角金融，“他们是融360协作的组织，仅仅产品放在融360上面推行，客户告贷要在他们途径上借。”

也就是说，第三方导流途径仅仅供给一个信息展现的功用，用户的出资流程是在其协作途径的后台完结。可是，这不意味着第三方导流途径就能够“事不关己高高挂起”。

独角金融注意到，第三方导流途径“财迷之家”现已下线了理财广告事务。据了解，财迷之家的事务主要是为P2P途径进行导流，其签约协作的金融途径曾超越50家。可是，从2017年开端，其协作的许多P2P途径如小诸葛金服、普天金安，大圣理财，豆曼智投等纷繁呈现问题，财迷之家被出资者称为“雷迷之家”，不得不紧迫下线理财广告事务。

尹振涛表明，“从危险视点来讲，导流途径应该树立自己的风控系统，比如在挑选与金融组织或许P2P协作的时分要有自己风控规范。权力和职责是对等的，假如有些导流途径不论风控，不论合规的要求，谁给钱就给谁导流的话，假如真到了法令追责的时分，导流途径或许也是要承当职责的。”

北京互联网金融职业协会副会长郭大刚向独角金融（微信公号：uni-fin）剖析，“助贷，本来是持牌组织在展业中呈现的一种事务方法，是指事务中介经过途径掩盖和署理方法向持牌信贷组织引荐客户，辅佐持牌组织展业的一类事务。假如导流途径协作的组织从事的对错法运营活动，导流途径参加运营了的话，那就是参加非法活动了。”

至于导流途径要不要承当刚兑的职责，郭大刚以为，“刚兑是信誉主体的客观行为，现在，信誉主体都需求持牌运营。假如导流途径对错持牌组织，又何来刚兑之说呢？”