红包来余额宝利息是复利吗袭！春节专属理财产品批量上线

近来，不少银行现已推出了新年专属理财产品。从收益率来看，大部分理财产品的预期年化收益率在4.4%左右，有少部分理财产品预期年化收益率到达5.2%。但需求留意的是，银行在新年前夕出售的理财产品，大部分都是在节后起息，产品的征集期长达7天乃至更久。业内人士提示称，受央行降准影响，节前银行间流动性相对富余，银行理财收益率下行趋势不改，投资者要提早做好理财规划，防止形成“资金放哨”问题。

收益率超5%

从2018年4月资管新规发布后，银行理财产品的收益率和发行量均呈现“双降”态势，而且一向持续至今。据融360监测数据闪现，上星期（1月18日-1月24日），银行理财产品的均匀预期年化收益率为4.38%，较此前一周再度下降了0.03个百分点。

为活泼商场，新年前夕银行出售的高收益理财产品天然招引了不少投资者的目光。从我国理财网发表的信息来看，1月31在售的“新年特供”理财产品有25个，包含国有大行、股份制银行、城商行、农商行在列。从收益率来看，大部分产品的预期年化收益率在4.5%左右，高出节前均匀收益率，此前难觅的预期年化收益率超越5%的产品也呈现了踪迹。

例如，成都农商行一款名为“天府理财之‘增富’”理财产品，预期最高年化收益率到达5.2%，不过该产品只针对高财物净值型客户。此外，农业银行推出的“金钥匙 安心得利”新年专享理财产品的预期最高年化收益率也到达了5%。

不过需求留意的是，银行在新年期间大多不出售新的理财产品，而且在新年前夕出售的理财产品，大部分都是在节后起息，产品的征集期长达7天乃至更久。以某农商行正在发行的一款新年特供理财产品为例，该产品认购门槛为5万元，预期最高年化收益率为4.6%。征集开端日期为2月8日，征集停止日期为2月15日，征集时刻为7天。假定征集期存放在银行的资金不计息，投资者在2月8日就打款，那么186天期的产品实践上变成193天期产品。也便是说，实践收益会在预期年化收益率的基础上被“摊薄”。

互联网“宝宝”应提早买入

除了银行理财产品外，不得不提的便是互联网渠道的各种“宝宝”类产品。从融360监测数据来看，上星期78只互联网“宝宝”产品的均匀七日年化收益率为3.89%，较前一周微升0.02个百分点。78只互联网“宝宝”类产品共对接了117只货币基金，七日年化收益率在3%以上的货基有56只，占到47.76%，七日年化收益率在2%-3%之间的货基有58只，占到49.57%。

事实上，自2018年以来，互联网“宝宝”收益就持续跌落，从2018年头4.5%左右一路跌至3%以下。不过，2018年12月下旬，受年末流动性收紧影响，互联网“宝宝”收益率重回“3年代”。从不同类型出售渠道来看，收益率从高到低别离是银行系“宝宝”、第三方付出系“宝宝”、基金系“宝宝”、代销系“宝宝”。其间，均匀七日年化收益率在3%以上且万份收益在0.8元以上的只要银行系“宝宝”。

据融360理财剖析师刘银平介绍，货币基金是T+1买卖机制，工作日下午3点之前买入，第二个工作日能够起息，第三个工作日就能看到收益到账了。而基金公司除了法定节假期不上班之外，周末也是不上班的，尽管法定假期是2月4日（下周一）才开端放假，可是基金公司却是2月2日就暂停营业了。例如，张先生在1月31日（周四）下午3点之前买入，这样2月1日（周五）就能够起息，周六就能够看到收益。假如晚了1秒，下午3点后买入，那么就只能比及周五承认比例，新年后的第一个工作日开端起息，也便是2月11日，这样就丢失了10天的收益。刘银平进一步主张，投资者在挑选“宝宝”类产品的时分，能够归纳调查产品的近3个月、6个月、一年收益率。

或重回下行通道

新的一年理财产品收益率上行空间还有多大成为商场关怀的问题。业内人士剖析称，新的一年金融商场的强监管态势仍在持续，银行理财打破刚兑转型净值型理财产品的商场冲击效应也将逐步闪现。此外，1月4日，央行宣告下调金融机构存款准备金率1个百分点。其间，2019年1月15日和1月25日别离下调0.5个百分点，一起，2019年一季度到期的中期假贷便当（MLF）不再续做。多位专业人士剖析以为，本次降准归于预期之内，在时刻点上，接近新年商场资金紧张局势将会愈加严峻，降准将有助于直接缓解商场资金紧张的局势，未来商场利率下降也是大势所趋。

刘银平猜测，因为央行施行松紧适度的货币政策，节前银行间流动性相对富余，银行理财收益率下行趋势不改。上星期央行决议创设收据交换东西（CBS），银行发行的永续债能够换入央行收据，是为了进步永续债的流动性、支撑实体经济的可持续性，对短期内银行系统的流动性影响不大。可是央行仍然会持续施行松紧适度的货币政策，以确保新年前资金面平稳过渡。在此布景下，互联网“宝宝”收益率持续上升的可能性不大，新年后大概率会重回下降通道。

“因为新年前夕出售的理财产品大部分都会在节后起息，投资者要提早做好理财规划，防止形成‘资金放哨’问题。”刘银平还提示投资者，要预留出必定的流动资金来，究竟新年期间消费开销较大，遇到紧急情况也需求运用现金。这部分资金能够放在货基“宝宝”或创新式存款中，但货基快速提现单日最多1万元，存款产品未必都是实时到账。此外，许多理财产品在新年期间到期，资金也不能马上提现到银行卡，银行转账额度及到账时刻也会遭到较大的约束。