[北京股商]购买基金跟股票的区别(基金与股票的区别和关系)

近期的商场让很多人不淡定了，看着“别人家的基金”净值不断新高，一方面是仰慕不已，一方面临自己手上的基金也决心不坚定，尤其是看到周围越来越多基民开端追涨抢手基金，也不由对自己坚持长时刻持有的信仰产生了置疑，置疑长时刻出资是否真的有用？

（来历：好买研习社文章留言）

为回答这个疑问，并防止因近两年商场行情向好拉高全体数据，咱们在尽可能长的时刻段里，核算恣意时点买入并持有4只自动权益类基金指数3年、5年、10年的均匀收益和胜率状况，以便得到尽可能客观的数据。

1、恣意时点买入并持有3年，均匀报答介于57%-80%区间

数据回测自2004年头至今，恣意时点买入一般股票型、偏股混合型、灵敏装备型、平衡混合型基金指数并持有3年，报答数据如下：

（数据来历：Wind、好买基金研讨中心；核算区间：2004.1.2-2021.9.16；注：每个年度按250个交易日核算；前史成绩不代表未来体现）

能够发现：

1、恣意时点买入并持有4类自动权益类基金指数3年，均匀报答均超越沪深300，其间持有一般股票型基金指数的均匀收益最高，达到了79.14%；

2、从胜率（正报答概率）看，恣意时点买入4类基金指数并持有3年，胜率均在78%以上持有灵敏装备型基金的胜率最高，达到了81.05%；

3、恣意时点买入并持有3年，最坏的成果是仍亏本30个点左右，但比较沪深300状况要好得多。

以一般股票型基金指数为例，按恣意时点买入并持有3年的报答规模来核算，报答超200%的概率和报答低于-10%的概率均为10%左右，报答在0%-100%区间内的概率超越了一半。

恣意时点买入一般股票型基金指数并持有3年的报答规模核算：

（数据来历：Wind、好买基金研讨中心；核算区间：2004.1.2-2021.9.16；注：每个年度按250个交易日核算；前史成绩不代表未来体现）

2、恣意时点买入并持有5年，均匀报答介于78%-112%区间

恣意时点买入一般股票型、偏股混合型、灵敏装备型、平衡混合型基金指数并持有5年，报答数据如下：

（数据来历：Wind、好买基金研讨中心；核算区间：2004.1.2-2021.9.16；注：每个年度按250个交易日核算；前史成绩不代表未来体现）

能够发现，成果与持有3年的数据大致相似，4项数据均好于沪深300，并且跟着时刻拉长到5年，均匀报答与胜率都有相应进步，均匀报答介于78%-112%区间，胜率均高于90%。

但在最高报答和最差报答两项数据上，体现反倒不如持有3年，或许能阐明：假如寻求更高的均匀收益和胜率，那么持有5年大概率要好于3年；假如寻求阶段内尽可能更高的报答，那么并非持有时刻越长越好。

咱们还是以一般股票型基金指数为例，剖析恣意时点买入并持有5年的报答数据规模，发现收益超2倍的概率现已进步到18%，超1倍的概率为38%，而收益低于-10%的概率也下降到了缺乏6%。

恣意时点买入一般股票型基金指数并持有5年的报答规模核算：

（数据来历：Wind、好买基金研讨中心；核算区间：2004.1.2-2021.9.16；注：每个年度按250个交易日核算；前史成绩不代表未来体现）

3、恣意时点买入并持有10年，均匀报答介于174%-274%区间

最终，咱们把时刻拉长到10年（虽然实际中大都出资者不能做到坚持出资10年，但这一数据仍具有很强的参阅含义，或许能够给出资者），回测恣意时点买入并持有4类基金指数10年后的报答数据，成果如下：

（数据来历：Wind、好买基金研讨中心；核算区间：2004.1.2-2021.9.16；注：每个年度按250个交易日核算；前史成绩不代表未来体现）

不难发现，跟着出资周期拉长到10年，恣意时点买入4只基金指数并持有10年，胜率都达到了100%（注：前史数据仅作参阅，不代表未来走势）。

一起，最高报答都在5倍以上，均匀报答介于174%-274%之间，从各项目标看，一般股票型基金指数体现相对更好。

咱们持续以一般股票型基金指数为例，剖析恣意时点买入并持有10年的报答数据规模，发现收益超5倍的概率为17%，收益超3倍的概率为36%，收益在1-3倍之间的概率达47%，而收益在50%以下的概率仅为2%。

（数据来历：Wind、好买基金研讨中心；核算区间：2004.1.2-2021.9.16；注：每个年度按250个交易日核算；前史成绩不代表未来体现）

总结

在前史可核算的数据规模内，恣意时点买入并持有3年、5年、10年，持有股票型基金的均匀报答最高，其次是偏股型、再次是灵敏装备型，最低的是平衡混合型基金，契合“基金中的股票财物占比越高，长时刻出资报答越高”这一规则。一起，在所核算的3个出资周期里，跟着出资周期的拉长，恣意时点买入并持有4只自动权益类基金指数的正收益概率和均匀收益都在相应进步，即：商场真正在奖赏长时刻持有的出资者。

从核算数据来看，持有3年、5年、10年的均匀报答区间分别为57%-80%、78%-112%、174%-274%，复合年化收益率分别为16%-22%、12%-16%、11%-14%。这一成果给出资者的参阅含义在于：可据此设置合理的长时刻出资年化报答预期，而没关系盯着高收益的抢手基金，不坚定自己的长时刻出资理念，在面临短期商场动摇时，也能多一份定力和决心。

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