安盛投连险风波启示录：低风险320001基金偏好慎涉入

出资几百万元乃至数千万元购买一款稳妥产品，在一夜之间暴降95%，本金简直所剩无几，乃至还倒欠稳妥公司巨额办理费。这并非影视剧里的虚拟场景，而是发生在香港稳妥商场的惊人一幕。

近来，一则关于“购买香港安盛投连险亏掉客户数亿元保费”的音讯甚嚣尘上。让人忍不住想起中国内地也曾发生过投连险暴雷事情。不一起期的危险事情，将相同的稳妥产品——投连险拉到了聚光灯下。那么，投连险缘何成为部分投保客户的烫手山芋，有专家提示，投连险算得上较高危险的稳妥产品，低危险偏好者需谨慎挑选。

一夜暴降95%惹胶葛

有媒体报道，6月11日，约200位来自中国内地、新加坡、马来西亚和其他国家区域的安盛稳妥投保人揭露投诉，安盛稳妥涉嫌违规操作，致使投保人购买的稳妥产品在2018年年中净值一夜之间暴降95%以上，在后续持续扣除账户建档费、办理费等费用后，保单的净值竟然为负数。

一贯以“稳妥、确保”为主的稳妥产品缘何会暴降乃至一夜清零？

归纳投保人和安盛稳妥的声明内容来看，涉事产品是安盛稳妥一款名为Evolution的非确保连系式寿险产品，该产品可以让专业出资者在其装备的1000多种不同财物中挑选与其保单挂钩的财物，安盛稳妥称该产品主要由独立稳妥经纪分销。而此次发生亏本的财物是由东航国际金融有限公司办理的Worldwide Opportunities Fund SPC旗下的Hong Kong Investment Fund SP基金。

安盛稳妥在屡次声明中表明，专业出资者可自在及独登时挑选保单挂钩财物，安盛稳妥在出售和资金挑选上并没有参加任何定见。一起，该基金或许涉嫌诈骗，安盛稳妥正在帮忙香港警方进行刑事查询。

确实，作为HKIF基金办理方，东航国际金融有限公司对此次投连险暴降难辞其咎。

不过，有险企人士直指，安盛稳妥作为稳妥产品的提供方，一起也是一家老牌稳妥巨子，尽管出售途径外包、财物或许也确实是投保人自行挑选，但却存在不行推脱的把好准入关口的职责。

揭开投连险真面目

现在，该事情还在进一步发酵中，终究孰是孰非还不能下结论。不过，作为当事人之一的投保人，在购买稳妥时要清楚了解稳妥产品的性质和存在的危险。

通常情况下，我们都会以为只需买了稳妥，稳妥公司自然会兜底。而恰巧，投连险被以为是最不像稳妥的稳妥，乃至有险企人士直言表明，它仅仅一种出资理财东西。

那么，何为投连险？投连险即出资连接稳妥，是一种融稳妥与出资功用于一身的新险种，其正式姓名是“变额寿险”。分红险只许诺保本，终究会存在获得分红水平有多有少；购买全能险则有必定的保底收益，会出现终究保底以上的出资收益率的不确定，而购买投连险则不仅是收益率不确定，还或许发生本金亏本。

投连险将投保人交给的稳妥费分红“确保”和“出资”两个部分，其间在出资账户部分，设有确保收益账户、开展账户和基金账户等多个账户。每个账户的出资组合不同，收益率就不同，出资危险也不同。

例如，偏股型账户的出资战略较急进，让出资者充沛享用基金商场的高收益；偏债型账户的出资战略较稳健，获得财物长时间、安稳的增加；钱银型账户最保存，确保资金安全和流动性的基础上，以完成利息收入最大化等。

一起，上述账户由出资专家进行操作，但值得注意的是，因为出资账户不许诺出资报答，稳妥公司在收取财物办理费后，一切的出资收益和出资丢失由客户承当。这便是安盛稳妥为何表态称此次出资人面临的危险需由客户自己承当的理由。

而此次安盛稳妥投连险暴雷，出资人为何会倒贴办理费？有专业人士解说，当投保人的保费进入投连账户，客户需承当悉数收益危险，而稳妥公司不承当经营危险，只管收取各类办理费用，当投连险所出资的基金跌落95%后，持续扣除账户建档费、办理费等就会导致保单的净值变为负数。

低危险偏好慎涉入

事实上，这并非是香港投连险的初次暴雷。此前，“101保单”一度在香港热销，不过，严峻的出资丢失叠加严峻的出售误导，致使“101保单”在2008年金融危机的大潮面前完全决裂。

不只香港，内地稳妥业也曾数次迸发投连险风云。投连险作为一种新产品首度被引入内地是在1999年，恰逢牛市，保费也因之快速增加。不过，2001年股市大跌，多地出现投连险退保事情；2008年9月，山东银保监局收到投诉海康人寿的案子233件，多数是触及银行代销的投连险事务。

近几年，投连险商场几经曲折。最新数据显现，进入2019年，前4个月投连险均匀报答率别离是2.29%、4.9%、2.63%、-0.21%，前3个月出现盈余回暖后，4月又遭受亏本。其间依照华宝证券一级分类来看，指数型、急进型、混合型、债券型和钱银型的4月报答率别离为0.24%、-0.4%、-0.61%、-0.35%、0.16%。

从账户收益看，本年1-3月，排名系统内账户别离有209个、209个和214个，其间获得正收益的占比为97.61%、97.61%、93.93%，但在4月，213个账户中仅118个获得正收益，占比跌至55.4%。其间，53个急进型账户中仅有25个完成盈余，泰康活跃成长型、汇丰活跃进取、安全精选权益位列前三位，出资报答率别离为4.64%、3.74%、3.12%。

有稳妥专家建议，购买投连险需求接受必定的危险，这种出资危险峻出资者自担，因而合适危险才能相对较强、资金接受才能相对较大的出资者。投连险实际上也是一种长时间出资型险种，假如投保人可以很好地掌握证券商场的全体走势，有较强的危险接受才能，就可以挑选这类险种。