[债市黑天鹅]怎么跟主力资金出入炒基金

基金日记9.8：今日大盘的体现能够用无聊来描述，全天都在环绕红绿线进行窄幅振动，和昨日的走势能够说是如出一辙。今日主力资金和外资持续双双净流出，商场全体状况也在持续转差。

今日尽管大盘体现的还算牵强，但个股和板块却现已直坠谷底，全商场超越3500家个股翻绿下行，这现已是一个普跌行情了，仍是那句话，在商场决心没有得到康复之前，一切的反弹都是水月镜像，不必抱有太多等待，持续躺着吧。

每天看一个日子小故事，懂一个财商小常识，

让理财变简略、人生不再难！

欢迎来到日子情形短剧《菲巴特说财商》，今日说的是——

中心卫星装备组合，初中高三级操作技巧。

菲巴特说ETF基金操作。

故事纯属虚构，如有雷同，实属偶然。

话说这天小两口下班回到家，天热没食欲，稍稍吃过晚饭，就坐到沙发上歇息，叫来机器人在一旁播映音乐。

杜晓白满脸笑脸地说道：“果果，今日我的心境好极了。”

“嗯，咋了，有啥功德吗？”

“当然有功德了。我买的那只农业ETF基金，今日又涨了，有2个多点呢。你说得没错，安心肠放着，耐性等它接着涨。”

“好啊，真是功德。但你可别心境跟着基金动摇。”

“嗯，我现在不会了。你知道我为啥今日特快乐吗？到今日，在这只基金上，我现已赚了26个点，账户总金额正好是2万多点，也便是把之前两次亏掉的钱都赚回来了。”

“太好了！来，美人加财女，亲一个！”郭达仁说完“啪”地亲了她一口。

“嘘……”杜晓白举着手指头放在嘴边，看了看机器人，接着说道：“曾经的亏本算是交了膏火，我觉得从这次开端，我就正式走上理财**的大路了。”

“这只基金，我看还能再涨，耐性放着吧。”

“嗯。你说过，ETF基金有更高档的玩法，到底是啥呢？我很想知道，来嘛，财商达人，说一说嘛。”

“哎呀，说了给我什么优点呢？”

“乖乖，人都是你的了，还要啥优点？”

“嘘……别让旺仔和菲巴特再……”

郭达仁话还没说完，只听见消沉沙哑的晚年男声响起：“嗯哼，小两口别在这儿卿卿我我的，留意维护个人隐私，到房间里去，那当地我是被你们设定为禁足区域的。”

“哈哈哈，老头儿，你也供认有你不能的当地啊？”

“嗯哼，小姑娘。说实话，你操作的农业ETF基金仅仅是初级玩法，让一窍不通的我来告知你ETF基金的高档玩法吧。”

“好啊，好啊，老头儿，我很想知道，说呀。”

“嗯哼，今日说的仍是危险等级较高的股票型或产品期货型ETF基金。先说装备组合，再说操作技巧。”

“哦……ETF基金的装备组合和操作技巧？老头儿，你那天还说这是‘独门绝技，岂能容易示人’，好呀，现在总算给说了。”

“嗯哼，今日心境好，就不吝赐教，听好了。ETF基金的装备组合战略便是‘中心－卫星组合体’，一个中心配上二至四个卫星，卫星的个数看个人状况，最好不要超越五个，要不会管不过来。中心的资金占比为组合体总额的40%，挑选动摇性相对较小、收益相对安稳的ETF基金，如上证50指数、中证500指数、沪深300指数、MSCI之类的ETF指数基金，奠定ETF组合体的根本安全和收益底线。几个卫星，均分剩下的60%资金，挑选动摇性相对较大、收益性相对较强的其它ETF基金，如职业、主题或产品期货ETF，增强ETF组合体的全体收益。我个人经历是，一拖三的组合，就如一体三脚，最为可靠。”

“嗯，很有道理。指数、职业和主题ETF基金都归于股票型，高危险高收益，但三者的危险顺次升高。这是不同危险层次的装备组合，区隔、涣散和下降危险，又不失掉较高收益，进可攻，退可守。所以，我想我家的快速增值部分的出资，就先选定股票型和产品期货型ETF基金组合体，今后再依据状况做调整，恰当挑选危险更高的个股。”

“嗯哼，很好！小伙子，一点就通，脑袋的确灵光！”

“ETF组合体的资金，要是没有适宜的出资机遇，能够暂时放在钱银型或许债券型ETF基金里边，灵敏还不浪费时间价值，等机遇一到，立马转出，买入方针。老先生，你说呢？”

“嗯哼，小伙子，脑袋太灵光了！钱途无量啊！”

“承蒙缪赞，不堪感谢。老先生，我还在想，详细到几个卫星，职业ETF，方针能够选定消费、农业、医药、金融职业，既有短期迸发的一面也有长时间安稳的一面；主题ETF，能够选定碳中和、人工智能、5G、新动力、战略新式、军工、半导体等，随同政府相关方针的发布，一些特定的职业和主题会有大发展；产品期货ETF，能够选定黄金、饲料豆粕期货、有色金属期货、动力化工期货等，跟着未来更多的ETF基金被开发出来，可挑选方针就会更加多。

当然，每个卫星中开始选定多个职业或主题类别，依据那天说过的ETF基金挑选规范，在这些类别中选定适宜的方针基金，在考虑出资机遇和比较机会成本后，最终决议详细投入哪只基金；别的，不能一次悉数投入，要分次投入、稳扎稳打。”

“嗯，小伙子，非常好，能触类旁通，真是后生可畏啊！你最终说的分次投入，其实便是资金办理。”

“喂，老头儿，你说有高档玩法的呢？”

“嗯哼，小姑娘，别着急，这就说到了。一级商场，一般人玩不了，就不说套利之类的了。就说二级商场，单只股票型和产品期货型ETF基金，操作技巧可分为三级。

初级：与公募股票型或偏股型基金相同，定投操作。

中级：依照估值和箱体规则判别办法，做中波段规则操作。

高档：依照估值和顶底动摇判别办法，做大波段周期操作。

总归，操作此类ETF基金应遵从‘价值出资、趋势盈余、分仓操作、波段止盈’的理念，其实中级和高档的关键是掌握生意机遇。

小姑娘，看来，你的操作技巧至少应该算在中级，不是初级。对不住，方才说错了，请原谅。”

“没事，老头儿，这三个等级，有没有凹凸好坏的别离呢？”

“嗯哼，小姑娘，Agoodquestion！不存在凹凸好坏，合适自己、能赚到钱便是好的。当然，假如从或许的收益水平来看，高档肯定是最高，中级有或许会错失长时间的大行情而变得最低。”

“哦，理解了。你刚说的中级和高档的关键是掌握生意机遇，能不能详细说说怎样掌握呢？”

“嗯哼，这是独门秘笈，其实掌握生意机遇便是判别估值水平，也便是曾经说过的自动基金的生意机遇预判办法，重复一遍，先预判商场趋势，再预判所属职业和主题的走势，最终掌握详细生意机遇，选用以下五个目标。

First，股市总市值与GDP之比。假如目标低于70%，买入为主，目标越下行越要加量买入；70%—80%之间，适量买入，耐性持有；80%—90%之间，持有为主，不再买入；高于90%，商场高估，卖出为主，目标越上行越要逐渐卖出。

Second，悉数A股等权均匀市盈率前史分位数。以10年为一个前史周期，目标小于30%，买入为主，目标越下行越要加量买入；在30%—50%之间，适量买入，耐性持有；50%—70%之间，持有为主，不再买入；目标大于70%，卖出为主，目标越上行越要逐渐卖出。

Third，股债利差。股债利差与全体商场的走势显着的负相关，股债利差越大，股票越值得买入，相同股票基金也越值得买入。目标在0.06之上，买入为主，目标越上行越要加量买入，突破布林线上轨更要买入；目标在0.06—0.03之间，持有为主；目标在0.03之下，卖出为主，目标越下行越要越要逐渐卖出，突破布林线下轨更要卖出。

这三个目标用于预判商场趋势，只需三个里边有两个显现成果共同，就可根本断定商场趋势，然后接着往下第四和第五个目标。

Fourth，职业或主题指数等权均匀市盈率前史分位数。用该基金所属职业或主题指数的等权均匀市盈率前史分位数目标，办法与第二个目标相同，假如目标小于30%，买入为主，目标越下行越要加量买入；在30%—50%之间，适量买入，持有为主；50%—70%之间，持有为主，不再买入；目标大于70%，卖出为主，目标越上行越要逐渐卖出。

Fifth，技能剖析。用长短期月均线、KDJ、MACD等目标，来断定商场的大趋势，进一步印证上面说的那四个目标；用长短期周均线、KDJ、MACD等目标的金叉、死叉或顶底，来确认短期生意点位。

好了，今日说的够多的了，贪多嚼不烂，你仍是先好好体会今日说的内容，想着怎样使用吧。Goodbye！”

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菲巴特说：想要做好理财，就得有合适自己的理财系统。构建理财系统的中心是财物装备，而ETF基金是重要的装备目标。其间的股票型和产品期货型ETF基金是高危险高收益的种类，是ETF基金组合中的收益来历主力，因而要树立合适自己的ETF基金装备组合，并挑选合适自己的单只ETF基金操作技巧。

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好了，今日的《菲巴特说财商》就到这儿，下回说的是：夫妻关系犹如定投，利大于弊方可持久。

商场有危险，出资需谨慎。据此出资，职责自傲。