持重型基金，持重型基金哪一个比拟好（农银660005）

股票投资是一种需求长时间持有的投资形式，投资者需求有耐烦以及毅力，一直学习以及调整本人的投资战略，能力正在市场中取得长时间的稳固报答。接上去，随着小编一同去理解，置信看完本篇文章，你有纷歧样的播种。

本文分为如下多个相干解答：

想买个持重一些的债券基金，有保举吗？

答：假如间接保举基金产物的话，这样的行为可能会触及告白，以是我会测验考试从债券基金的逻辑上为你答复这个成绩。

你能够把债券基金了解为次要持仓是债券的基金产物，这一类新产物正在市道市情上有不少，有一些是纯债基金，有一些是夹杂债基金。但不论是哪一种基金产物，这一类产物的次要持仓是债券，债券的品种是公司债以及国债。

1、我先大抵讲一下比拟支流的债券基金。

支流的债券基金普通是以国债为主，有些债券基金也会持有公司债。假如你想取得更多的投资报答，持有公司债的基金产物会有更高的投资收益，但也会添加一些投资危险。假如你想取得更为持重的投资报答，乃至把投资债券基金当成本人避险的手法，你能够抉择投资持有国债为主的债券基金。

2、你也能够抉择增强型的债券基金。

这一点以及咱们惯例了解的指数型基金有点相似，咱们都晓得指数型基金次要是用于跟踪年夜盘指数。关于那些加强型的指数型基金来讲，基金司理会依据本人的判别来调整持仓的比例，这个时分便会孕育发生更高的客观能动性。关于债券基金来说，假如基金司理能灵敏调整债券基金的持仓比例，相应债券基金的投资报答显然会更高一些。

3、你能够抉择股债平衡的债券基金。

股债再均衡是一个投资艺术，假如你自己对股债再均衡的操作不敷相熟的话，你齐全能够抉择股债平衡的债券基金。我集体十分喜爱这一类的基金产物，尽管这类债券基金的投资报答不权利基金那末多，但投资战略十分持重，也特地适宜那些想要持重投资的小同伴。

综上所述，3点即是我对这个成绩的答复，假如你有没有懂之处，也能够给我留言。

持重理财保举

答：一、储备式国债

凭仗着持重以及绝对高收益，每一次储备国债刊行时，都能看到一年夜群白叟正在银行门口列队，跟着工夫的递推，“金边债券”的魅力照旧未减相比国有年夜行同期银行活期贷款一样具有肯定的吸引力，不外，以及同期的银行理财富品相比，收益没有盘踞劣势。

国债普通是老年人最偏幸的一种投资种类，它以国度信誉作为保证，持重，同时还比同期银行活期贷款收益要高。但相比其余投资产物，国债绝对刻日过长，活动性没有强。假如提前承兑需求丧失肯定刻日的本钱，老本较高。因而，假如想投资储备国债，需求抱着长时间投资的预备。

二、货泉基金

货泉基金也是持重型理财富品的常驻客。货泉基金的资金次要投资于危险绝对较小的货泉市场。相比拟其余类型的基金产物，货泉基金不只活动性好，并且还具备较高的平安性以及较稳固的收益。今朝货泉基金的收益正在3.5%到5%之间浮动，与国债相比不多年夜的差距，是持重型理财富品中比拟普遍的一个收益，不外货泉资金相比国债胜正在支取灵敏，比拟适宜对资金畅通流畅性要求较高的持重型投资者。

三、银行定存

银行定存是各人都相熟的一种收益持重的理财富品，依据2017年央行最新公布的基准利率表，银行定存三个月的基准利率是1.10%，定存半年的基准利率1.30%，一年的1.50%，两年的2.10%，三年的2.75%，没有同的银行可能会依据基准利率做稍微的调整，但全体差别没有年夜，银行定存相比拟其余类型的持重型理财富品正在收益上可能会有稍微的有余，并且银行定存的资金灵敏性也不敷高，没有是对资金平安性有特地高要求的，能够多思考一下其余类型的持重型理财富品。

四、年夜额存单

年夜额存单是一种新型的持重型理财富品，自2015年推出以来，尚未经验过三个岁首。年夜额存单的投资门坎特地高，集体投资者30万元起购，机构投资者1000万元起购，半途可让渡，是专属“土豪”的一种持重型理财富品。今朝，年夜额存单三个月的最高利率是2.775%，半年的是3.075%，尔后一年、两年、三年的最高利率辨别是3.375%、4.275%和5.52%，关于领有年夜笔资金且谋求持重收益的投资者，是比拟合适的一个抉择。

哪些基金更适宜持重型投资者长时间定投？

答：业内普遍以为，比拟适宜定投的是动摇比拟凶猛的股票型基金以及指数型基金。

此中，指数型基金可能是被动跟踪相应指数，动摇的幅度会更年夜一点，因而更受定投者青眼。不外今朝的指数型基金中，有的并无开放定投，比方中原基金的上证50以及中小板基金、易方达深100，另有尚正在关闭期的国泰沪深300，均不克不及定投。今朝开放定投的指数型基金有华安上证180、易方达50以及嘉实300等。

年夜少数股票型基金今朝都是开放定投的。但一些暂停申购的基金，像中原年夜盘精选、上投摩根内需能源、景顺生长精选蓝筹等基金，今朝都不克不及定投。

需求阐明的是，并非一切暂停申购的基金，都不克不及定投，这取决于各基金公司对没有同基金的规则。像华安翻新、华安优选、广发聚丰、广发年夜盘今朝均暂停申购，但定投都是开放的。

另有些基金，如今开放，能够定投，但若过段工夫暂停申购了，相应的定投可能也会中止，这就需求留意相干基金的布告内容。

另外，刚成立没多久还处于关闭期的基金也是没有开放定投的，如国泰沪深300、嘉实优质企业、易方达科讯等。曾经过了关闭期，并开放申购、赎回的4只QDII基金，中原寰球精选、北方寰球精选、嘉实海内中国以及上投摩根亚太劣势，今朝都没有承受定投。

到那里去定投

今朝，少数基金的定投渠道都正在银行或许券商等代销机构，年夜少数基金公司的直销渠道没有开放定投，只有多数几个公司，如广发基金以及易方达基金的直销渠道承受经过广发理财卡打点定投，华安基金公司的直销渠道承受华安银基通打点定投。

而今朝正在基金公司的直销渠道申购基金，申购费率都是有优惠的，年夜少数低至0.6%，这就象征着定投的基平易近，享用没有到优惠的申购费率。

不外，有的基金会以及代销机构协作搞继续营销，对申购费率会有肯定的优惠，如交通银行对多只基金推出定投"8＋8"优惠流动（即2007年10月至2008年3月时期，相干前端免费的基金定投申购费率8折，另从2008年4月起算，若延续胜利扣款12期，则从第13期扣款开端，其所申购基金的前端免费定投申购费率享用8折优惠），广发旗下基金、东吴嘉禾基金正在工行定投的费率今朝也有8折优惠。

同一基金公司旗下的没有同基金，代销的银行纷歧定相反。另外，没有同银行对定投金额的上限规则也没有尽相反，如农行规则定投只要100元起，而正在工行，上限是200元，浦发银行则是500元。

本次测算，次要是为了比拟正在没有同期间，定投以及一次性投资后长时间持有的收益率，以此来证明，定投能否像基金公司所宣传的那样，有摊低老本以及扩散危险的特性。

做测算前，起首需求明确一个成绩，就是定投的人，是先有一笔资金，而后逐月投入的，仍是逐月获得支出，把手中的闲钱做定投的。

如果是第一种状况。这类状况下咱们能够做以下思考，假如过后的市场是牛市，投资者第一个月投入后赚钱了，第二个月投入后又赚钱了，那末他还会按月投入么？更多的人应该会抉择一次性把一切资金都投出来了。

反过去说，假如市场是熊市，投资者第一个月的投资赔本了，第二个月又亏钱了，那末接上去他还会按月持续投入么？年夜少数人应该是抉择中止定投了。

惟一能让人坚持把一笔资金分期定投的是震荡市，就是这个月赚钱，下个月亏钱的状态，由于看没有清市场的走势若何。不外，咱们以前做过一笔测算，假如几年内指数不断正在一个区间内震荡，定投也赚没有到钱，另有亏的可能，因而这样的定投并无意思。

由此能够看出，这类手中曾经有一笔钱但逐月投入的定投形式，正在三种状况下都不残余代价。抉择定投的人，更多的应该是那些本无积存、逐月获得支出的工薪阶级，他们每一个月把结余上去的资金进行基金定投。

因而，本文就正在这一条件下对定投与一次性投入的收益率做一细心测算以及比照，共分牛市、熊市、盘整市、牛熊兼有市几种状况。

因为定投是逐月投入资金，思考到资金的工夫老本以及机会老本等复杂要素，一个能分明比拟的目标只有年化收益率，也就是较量争论投入的每一一元资金所孕育发生的年化收益率。

咱们选定的测算工具是华安中国A股基金，该基金成立于2002年11月8日，经验过牛市、熊市，有长时间的业绩能够参照比照。假设定投工夫为每个月1日，遇到节沐日以及周末顺延，每个月定投金额为1000元（含申购费），为较量争论不便，按普通的前端申购费率1.5%较量争论，即每个月能换算成基金份额的金额为985元。

需求阐明的是，一次性投入的资金的年化收益率，与定投第一期投入的资金的年化收益率相等，因而以定投第一期的资金来较量争论一次性投入的收益率。同时，该基金此间有过几回分成，不外分成的金额都没有年夜，估计对最初的比拟后果影响没有年夜，为较量争论不便，对分成也疏忽没有计。

状况一：牛市

区间：2006年1月4日－2007年11月1日。此间年夜盘从1100多点一路冲上6000点，总体出现单边下跌的年夜牛市。这段工夫共需定投23期。

假定抉择正在第一期定投日2006年1月4日（遇到除夕，顺延至第一个买卖日）投入1000元申购华安中国A股基金，当日该基金的净值为0.899元，能买到1095.66份。到最初一期定投日2007年11月1日，华安中国A股的净值为4.66元，因而投入的1000元最初的市值涨到5105.7756元，较量争论成年化收益率为224.68%。

用于定投的资金的年化收益率，则需依照每一一期投入资金孕育发生的年化收益率均匀值来较量争论，经细心测算后，年化收益率为153.36%。

工夫段市场状况一次性投入年化收益率定投年化收益率

2006年1月4日－2007年11月1日牛市224.68%153.36%

状况二：熊市

区间：2004年4月1日－2005年6月1日。此间年夜盘从1700多点一路跌至千点阁下，总体出现单边上涨的熊市。这段工夫共需定投15期。

假定抉择正在第一期定投日2004年4月1日投入1000元申购华安中国A股基金，当日该基金的净值为1.097元，能买到897.9份。到最初一期定投日2005年6月1日，该基金的净值缩水为0.793元，因而当初投入的1000元最初的市值也相应缩水为712.0347元，较量争论成年化收益率为-24.6%。

而正在这时期假如抉择定投，经细心测算后，14个月的终极年化收益率为-30%。

这是一个比拟出人意料的论断，由于，正在基金公司的宣传里，定投是能摊低老本逃避危险的，照理说，摊低老本的劣势正在熊市里应该表现患上最显著，那末，为何定投资金的年化收益率反而更低呢？

咱们钻研发现，所选的这个区间里，2005年三、四、5三个月，年夜盘跌患上很凶猛，跌幅高达19.91%，由此，这三个月定投的资金年化收益率骤然升高，辨别为-57.3%、-74.98%、-150.59%，从而拉低了全体收益。

假如这一熊郊区间选自2004年4月1日－2005年2月1日，则后果就变成，一次性投入资金的年化收益率为-26.53%，定投资金的年化收益率为-22.75%。

工夫段市场状况一次性投入年化收益率定投年化收益率

2004年4月1日－2005年6月1日熊市-24.6%-30%

状况三：盘整市

区间：2003年1月2日－2005年12月1日。时期年夜盘1347点收盘，总体正在998点至1700多点之间震荡盘整运转。这段工夫共需定投36期。

假定正在第一期定投日2003年1月2日申购华安中国A股基金1000元，当日净值为0.973元，能买到1012.33份。到最初一期定投日2005年12月1日，华安中国A股的净值为0.834元，因而当初投入的1000元最初市值为844.28322元，较量争论成年化收益率为-5.33%。

而用于定投的资金，经细心测算后，此间的年化收益率为-10.62%。

可见，正在震荡盘整市里，定投的收益率其实不肯定优于一次性投资。

工夫段市场状况一次性投入年化收益率定投年化收益率

2003年1月2日－2005年12月1日盘整市-5.33%-10.62%

状况四：牛熊兼有市

区间：2003年1月2日-2007年11月1日。此间年夜盘1347点收盘，最低抵达998点，最高冲至6124点。这段工夫共需定投59期。

假定正在第一期定投日2003年1月2日申购华安中国A股基金1000元，当日净值为0.973元，能买到1012.33份。到最初一期定投日2007年11月1日，华安中国A股基金的净值为4.66元，因而最后投入的1000元最初的市值为4717.4578元，较量争论成年化收益率为76.96%。

而用于定投的资金，经细心测算后，此间年化收益率为136.39%。

这个所选区间最长，此间通过了熊市、牛市和盘整市，正在这里，一次性投资的收益要远低于定投。需求阐明的是，这其实不象征着定投优于一次性投资。

工夫段市场状况一次性投入年化收益率定投年化收益率

2003年1月2日-2007年11月1日牛熊兼有市76.96%

人每天城市学到一点货色，往往所学到的是发现昨日学到的是错的。从上文的内容，咱们能够分明地理解到持重型基金。如需更深化理解，能够看看本站的其余内容。