[合纵科技]分级基金怎么定期折算(分级基金定期折算每年有几次)

招商中证白酒指数分级基金，

8月26日进行基金比例折算。

所谓折算，简略讲便是——

坚持基金财物不变，将基金净值强制归一。

比方，折算之前，基金单位净值为1.5元，出资者持有100份基金；

折算之后，基金单位净值变成1.0元，

一起基金比例就变成了1.5x100/1.0=150份。

基金比例折算，既有上折，也有下折（见下图二）。

基金涨得好，基金净值大于1.0，基金公司为了给出资者形成基金廉价的假象，鼓舞出资者来申购，就有或许进行上折，就像招商中证白酒基金这样。

基金涨得欠好，基金净值小于1.0，基金公司为了润饰出资成绩，也有或许进行下折，削减基金比例进步基金净值到1.0。

在牛市，基金上折的多。在熊市，基金下折的比方也不少。

其实，基金折算不过是障眼法小把戏。基金净值（复权后）累计到几十元也正常。比方下图三，从前的大牛基累计净值23元多，分红再出资复权净值超越34元。在什么状况下,分级基金会呈现上折或下折

分级基金上折和下折即分级基金为了调整杠杆或合理分配持有人利益，对母基金旗下A、B比例净值定时或不定时进行净值折算的做法。分级基金折算可分为定时折算和不定时折算。1.分级基金上折和下折之定时折算不上市买卖的基金只要定时折算。定时折算指在某一个固定的时分进行折算。一般有两种状况：每年的第一个工作日或基金满1个运作周期之后的敞开日。有的基金是对AB比例别离进行折算；有的基金是对母基金和A比例进行折算，对B比例不折算(仅限定时折算)，在定时折算的时分，不论基金的净值是多少，都会进行折算。当不定时折算的时分，上折和下折的处理办法也是不一样的。分级基金何时进行折算，以及怎么折算的问题会在基金招募阐明书里进行阐明。2.分级基金上折和下折之不定时折算一般只要上市买卖的分级基金才会进行不定时折算。分级基金不定时需求有触发条件。分级基金不定时上折一般是当母基金的净值上涨到了必定程度(比方1.5)，此刻B比例或许现已打破2，那么此刻上折的意图是为了康复基金的高杠杆特性；而分级基金下折一般是B比例的净值跌至0.25，首要意图是为维护A比例持有人的利益。简略来说，涨得太好或者是跌得太惨都会触发分级基金进行不定时折算。

你好，为协助优先比例出资者完成约好的收益，敞开式分级基金一般设定了定时折算机制。定时折算是指在每一个计息周期完毕后(一般为一年)，将A比例的约好收益(即大于1元的部分)折算为根底比例。

本答复由网友引荐

您能够挑选在分级基金折算前卖出，假如持续跌停无法卖出，在即将抵达折算日期前，能够买入A基金进行兼并后换回，然后抵达削减亏本的意图，不然假如商场持续跌落或许进一步扩大丢失分级基金称为不定时折算，又称为“到点折算”，分为向上折算（上折）和向下折算（下折）。产生向上折算时，a类的上折和定折相同，得到净值超越1元的部分以母基金比例得到的约好收益，b类比例净值超越1元的部分折算为母基金。上折对a类无影响，但会使b类康复为较高的初始净值杠杆。假定b类下折为b净值≤0.25元，产生向下折算时，下折日b类净值0.242元，a类净值1.036元，母基金净值0.639元。则每1000份净值0.242元的b类，折算为242份净值1元的新的b类；每1000份净值1.036元的a类，折算为242份净值1元的新的a类和1036-242=794份净值1元的新母基金；每1000份净值0.639元的母基金折算为639份净值1元的新母基金。在挨近下折时，原先溢价或折价买卖的b类基金的溢价值或折价值会缩小到本来的四分之一。例如原先溢价值0.12元的b类，在净值0.25元产生下折时买卖价就为0.28元，溢价值缩小为0.03元。原先折价值0.08元买卖的b类，在净值0.25元下折时买卖价就为0.23元，折价值缩小为0.02元。原先平价买卖的b类，在产生下折时依旧挨近平价。

您能够挑选在分级基金折算前卖出，假如持续跌停无法卖出，在即将抵达折算日期前，能够买入A基金进行兼并后换回，然后抵达削减亏本的意图，不然假如商场持续跌落或许进一步扩大丢失分级基金称为不定时折算，又称为“到点折算”，分为向上折算（上折）和向下折算（下折）。产生向上折算时，a类的上折和定折相同，得到净值超越1元的部分以母基金比例得到的约好收益，b类比例净值超越1元的部分折算为母基金。上折对a类无影响，但会使b类康复为较高的初始净值杠杆。假定b类下折为b净值≤0.25元，产生向下折算时，下折日b类净值0.242元，a类净值1.036元，母基金净值0.639元。则每1000份净值0.242元的b类，折算为242份净值1元的新的b类；每1000份净值1.036元的a类，折算为242份净值1元的新的a类和1036-242=794份净值1元的新母基金；每1000份净值0.639元的母基金折算为639份净值1元的新母基金。在挨近下折时，原先溢价或折价买卖的b类基金的溢价值或折价值会缩小到本来的四分之一。例如原先溢价值0.12元的b类，在净值0.25元产生下折时买卖价就为0.28元，溢价值缩小为0.03元。原先折价值0.08元买卖的b类，在净值0.25元下折时买卖价就为0.23元，折价值缩小为0.02元。原先平价买卖的b类，在产生下折时依旧挨近平价。