美团快手联姻：增长停滞才是共同的深物业a股吧敌人

美团要流量，快手想变现，快手和美团这场缓不济急的联婚便显得水到渠成。

12月27日，快手宣告与美团到达互联互通战略协作。

两边将依据快手敞开渠道，打通内容场景营销、在线买卖及线下履约服务才能。协作将在2022年元旦、新年消费旺季进入落地试运行阶段。

现在，用户现已能够通过快手APP拜访美团小程序，支撑团购，暂不支撑外卖。而在抖音APP中，美团没有切入到买卖环节，一系列官方账号仅作为品牌展现之用。用户假如想下单，需求别的下载APP。

能够看到，美团在两个短视频渠道上的运营战略显着不同。

在两边打开协作之前，抖音已在2018年集结研制、POI团队，发动本地日子服务，于2019年正式进入了本地日子范畴，推出了团购服务。并且还在本年7月将触角伸到了供给端，上线了“心动外卖”。

供给端的短板，一直是抖音与快手进入本地日子职业都要面临的难题，抖音此举无疑给快手敲响了警钟。假如抖音补齐了短板，快手在本地日子战场还有时机吗？

相同，假如抖音集齐了流量、供给端的履约才能这两颗“龙珠”，美团就要面临史无前例的“神龙”，其影响乃至要大过老对手饿了么的打扰战术。

“敌人的敌人便是朋友”，依照这个逻辑，这场缓不济急的协作便显得水到渠成。东北老铁与爱奋斗的福建人找到了一起的诉求。

美团需求稳住根本盘

假如说一年多之前，美团与抖音各自是非分明，那现在二者的比赛现已不行避免：抖音从流量、供给端两个方向对美团发起了冲击。

2020年9月，抖音官宣日活破6亿。快手直到本年三季度，日活也只到达抖音2020年9月的一半。

抖音在本地日子范畴最新的大动作是，于本年7月内测了自己的外卖事务“心动外卖”。本年8月，抖音官方联合麦当劳上线“麦当劳抖金店”账号注册直播。

在818美妙好物节活动期间，10天内直播间GMV到达70万，观众点赞近2000万，粉丝量打破71万。

值得注意的是，抖音的海外版“TikTok”也做起了外卖事务。这说明字节跳动是真的想找新的添加点：即使在是“人生地不熟”的海外，也要上线外卖事务。这也告知咱们，本地日子在字节内部的重要程度。

在本地日子比赛中，美团的龙头位置仍然安定，竞对“饿了么”只能自保，初出茅庐的抖音即使自带buff，想要超越美团也不容易。

可是，美团的内部现已发生了一丝奇妙的改变，而堡垒往往是从内部攻破的。

在三季度，美团餐饮外卖事务的买卖笔数呈现了下滑。美团CFO陈少晖将影响要素归结为疫情以及微观环境。“三季度餐饮业的同比增速下降到4%左右，两年增速均匀下降1%，餐饮业的增速在未来几个季度还会继续放缓。”

假如把时间尺度拉长，会发现一些颗粒度更小的细节。

在2018年三季度，美团餐饮外卖事务的买卖笔数为22.7亿，同比添加32.6%。

在2019年三季度，增速只要个位数，本年三季度为24.93%。这说明微观环境对餐饮外卖买卖笔数的影响早就开端了，且将是长期存在的。

一起，美团需求足够的子弹，开展新事务。

三季度，美团的净亏本高达99.9亿。上一年四季度至今，其净亏本的规划和速度呈现一路上升的态势，增速从5.9%添加到20.5%。

此刻，奉献半壁河山营收的餐饮外卖事务，便是不行短少的资金来历。不管从哪个视点看，美团的餐饮外卖事务，都不容有失。

已知餐饮外卖事务的收入等于买卖笔数×订单均值。在订单均值全体动摇不大的状况下，进步买卖笔数，来安稳根本盘，将是美团的要点运营方向。

在用户方面，美团和整个餐饮职业线上化，都需求强有力的推手推进下一阶段的开展。与咱们日常观感相差较大的一个现实是，我国餐饮外卖职业的线上化浸透率并不高。

依据我国饭馆协会、美团研究院联合发布的《2019年及2020年上半年我国外卖工业开展陈述》显现，估计到2020年，线上餐饮在整个餐饮职业中的占比刚刚超越20%。

横向比照，我国电商职业的浸透率已到达37%。

短视频的新场景有利于进步餐饮外卖职业的线上化浸透率。而快手能够从两方面为美团运送弹药。

一方面，美团需求快手的流量和老铁的消费才能。

快手到三季度的月活现已到达5.7亿，是不行多得的流量瑰宝。一起，直播事务已是快手的第二大营收来历，单季营收近80亿人民币，这表明快手老铁具有较强的消费才能。

另一方面，美团与快手的用户散布存在地域上的错位，二者协作有助于美团从下沉商场中拉新。

以外卖为例，职业一、二线城市用户数占比到达67.8%，而快手三线及以下城市的用户占比超越55%。

因而，职业表里发生改变的状况下，美团有着添加买卖数目、用户添加的两层需求。

快手需求为自己代言

快手的诉求，与美团的诉求有部分是重合的。

在与美团协作之前，快手现已在2019年推出了本地日子服务功用。

快手深知供给端的履约才能是自己的短板，因而彼时的快手开出了一系列诱人的扶持方针。商家能够免费开店且无需押金和保证金，快手官方无偿供给鼓励方针，对其进行优质流量资源扶持。

2020年7月，快手在APP内的“更多功用”板块中，上线了“本地日子”进口。可见，快手对本地日子有着不小的野心。

不管是抖音、快手，仍是阿里，本地日子商场都值得它们布下重兵。艾瑞咨询数据显现，2020年我国本地日子服务商场规划为19.5万亿元，到2025年将会添加至35.3万亿元。

不过，在快手的营收结构中，本地日子并没有起到预期中的效果。

以本年三季度为例，快手的营收构成是“线上营销+直播+其他”这三件套。其间，线上营销事务在稳步添加，包括电商在内的其他事务，占比只要9.1%。

本地日子之战没有掀起多大水花，对快手来说无疑是落井下石。

自本年2月上市以来，快手在资本商场的表现就处于低迷状况。上市首日，其市值到达1.23万亿港元，现在仅剩3050亿港元，跌去了75.2%。

原因在于，资本商场此前高估了快手的远景，而快手上市后也没有用实打实的成绩为自己正名。这点在快手发布三季度财报后，表现得尤为显着。

快手的三季报与此前比较算是优异的。但其股价在三季度财报发布的第二天上涨5%左右后，又连续了此前的下行趋势，现在只要72.55港元。

这表明资本商场仍在持张望情绪。其间的中心在于，快手三季度的用户高添加能否继续？用户高添加带来的亏本何时能收窄？

三季度，快手APP与快手极速版双双发力，推进快手的MAU上涨至5.729亿，创下新高，一扫此前的颓势。

但假如调查MAU、DAU与亏本之间的走势，会发现状况并不达观。从本年一季度开端，快手的亏本增速就开端飙升，三季度高达401.4%，远超同期MAU、DAU的添加。

快手只答复了资本商场提出的部分问题：用户添加回来了，盈余的日子却越来越远。

考虑到美团的商场位置现已安定，而快手还没坐稳江山。快手关于这次协作的诉求更偏重用户端，通过为用户供给愈加丰厚的消费场景进步用户粘性，夯实用户根底。

互联网从头“动身”

对这次协作，还有一点不得不考虑到的是方针端的影响。对互联网职业来说，来自方针端的影响，从没有像曩昔一年那样令人“注重”。

虎牙与斗鱼兼并被否是其间的标志性事情。这种在互联网职业中曾演出过屡次的兼并，第一次受到了方针的影响。

国家商场监督管理总局在公告中清晰表明，这个决定是出于“网络游戏和游戏直播商场标准、健康、继续开展”的考量。

因而，美团和快手的协作，给人的第一印象便是“互联互通”。这表明，在2021年往后，方针在互联网的影响，现已深化到企业决议计划表里。

方针改变之外，美团和快手的协作，还与互联网职业的开展趋势密切相关，乃至能够说此举正是二者顺势而为。在监管方针收紧之前，职业现已在用户端和事务端遇到了开展瓶颈。

互联网渠道有着天然的优势，跟着用户的不断增多，互联网渠道能够用较小的本钱快速收割流量，从而变现。现在，整个互联网职业的用户添加空间现已所剩不多。

CNNIC数据显现，到2019年6月，我国网民规划为8.54亿，2020年6月添加到9.39亿，本年6月为10.11亿。增速从2020年6月的9.9%下降至7.67%。在2011年之前，我国网民规划20%以上的增速是常态。

这意味着，互联网企业不得不面临现实：离别粗暴式添加，从存量中找增量。难度和比赛压力可想而知。

在事务端，我国互联网职业的特点是，形式创业是干流，电商、团购、查找等商场上你能见到的，99%都是如此。

在通过二十余年开展后，形式上的新时机越来越少，底层方面的立异难度又很高，这让巨细巨子都陷入了事务焦虑。连滴滴都在做社区团购，便是这种状况的真实写照。

多方面的要素告知互联网职业参与者一个有些严酷的现实：互联网职业开展瓶颈。

不过，二者的协作也告知职业表里，虽然职业大环境呈现了史无前例的改变，但历来都不短少时机，仅仅短少发现时机的眼睛。

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