[上海短期贷款]基金份额净值的计算-(关于etf基金份额参考净值的计算方式)

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什么是基金比例净值？

基金比例净值是指基金在某一个时点上，依照公允价格核算的基金财物扣除负债后的余额除以对应的基金比例数，代表基金持有人的权益，也能够简略理解为生意一份基金的价格。

核算公式为：基金比例净值=（基金财物总值-基金负债）/基金总比例。

关于敞开式基金而言，基金比例总数每天都或许产生改变，因而基金处理者须在当日生意截止之后进行核算，然后再以当日的基金财物净值除以比例，这样就得到了当日的基金比例净值，也便是出资者申购换回的依据。

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什么是基金的累计净值和复权净值？

除了基金比例净值外，出资者也会经常看到累计净值和复权净值的说法，这又是什么意义呢？咱们知道，一些基金每年或多或少会有分红，而这些分红没有反映在基金的比例净值里，那么通过基金比例净值就无从知道基金平常的悉数盈余状况，而通过调查累计净值就能补偿，2019年4月30日它的某只基金产品的单位净值是14.029元，而累计净值到达18.309元，阐明建立以来每比例累计分红为4.28元，基金比例累计净值＝基金比例净值＋基金建立后比例的累计分红金额。

复权单位净值反映的是分红再出资的收益。复权单位净值将分红加回单位净值，并作为再出资进行复利核算，即假定出资者取得分红均挑选盈余再出资的状况下基金净值的水平。相同以某只基金为例，2019年4月30日它的复权净值为1.6742，意味着假定出资者在基金建立之初即持有基金，而且每次分红均挑选盈余再出资，则其总财物为最初本金的1.6742倍。

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为什么基金建立后会有关闭期？

关闭期的建立是对出资者的维护，以完结基金建立后的平稳运转。新基金建立后需有一段期间依商场状况逐渐完结开始的建仓布局，也便于基金处理人为日常申购、换回做好充沛的预备，所以基金契约中一般都设有关闭期的规则。依据我国《敞开式证券出资基金试点办法》规则，敞开式基金建立后的关闭期不得超越3个月。

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出资公募基金有哪些费用？

申购（认购）费：申购费和认购费界说有必定的相似，仅仅它们产生在基金的发行和存续期内不同的阶段。认购费是基金处理人在发行时收取的费用。而申购费则是在基金存续期内处理基金比例申购时产生的费用。核算公式为，申（认）购费用=申（认）购金额*申（认）购费率。依据规则，各个基金公司会依据基金的类型以及基金的申购金额来设置不同层次的费率，详见基金信息发表资料。

换回费：换回费是基金持有人卖出持有基金时向基金处理人付出的费用。核算公式为，换回费用=换回金额*换回费率。别的，换回费首要是为了“赏罚”基金持有人频频生意基金的行为，一般来说，基金持有期越长，其换回费用显着下降。

处理费：处理费是付出给基金处理人为处理基金财物而收取的费用，它一般是依据基金净财物值依照必定的比率从基金财物中提取，每日计提。核算公式一般为，每日应计提的处理费费=前日基金财物净值处理费年费率/当年天数。

保管费：保管费是付出给保管方为保管基金财物而收取的费用，它一般是依据基金净财物值依照必定的比率从基金财物中提取，每日计提。核算公式一般为，每日应计提的保管费=前日基金财物净值保管费年费率/当年天数。

出售服务费：出售服务费是付出给基金代销组织的基金营销费用和基金比例持有人服务费的费用，它一般是依据基金净财物值依照必定的比率从基金财物中提取，每日计提，每月付出。核算公式为，每日应计提的出售服务费=前日基金财物净值出售服务年费率/当年天数。值得指出的是，钱银基金没有申购换回费，但会有必定的出售服务费。

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什么是A类/C类基金比例，有何差异？

依据基金不同比例间的收费办法、生意办法、生意限额或危险收益特征等存在不同，基金产品会分红多种比例，其间出资者比较常见的便是A类和C类比例。基金的A类/C类比例的差异首要体现在费率上。关于A类基金比例、C类基金比例而言，其对应的处理费和保管费是共同的，差异在于A类基金比例收取认/申购费，不收取出售服务费，而C类基金比例不收取认/申购费，但每日会计提出售服务费。

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为什么有的基金会暂停申购或约束申购？

为了保证基金出资者的权益，证监会规则在产生特别景象时,基金处理公司能够暂停受理客户提出的购买基金要求，特别景象包含但不限于：(1)天灾、战役等不可抗力的状况；(2)证券生意地点生意时刻内非正常的停市；(3)基金财物规划过大,使基金处理公司没办法找到适宜的出资种类；(4)或许对现有基金持有人的利益构成危害；(5)基金处理人、基金保管人、基金出售署理人和注册与过户挂号人的技能保证或人员支撑等不充沛。

在实践状况中，许多基金产品约束或暂停申购更多的是出于对规划安稳性的维护，规划添加过快或动摇太大都会给基金司理的操作带来晦气影响。因而归纳来看，基金暂停或约束申购首要为了保证基金持有人的利益。

一：基金比例净值的核算公式

前两天有个读者问：我想买本年最牛基金司理崔宸龙处理的前海开源公用事业股票这只基金，最新净值是3.3180，不明白啥意思？能否帮助解释一下。

事实上，基金净值便是基金的实践价值，也是生意基金的价格，基金换回申购都有必要调查净值的凹凸来做决议。

什么是基金净值和基金比例？

基金净值（NetAssetValue，缩写NAV）意思便是净财物价值，也便是基金的实践价值、生意基金的价格。

你要知道，基金是一种托付专业组织（基金公司）帮出资者出资一篮子标的物的东西，可出资的标的物包含股票、债券、钱银以及不动产，乃至基金自身等。

而基金的净值，反映的便是其时持有每单位财物的总市值。

咱们来举一个比方：

假定某只基金花了1000元买了1股茅台股票，然后把这1股拆分为1000份，每份价格1元。那么这个1元便是基金的净值。

那么，这里有涉及到“基金比例”这个单位概念。基金比例是指基金出资者对基金享有的比例，基金比例也相似于股份。

持续用上面的比方，比方你花了500元买了这只基金，那么你具有这只基金500单位比例，每单位净值1元，一共500元。

假定还比较模糊，那么你能够把一只基金比方成一批大白菜，那么基金比例能够理解为是白菜的斤数，而基金单位净值能够理解为每斤白菜的价格。

假定白菜价格为0.8元/斤（基金净值），那么投入1000元（出资款），可买到1000÷0.8=1250斤（基金比例）白菜。

基金是通过基金净值来决议生意基金的价格，因为净值反映的是每单位基金持有财物的总价值，因而基金并没有生意的报价，基金一天只会有一个净值数字，一切生意生意都依据这个净值成交。

基金申购/换回是通过生意比例来生意，当出资人申购基金，比例就会添加；若换回基金，总发行比例就会削减。基金每一个比例的价格，便是基金的单位净值，是基金于该生意日的生意价格依据。

怎么知道基金是赚或亏？

很简略。看单位净值上涨或跌落，就能知道基金是**还亏钱，例如：

买进基金的单位净值是3元，之后净值涨到4元便是**了；反之，买进基金的单位净值是3元，之后净值跌到2元便是赔钱了。

基金净值一般都是晚上10点左右更新。当然，每只基金发布的时刻会有差异，详细以基金公司为准。总的来说，基金净值每天更新时刻是不固定的。

《证券出资基金信息发表处理办法》针对不同类型的基金产品，对其基金净值的公告有不同的时刻要求。比方针对敞开式基金的申购和换回，基金处理人应该在每个敞开日的次日，通过网站、基金比例出售网点等发表基金净值和基金比例累计净值等信息。

影响基金净值的要素有哪些？

因为基金是基金公司延聘专业人士（基金司理）拿出资人的钱去出资一篮子标的（股票、债券或钱银等），它的成效就取决于这些标的涨跌起伏，别的也考虑流入和流出的资金，会稍微对报答有一些影响。

1.基金司理的操作绩效：假定基金司理操作绩效好，基金总财物规划添加，单位净值就会上涨。

2.基金收益是否先行分配：若是收益先分配，会直接扣除单位净值，因而在进行基金净值比较时，已分配的收益要将除息的要素复原考虑进去。

净值低的基金比较值得出资吗？

当然不是。

许多出资人觉得净值低的基金便是比较廉价、简单涨，这样能买进的比例数越多越好，而净值高的基金不简单从中获利，所以比较不值得出资。

记住，一只基金是否值得出资跟净值凹凸没有任何联系。

这个问题就像，你花100元买相同质量和价格的大米，究竟买一包20斤装的大米，仍是买两包10斤装的大米更合算？相同毫无意义。

其实净值凹凸和基金是否简单上涨没有肯定联系，基金是帮你出资一篮子股票或其他标的物，但出资绩效跟基金司理的操作有很大联系，若是基金司理选股战略欠安，那净值低的基金仍是或许会跌落，而不是低的就比较简单涨。

出资基金不主张用净值凹凸来做挑选的规范，应该要了解基金司理的出资风格和战略，以及这只基金曩昔几年的体现等，才干判别出基金的好坏。

二：下列与基金比例净值的核算无关的是基金单位财物净值是指核算日基金财物净值除以核算日基金单位总数后的价值。

基金累计净值是基金单位财物净值与基金建立以来累计分红的总和。

基金的单位净值乘你的比例-你的本金-你的申购费和换回费便是你的盈余

基金市值=比例*单位净值

盈余=基金市值-投入本金

基金比例净值是指现在的价值,比方你要换回,便是依照当日的基金比例净值.

基金比例累计净值,是指该基金从发行以来一共添加或跌落后的值.假定不分红的(或不拆分的)话,其基金比例净值就等于基金比例累计净值.

比方一份基金,其基金共通过二次分红,一次分0.5,第2次分0.3,现在的基金比例净值是1.2,而基金比例累计净值是2.0.

三：基金比例净值是核算出资者基金比例净值，指以核算日基金财物净值除以核算日基金比例余额所得的基金比例的价值。

基金比例净值，又称为基金比例财物净值是指请求当日每一基金比例的成交价格。比方要换回，其换回价格便是以请求当日的基金比例净值为根底进行核算的。

基金比例净值=（基金总财物—基金总负债）/基金总比例

其间，基金总财物是指基金所具有的一切财物（包含股票、债券等各类有价证券、银行存款本息及其它出资）的财物总额；

基金总负债是指基金运作及融资时所构成的负债（包含应交给别人的各项费用、敷衍资金利息等）；

基金总比例是指其时发行在外的基金比例的总数。

基金比例累计净值核算办法：

基金比例累计净值=基金比例净值+每次分红累计值

比方，一只基金，共通过二次分红，第一次分红为0.5元/份；第2次分红为0.3元/份；基金比例净值是1.2元/份，则：

基金比例累计净值=1.2元/份+0.5元/份+0.3元/份=2.0元/份。

敞开式基金的基金比例的生意价格便是以基金比例对应的财物净值，也便是基金比例净值为根底进行核算的。可是，因为申购或换回的当日，用来核算基金比例或卖出所得到的金额的依据是证券生意所当天的基金比例净值。但是，该净值在当日还不能核算出来，有必要比及股市闭市后，才干核算出来。只要比及第二天才干发布上一个生意日的基金比例净值。

出资者在生意生意的当日看到的基金比例净值是上一个生意日生意的适用的核算根底，而不是当日生意的核算根底。这样，出资者在生意的当日是不知道自己能够买到的比例数或卖出的金额数，只要依据第二天发布的基金比例净值，出资者才干进行核算。这种核算办法称之为“不知道价法”。我国选用的核算办法便是“不知道价法”。

四：基金比例参阅净值核算和发布??首要，核算基金的财物净值。基金的财物净值，是对基金所具有的悉数财物及一切负债按必定的准则和办法进行从头预算，从而确认基金财物公允价值。基金有时候有负债，那么核算基金的财物净值时，就要扣除基金的一切负债。核算公式：基金财物净值=基金财物-基金负债基金比例净值=基金财物净值/基金总比例比方，某基金的总财物是20亿元，总负债是5亿元，发行在外的基金份数是10亿份，那么该基金的基金比例净值为：(20-5)/10=1。

五：关于etf基金比例参阅净值的核算办法

LOF基金，英文全称是"ListedOpen-EndedFund"，汉语称为"上市型敞开式基金"。

生意型敞开式指数基金，一般又被称为生意所生意基金（ExchangeTradedFunds，简称“ETF”），是一种在生意所上市生意的、基金比例可变的一种敞开式基金。

1)差异

申购换回的场所不同：etf和lof都结合了关闭式基金和敞开式基金的特色，既能在一级商场上申购，也能在二级商场上换回。但申购和换回的场一切所不同。etf的申购和换回只能在生意所进行，也便是只能进行场内生意，lof既能够在生意所进行也能够在代销网点进行。

根本意义不同：etf即生意指数敞开基金，也便是盯梢某一指数，是被迫型出资，而LOf则不同，没有这方面的约束，是自动型出资；

申购换回的标的不同：etf选用“什物申购、什物换回”，出资者申购到的是一篮子股票，换回的也是一篮子股票。lof基金申购的或许是一篮子股票，但换回的却是现金。也便是说，ETF生意的实践上是股票；

生意约束不同：etf的门槛高，生意最低要求在50万份以上，只要资金量较大的出资者能够参加，lof关于申购换回没有特别的要求，一般出资者也能够参加。

净值报价频率不同：在二级商场上，etf基金每15秒供给一次基金报价，lof则是1天1次，或许1天几回。

从上面来看；

ETF较lof具有一些优势：

1监管较严厉；

2行情实时改变；

3费用低,流动性强；

4被迫型出资，危险可控，收益安稳；

下风为：

1门槛高；

2灵活性不行；

3被迫型出资，或许收益有限；