上海证券报：保险行业的“下蹲”是为了“起跳”蓄势星际开户平台

本年以来，在半导体、新能源车和有色金属板块风生水起之时，稳妥板块却较为沉寂，乃至有投资者宣布慨叹：“稳妥股都不稳妥了吗？”有一种观念以为，在新冠肺炎疫情及自然灾害频发的布景下，稳妥公司在保费增速低于预期的一起，还要面对巨额稳妥赔付，因而整个稳妥职业开展前景并不达观。

事态果然这么严峻吗？的确，假如从商场体现来看，本年以来稳妥股的继续下行，反映了投资者对稳妥职业未来添加的忧虑。可是，假如以中长时间视角来调查，无论是方针支撑层面仍是商场需求层面，稳妥职业仍有长时间可继续的添加空间。

首要，从职业本身视点来看，本年以来稳妥职业尤其是寿险业保费增速低于预期，乃至同比呈现下滑，并成为投资者看淡稳妥板块的主要原因之一。但探求保费增速下滑成因时不难发现，这其实与近年来稳妥职业自动“调整事务结构，充任长时间开展”的转型不无关系。

在“稳规划、调结构、练内功、谋久远”的革新开展思路下，各稳妥公司继续不断地从“拉长负债久期、优化缴费结构、下降负债本钱、添加保证内容、提高绩优代理人占比”等方面优化事务结构，很多紧缩趸交型低价值稳妥事务，提高期交型高价值稳妥事务占比，以提高新单事务价值。

因而，保费增速下滑与稳妥职业的转型密切相关。因为稳妥公司紧缩了趸交型稳妥事务，导致代理人、银保这两大稳妥途径的出售难度加大。在这种状况下，尤其是在理财产品更丰厚的一线城市，习惯了把稳妥产品与其他固定收益类产品进行比较的金融顾客，转而购买其他金融产品，然后形成部分客户的丢失。保费收入被分流，保费添加也必定承压。

可是，开弓没有回头箭，转型势在必行。根据对职业规则的掌握和对商场局势的预判，稳妥职业从上至下深谙，当时内外部环境产生了新变化，微观环境和商场局势愈加扑朔迷离，支撑稳妥职业上一轮添加的盈利与动能日渐式微，这使稳妥职业开展的底层逻辑悄然生变，传统大进大出的粗豪开展形式不行继续。

越是在环境不确定时期，越要保有耐性。就在整个稳妥职业面对转型阵痛的一起，一些向好痕迹也开端呈现。笔者从职业界了解到，正是因为深谙革新的不易，稳妥职业费用乱投进现象显着收敛，稳妥产品的规划也愈加多元化。从上市稳妥公司日前发布的上半年保费成绩单来看，环比数据显现，相较于本年5月，6月单月寿险原保费收入均已呈现大幅度反弹。

尽管本年以来稳妥职业的保费收入呈现下滑，可是从微观大环境来看，跟着人均GDP的添加和中产人群数量的添加，商业稳妥的浸透率必定会逐渐添加。与发达国家比较，我国的稳妥深度和稳妥密度均处于落后水平，仍有较大提高空间。

近年来，政府部门正在经过不断开释方针盈利，顺水推舟地推进商业稳妥担当起缓解社会养老、医疗压力的重担，以此更好地满意人民群众日益添加的养老和医疗保证需求，助力“老有所养”“老有所医”。展望未来，比方增额终身寿、养晚年金分身产品、长时间医疗险、定时寿险等仍有长时间添加空间。

应该看到，此次稳妥职业的转型是一个从量变到突变的高质量开展过程。尽管稳妥职业开展前景宽广，可是稳妥公司也不能被迫等候，更不能抄近道、走捷径。现在的状况是，顾客的稳妥需求是实在存在的，但在稳妥公司方面，因为长时间以来一向连续粗豪的开展运营形式，代理人的出售才能、稳妥公司的产品开发思路相对落后，不足以满意客户的保证需求，然后陷入了“供求错配”的对立中。

因而，当咱们跳出眼前窘境看待职业开展前景时，会发现稳妥职业的商场并没有丢，若要赢得商场，革新才是仅有的出路。正因如此，稳妥公司眼下最需求的是：在坚持“稳妥姓保”的基础上，从同质化产品出售、价格竞争，向差异化、专业化改变；结合服务场景、客户需求开发新产品，发掘保费新添加点，提高产品溢价和竞争力、加强客户黏性、推进保单出售。比方，老龄化的人口结构变迁带来了养老、健康范畴需求的添加，考虑到晚年人在养老、医疗、长时间照护等方面存在的巨大需求，稳妥公司有必要及时调整产品结构，加强对长时间护理险等涉老稳妥事务开展的推进，并积极探索与医养结合的新式稳妥服务形式，不断发掘老龄客户的潜在价值。

综上所述，商场应该辩证、理性地看待当时稳妥职业所在的开展阶段，既要看到转型所面对窘境，也要看到稳妥职业仍具有巨大开展空间和长时间添加动力。现在，尽管保费承压，但稳妥职业正在加速转型，经过产品体系化建造满意不同客群需求。转型不免有阵痛，下蹲，是为了跳得更高。一旦度过了初期的阵痛，理顺了开展思路，反而能轻装上阵。唯有价值添加方法产生改变，公司才会生长地更健康；唯有回归保证型事务，才是稳妥业的立业之本，才是稳妥业的中心竞争力。咱们仍有理由对稳妥职业长时间开展坚持达观。

(作者系上海证券报资深记者)