央行研究局：银行业不排除年得意生活内出现利润负增长的可能

2020年榜首季度，商业银行完成净赢利6001亿元，同比添加5%，增速比上年同期下降4.4个百分点。银行赢利添加首要源自银行业财物规划扩张和办理本钱收入比的下降。我国社会融资结构以直接融资为主，经济社会发展对银行业财物规划扩张的需求较大。面临出人意料的新冠肺炎疫情冲击，为打赢疫情防控阻击战和推进经济社会发展，有必要供给有力金融支撑。近期，银行财物规划扩张显着加速，带动银行赢利添加。榜首季度末，商业银行财物总额到达244.42万亿元，比上年同期添加23.81万亿元，其间，仅本年榜首季度就添加12.08万亿元，占比为50.8%，超越曩昔四个季度增量的一半。办理本钱相对较低，也是助力银行赢利添加的一个重要要素。近年来，我国商业银行均匀本钱收入比低于30%，而大部分世界首要银行本钱收入比高于50%。本年榜首季度，商业银行本钱收入比为25.69%，较上年同期下降1个百分点，较2011年以来同期均匀水平低约2个百分点。

我国商业银行赢利首要用于本钱弥补，有助于增强银行支撑实体经济和防危险才能。我国商业银行赢利首要用于交纳企业所得税、向股东分红、提取一般预备、提取盈余公积和留存未分配赢利，其间后三项都用于弥补中心一级本钱。数据闪现，近三年A股上市银行赢利约17%用于交纳所得税，约23%用于分红，其他约60%用于弥补中心一级本钱。我国金融体系以直接融资为主，实体经济融资首要是通过银行进行的。无论是银行加大服务实体经济力度，仍是增强防备化解金融危险才能，都离不开本钱金。银行赢利大部分被用于弥补银行本钱，增强了银行服务实体经济和防备化解危险才能，并通过本钱的杠杆效果，扩展对实体经济的支撑，构成两者之间的良性循环。当银行赢利不足以弥补本钱，而其他弥补本钱途径又有限时，本钱束缚会限制银行信贷投进才能，导致实体经济难以获得必要融资，将给实体经济发展带来晦气影响。

当时，与满意实体经济发展的正常融资需求比较，商业银行还存在较大本钱缺口，面临本钱弥补途径少、难点多、发展慢的难题。在活跃拓宽外源本钱弥补途径的一起，坚持银行必定的赢利添加，有助于坚持其内源本钱弥补才能，增强支撑实体经济和防备危险的才能。这有利于到达世界监管规范，保护境内外投资者对我国微观经济发展和金融安稳的决心。

在实体经济面临较大困难、银行赢利肯定量较大的情况下，银行让利实体经济存在必定空间。当时，我国疫情防控阻击战获得严重战略效果，经济社会秩序加速康复。但与此一起，境外疫情继续分散延伸，世界经济衰退危险加重，国内经济面临应战增多。应对这些危险和应战，有必要充沛发挥各类商场主体尤其是小微企业在促进经济发展和包容工作中的生力军效果。银行要发挥赢利较多的优势，在充沛尊重商场经济规律、确保银行本身安全性的前提下，进一步加大对实体经济尤其是小微企业的支撑力度，把更多金融资源转向小微企业，下降企业融本钱钱，疏通经济金融良性循环。

也要看到，尽管我国银行赢利肯定量较大，但赢利增速整体趋缓，盈余才能有所下降。榜首季度，商业银行净息差为2.1%，比上年同期下降7个基点；本钱赢利率为12.09%，比上年同期下降115个基点；财物赢利率为0.98%，比上年同期下降4个基点。我国商业银行净息差处于世界中等水平，高于亚洲银行业、低于美欧银行业的均匀水平。从本钱回报率（ROE）、财物回报率（ROA）看，盈余才能与欧美大行挨近，并不畸高。

值得重视的是，因为我国金融周期与经济周期不完全同步，不良借款危险露出存在必定滞后性，加之疫情以来银行业对企业施行延期还本付息等方针，在财物质量承压情况下，后期银行恐面临更大的不良借款处置和本钱耗费压力。榜首季度，商业银行不良借款余额2.61万亿元，比上年同期添加4549.9亿元，其间本年榜首季度添加1985.9亿元，占比为43.6%，到达曩昔四个季度增量的四成多。商业银行不良借款份额为1.91%，比上年同期上升11个基点。下一阶段，强化对稳企业保工作的金融支撑，是金融业的职责担任。中小微企业借款延期还本付息方针再延伸至2021年3月底，对普惠型小微企业借款应延尽延，对其他困难企业借款洽谈延期。跟着实体经济困难向金融范畴逐步传导，银行不良借款上升压力将进一步增大。

鉴于城商行、乡村金融机构是服务“三农”、中小微企业的骨干力量，要高度重视这些金融机构的盈余才能和抗危险才能。面临疫情冲击下的经济下行态势，城商行和农商行的盈余才能和抗危险才能都弱于大型银行和股份制银行。榜首季度，城商行赢利同比下降1.2%，农商行赢利同比仅添加1.9%，而大型银行和股份制银行赢利同比别离添加4.7%和9.4%。城商行和农商行净息差下降较为显着。榜首季度，城商行和农商行净息差别离同比下降7个基点和26个基点，而股份制银行则同比上升1个基点。榜首季度，城商行本钱充足率同比仅上升0.01个百分点，农商行本钱充足率更是同比下降0.16个百分点，而大型银行和股份制银行则别离同比上升0.47个百分点和0.67个百分点。城商行和农商行不良借款份额上升较快。榜首季度，城商行和农商行不良借款份额同比别离上升0.57个百分点和0.04个百分点，而股份制银行下降0.07个百分点。城商行和农商行拨备覆盖率下降较快。榜首季度，城商行和农商行拨备覆盖率同比别离下降29.37个百分点和6.74个百分点，而股份制银行则上升了7.71个百分点。

本年是我国三大“攻坚战”收官之年。通过前期管理，金融危险已趋于收敛，金融运转整体平稳。榜首季度银行借款增量上升较多，银行赢利大部分将用于弥补本钱金，为坚持对实体经济支撑的可继续性供给了重要保障。一起要看到，面临疫情冲击与经济下行叠加的杂乱局势，金融危险有所积累。跟着实体经济困难向金融范畴传导的滞后效应逐步闪现，以及一些方针要素的影响，银行后期不良借款处置和本钱耗费压力显着加大，银行赢利增速或许下滑，不扫除年内呈现零添加或负添加的或许。银行有必要做好预案，应对或许呈现的不良借款反弹，更好支撑实体经济发展。