[朗姿股份股票]什么叫现任基金业绩(什么叫加权业绩)

?

（快来看看你买基金赚多少钱吧！）

作者：鹏华基金

近期，市场板块轮动较快，风格不断转换，在分化的行情之下，可谓有人欢喜有人忧，亏钱的小伙伴们哭唧唧寻找心理按摩，**的小伙伴们则纷纷分享自己的账户收益！

说到基金收益，那可大有学问，许多小伙伴们在基金投资时最关心的指标就是收益。大家都想知道投资这个基金产品有多少收益，与其他产品相比表现如何？本期开心养基厂就带你深入了解一下怎么读懂基金收益！

?（一）什么是基金收益？

基金收益是基金资产在运作过程中所产生的超过自身价值的部分，这种收益主要来源于基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息和其他收入等。

举个栗子：

半年前，你花5000元买了一只基金，现在持仓资产已经到7500元，此时多出来的2500元就是基金收益！

?（二）基金收益有哪些指标？

那么，基金收益具体有哪些指标呢？细心的小伙伴会发现，在相关APP打开一只基金，能看到好多种收益率指标，所谓“收益渐欲迷人眼”：

“这只基金数据显示年化收益25%，为什么我买了一年还没**？”

“这只基金累计净值的增长率为什么和成立以来的收益率不一样呢，那我赚到手的钱到底是多少？”

下面就分货基和非货基两类基金来梳理一下基金收益的这些指标是什么意思？具体有哪些含义呢？

1非货基

非货基是指股票型基金、混合型基金、债券型基金等类型的基金，基金净值是读懂非货币基金收益关键的指标，具体来看：

净值指标

01单位净值

基金单位净值，指每份额基金当日的价值，每个交易日根据基金所投资证券市场收盘价计算出基金总资产价值，扣除基金当日的各类成本及费用后，就可以得出该基金当日的资产净值，除以基金当日所发生在外的基金单位总数，就是每单位基金净值，具体计算公式长这样：

基金单位净值=（基金资产总值-基金负债）÷基金总份额

举个栗子：

你买了一只基金，某基金总资产60亿元，总负债10亿元，发行在外的基金份数为40亿份，则基金单位净值为：

（60-10）÷40=1.25元

关于公布的时间，证监会规定要求，开放式基金通常在不晚于每个开放日的次日披露该基金的单位净值；而封闭式基金则需至少每周披露1次。

02累计单位净值

看完了单位净值，那么累计单位净值又是啥呢？

基金单位累计净值反映了该基金自成立以来的总体收益情况的数据，可以更加直观和全面地反映基金在运作期间的历史表现。

具体公式如下：

基金单位累计净值=基金单位净值+（基金历史上所有分红派息的总额/基金总份额）

举个栗子：

假设某只基金成立以来有过两次分红，第一次分红1份0.2元，第二次分红为1份0.3元，如果该基金当天公布的单位净值为1.16元，那么累计单位净值应该为1.16+0.2+0.3=1.66元。

03复权单位净值

上述提到的累计单位净值，是假设基金持有人全部都采取现金分红而计算出的净值指标，但现实中，很多投资者都会采用红利再投资的方式，此时就需要引入复权净值的概念。

简单来说，复权净值就是将分红加回单位净值，并作为再投资进行复利计算，而累计净值则仅将分红加回单位净值，但不作为再投资计算复利。

收益率指标

说完净值，下面就要聊聊怎么计算具体的收益率了！

01净值增长率

净值增长率指的是基金在某一段时期内资产净值的增长率，可以用来评估基金在某一时期内的业绩表现，基金今日净值增长率的计算公式为：

今日净值增长率=（今日净值-昨日净值）÷昨日净值

如果当日有分红，则公式为：

今日净值增长率=[今日净值-（昨日净值-分红）]÷（昨日净值-分红）

02累计净值增长率

与净值增长率相对应，基金累计净值增长率指的是基金目前净值相对于基金成立时净值的增长率，可以用来评估基金成立至今的业绩表现。

具体计算公式为：

基金累计净值增长率=（份额累计净值-单位面值）÷单位面值

举个栗子：

某基金目前的份额累计净值为1.15元，单位面值1.00元，则该基金的累计净值增长率为15%。

这里就可以解释一下上述的问题：“为什么基金成立以来的收益率与累计净值的增长率不一样？”因为基金在持有期间会分红，成立以来的收益率是充分考虑了持有期间分红再投资等因素，在不考虑申赎费用情况下，认购基金持有至今的收益率，而累计净值的分红是直接加上去的。

因此，如果买入基金期间基金没有分红，那么累计净值增长率和累计收益率通常是一样的，但是如果有分红并且选择了现金分红，那么累计净值的增长率更能反映收益情况；如果选择了红利再投资，那么累计收益率则更能反映收益情况。

///本文共两部分，此为第一、二部分，更多精彩请继续阅读↓↓↓：

一、什么是基金收益？

二、基金收益有哪些指标？1、理财产品中给的业绩基准是什么意思？

业绩基准，是一种理财专业术语，在净值型理财产品和基金中比较常见，是一种预期，也是一种标准。

1、净值型理财产品的业绩基准，简单来说就是该产品到期后，预期可以达到多少收益。是理财产品根据以往历史业绩表现或同类型产品历史业绩，而计算出来的理财产品可能获得的预估收益，也是管理团队给自己设定的一个投资目标。这类业绩基准是一种绝对收益，与市场利率和投资方向具有相关性，例如某产品介绍其业绩比较基准为4.80%，那它的目标就是1年的收益要达到4.8%。

2、而基金的业绩基准是相对收益，与标的股票指数和债券指数比例设置有关，也与跟踪的标的股票指数有关，随市场波动性较大。例如:某沪深300增强指数基金的业绩基准为“95%×沪深300指数收益率+1.5%”，就是依托沪深300指数收益为基础适度增厚收益。

需要提醒大家的是:业绩比较基只具备参考价值，不具备刚性兑付，也就是说，实际收益不一定能实现业绩基准。很多产品在介绍时常常忽略这一点，把业绩基准当固定收益率来看待。

净值型理财产品设置业绩基准的作用在于给投资一个心理预期，有一个投资评价标准，以便决定是否选择投资。基金设置业绩基准是方便和同类基金相比较，反映了基金的相对回报，同时映射出基金管理人的管理能力。

理财产品中业绩基准其实就是预测你购买的这个理财产品在到期的时候能收到多少利息。你可以简单地理解为业绩基准是该理财产品想要达到的目标。

但是不能把业绩基准和预期收益率划上等号，不过可以把业绩基准当作收益率的一个参考值。当然，理财产品的实际收益和业绩基准肯定是会有偏差的，毕竟理财收益会受到风险揭示，还有相关的服务费用等方面的影响。

通过将理财产品的实际收益率和业绩基准进行比对，可以了解产品的表现如何，也可以知道产品管理人的管理能力如何，可以说业绩基准是衡量产品业绩相对回报的一个重要指标。

相对于世界金融市场成熟的国家，我国资本市场发展起步较晚，虽然已经有几十年的历史，但是真正的发展也是近一二十年的事情，基金的发展更是处于初期向中期过度，离成熟的基金管理还有很大的发展空间。判别一个基金如何，无外乎从他的管理团队和历史业绩着手分析。

一个基金后续走势如何，管理团队占据相当大的影响比重，无论是债券型基金，股票型基金或者指数型基金，基金的配置比例都是基金操作团队，根据专业经验和对市场的分析而决定的，后续基金的表现如何？很大程度上取决于基金管理团队的能力和水平。

就目前来讲，大多数管理的历史业绩都不长，因为国内的基因的高速发展也是近几年来的事情，策略没有经历完整的市场周期，很多策略只是适合于特定的历史时期，一只基金表现出色，也很可能只是他的基金策略，适合于当前的市场。比如近年来A股市场经历震荡，有一些基金表现不错，说明他们的策略符合震荡行情，倘若一旦出现单边行情，可能策略就会失效。

随着近年来来人们投资意识的不断提高，基金也成为越来越多的投资者资产配置的选择之一。相对于私募的小众性，需要只要分析一参考的事情众多，公募基金似乎更像是大众投资的标配。当我们选择一只基金的时候，我们可以仔细去查阅基金的公示，一般对于基金的类型，配制比例，重仓，风险等级以及以往的历史业绩都会清晰表述，我们可以根据他们的表现来选择适合我们的基金，投资有风险，一定要清楚自己的风险承受能力，选择适合自己投资理财方式。

我是Roseview财经，更多问题，敬请关注，欢迎一起交流讨论，希望对你有帮助。

基金公司营销都喜欢选好时段、好产品的业绩来讲，但从对业绩的观察来看，投资者在买入时更应该从以下几点来着手。

1、基金的长期业绩，短期三五个月的参考价值不大，长期表现才能体现一只基金是否稳健、是否能真正为投资者带来回报；

2、要参考基金的完整业绩，只选取其中一段时间来大力推荐肯定是不妥的；

3、在前面两点的基础上，再根据基金业绩排名情况来作出选择。

其实，投资者买的时候不要仅限于新产品，也要多看看老产品，优先选择已经进入正常运作状态的基金，如建仓期已满之后，至少有半年以上时间的运作业绩可查、收益靠前的产品。

投资者应当擦亮眼睛，尤其是初次购买基金的新手要如实进行风险评估，避免买到风险不匹配的产品；另外，在选择基金产品时也要对宣传材料里的内容进行核实与求证，防止因一时冲动落入营销“陷阱”。

在证券交易的分析中，对于股票或者基金的过往数据和业绩的分析虽然是一件极其重要的事情，但也分成了二派，一派是认为过去预示着未来，一派是过去无用。

无论哪一派都能找到对自己有利的证据来攻击对方，可惜的是，攻击的点都不同。

基于基金过往业绩的分析，有三个前提：

第一，过往的业绩不论好坏已经体现了市场供求关系最大的变化。

也就是说，过往的市场变化已经穷尽，基金的业绩已经能充分体现。

第二，基金和股票一样，都是有规律的运动，基金会沿着这个趋势运动。

第三，历史会重演。

如果否认以及怀疑这三点，那么分析基金业绩就无从谈起。

我的看法是，完全迷信过往业绩，也不足取，毕竟小学园里的表现优秀，也会随着年龄的增长（目标行业衰退）身体发育（基金是规模缩小）以及家庭变化（换基金经理），都有可能变得平庸。

比如，我们在高中都学过的课文《伤仲永》。

故此，分析基金业绩，有几个要点：

要点一，一定要成立五年以上。

小学离大学太远，看高中的总可以了吧。

要点二，只和同类型基金比。

投新能源的和投医药行业的比，这能比吗？

二个行业没有关联性，硬放在一起比，结论就不客观。

要点三，除了收益率还有很多其他指标。

跟踪偏差，波动率，夏普比率，最大回撤，平均价值回归等等，都是要看要比较的。

我是经常做基金业绩分析，不仅自己需要，也会帮我的朋友们看看，我的体会是，无论怎么分析，着眼点是长期的，分析有效，着眼点是一个月以内的，走眼率七成以上。

原创文字，请关注@湘绣生活一下吧。