去化是什么意思（优先股试点管理办法）优先股试点管理办法

华夏时报（.chinatimes.cn）记者齐萌张智深圳报导

8月8日，大族激光（002008.SZ）发布公告称，公司收到监事王磊出具的《关于亲属在窗口期生意公司股票、短线生意的状况阐明及致歉函》，得悉王磊的父亲王之佐于2023年8月1日买入公司股票，于2023年8月4日卖出公司股票，从中获利414元。依据规则，王之佐构成在窗口期生意公司股票、短线生意的两层违规行为。

对此，独立经济学家王赤坤对《华夏时报》记者表明：“这种行为不只违反了相关法规，而且也危害了出资者的利益。尽管获利金额不大，但这并不意味着这种行为的危害就小。因而，公司应该加强对股东和亲属的监管和教育，防止相似的状况再次产生。”

实践上，相似状况在A股商场时有产生。据记者不完全统计，到发稿，A股商场在8月共发表了5起窗口生意违规操作事情，触及大族激光、华峰测控（688200.SH）、歌力思（603808.SH）、新北洋（002376.SZ）及金字火腿（002515.SZ）。

对此，闻名财经作家由曦对本报记者表明，监管部门应该加强对窗口期生意公司股票和进行短线生意的违规行为的监管力度，加大对违规者的处分力度，严峻打击内情生意和操作商场行为。一起，上市公司也应该自觉遵守相关规则，加强内部操控和对职工的教育训练，根绝违规行为的产生。

就相关问题，本报记者致函大族激光，但到发稿未收到回复。

窗口期生意叠加短线生意两层违规

据公告，王之佐于2023年8月1日经过会集竞价方法买入公司股票7700股，买入金额为18.83万元，然后又于2023年8月4日卖出公司股票7700股，卖出金额为18.93万元。

因大族激光将于2023年8月22日发表《大族激光科技产业集团股份有限公司2023年半年度报告》，所以王之佐上述生意行为违反了上市公司董事、监事和高档办理人员及其亲属不得在窗口期生意公司股票的相关规则，而且构成短线生意行为。据公告，王之佐经过上述生意合计获利人民币414元。

“这种行为不只违反了相关法规，而且也危害了出资者的利益。尽管获利金额不大，但这并不意味着这种行为的危害就小。因而，公司应该加强对股东和亲属的监管和教育，防止相似的状况再次产生。”王赤坤表明。

关于此次违规生意的原因，大族激光在公告中提及是王之佐先生不了解相关法令、法规的规则所形成的，生意公司股票是其自己依据对二级商场生意状况独立判别而作出的决议，不存在使用内情信息进行生意追求利益的景象。王磊先生事前并不知晓相关状况，且未奉告亲属公司运营相关信息。

此次违规行为后，王磊先生及其父亲王之佐先生许诺，将自觉遵守《证券法》第四十四条关于制止短线生意的规则，自最终一笔买入公司股票之日起六个月内不卖出公司股票，自最终一笔卖出公司股票之日起六个月内不买入公司股票。一起，王之佐依照相关规则将所获收益应归公司一切，其已将其上述生意所获收益414元上缴公司。

此外，公司董事会将继续加强合规训练和宣导，要求董事、监事、高档办理人员及持有公司5%以上股份的股东加强学习相关法令法规、标准性文件，严峻遵守相关规则。公司将进一步催促相关人员严峻标准生意公司股票的行为，根绝此类事情再次产生。

值得注意的是，由曦提示道：“相关法令法规关于股东及亲属、董监高及亲属窗口期生意公司股票及短线生意的违规行为有清晰的处分条款，一般包含罚款、约束生意、追查刑事责任等办法。公司在公告中提及的下一步办法仅是一种操控办法，深交所及监管局或许会依据具体状况对公司作出相应的处分决议。”

加强监管

实践上，上市公司控股股东及实践操控人、董监高档相关主体窗口期生意及短线生意的违规行为在A股商场时有产生。

据记者不完全统计，到发稿，A股商场在8月共发表了5起窗口生意违规操作事情，触及大族激光、华峰测控、歌力思、新北洋及金字火腿。

8月1日，华峰测控发表公司董事邵丹丹女士股票账户因其亲属误操作，于2023年7月27日经过二级商场增持公司股票200股，因公司预定2023年半年度报告的发表日期为2023年8月25日，依据相关规则，本次增持行为构成窗口期违规生意。

8月5日，歌力思发表公司董事胡咏梅女士因误操作其股票账户，于2023年8月3日以会集竞价生意方法增持公司股票8700股，因公司预定《2023年半年度报告》的发表日期为2023年8月30日，依据相关规则，本次增持行为构成窗口期违规生意。

8月8日，新北洋发表公司监事张永胜先生之子张逍先生于2023年7月27日买入公司股票，于2023年8月4日卖出公司股票。因公司将于2023年8月26日发表《2023年半年度报告》，所以张逍先生上述生意行为违反了上市公司董事、监事和高档办理人员及其亲属不得在窗口期生意公司股票的相关规则，而且构成短线生意行为。

同日，金字火腿发布公告称，公司独立董事马伯钱先生原持有公司股票4000股，占公司总股本的0.0004%，其近来并无减持方案，但因误操作其股票账户，于2023年8月4日以会集竞价生意方法减持1000股公司股票，该减持行为违反了窗口期不得生意公司股票的相关规则。

对此，王赤坤表明，上市公司在窗口期生意公司股票或许会导致股票商场不稳定，形成股价的动摇，然后危害了出资者的利益；对公司而言，这种行为或许被视为公司办理不善，危害公司的名誉和股价；一起，在某些状况下，这种行为或许违反了法规，导致公司和相关人员面对法令诉讼和罚款；此外，这种行为或许导致出资者对公司的财务状况和事务体现产生误解，然后做出过错的出资决策。

针对不断出现的窗口期生意公司股票及进行短线生意的违规行为，王赤坤主张，监管部门应该加强监管和法律力度，对违规者进行严峻的处分和制裁。一起，上市公司也应该加强内部操控和办理，防止股东和高管使用职权进行违规操作。此外，监管部门和上市公司应该加强宣扬和教育，进步出资者的风险意识和法令意识，引导出资者理性出资和维护本身权益。