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最近咱们写了几篇买…不如买…的文章（简称“买不买”系列），咱们感兴趣能够回去看看《为什么说买沪深300不如买中证100》、《为什么说买中证500不如买创业板》。今日咱们接着来聊聊“买不买”系列中一个咱们或许感兴趣的论题——上证50和中证100的比照。

其实无论是上证50指数仍是中证100指数，反映的都是证券商场中一批极具影响力企业的股票价格体现，然而就出资潜力而言，二者比较仍是存在必定差异。下面咱们就经过几个方面来谈谈：买上证50不如买中证100。

一、中证100掩盖了沪深两市的中心财物，而上证50只包含沪市的龙头企业

简略来讲，上证50指数是由沪市A股中规划大、流动性好的最具代表性的50只股票组成；而中证100指数则由沪深300指数成份股中规划最大的100只股票组成，其成份股规划包含沪深两市，包含72只沪市股票及28只深市股票。

其间，72只沪市股票中的43只股票一起隶属于上证50指数，标明中证100的沪市样本股中包含了绝大部分上证50指数的样本股，而28只深市股票悉数隶属于深证100指数。

值得注意的是，中证100中隶属于深证100指数的28只股票中的17只股票权重位列深证100中的前20位，阐明深市样本股多为深圳商场上的中心优质股票。因而，与上证50仅掩盖单一上海股票商场不同，中证100指数的优势在于选取的样本股还包含了深圳商场的中心蓝筹。

二、中证100指数职业散布比上证50更均衡，金融占比不至于过大

比较两指数成份股的申万一级职业散布，上证50指数包含了20个职业，前五大细分职业别离对错银金融（26.73％）、银行（22.06％）、食品饮料（15.91％）、医药生物（7.14％）和休闲服务（2.75％），算计74.59％。其间金融股在上证50中权重算计到达49％，占比很高，因而上证50也常常被朋友们戏称为“金融50”。

而中证100指数则包含了25个职业，前五大职业为非银金融（19.21％）、银行（18.19％）、食品饮料（17.28％）、家用电器（7.24％）和医药生物（5.10％），算计67.02％。金融股权重算计为37％，比上证50少了许多。能够说，中证100指数样本股的职业掩盖面更广，一些具有长时间生命力的、成长性较好的职业如食品饮料、家用电器、电子等职业在中证100指数中的权重占比更高。

三、中证100指数前史体现优于上证50指数，年胜率比上证50更高

从前史体现来看，中证100指数与上证50比较具有更高收益率。自2005年末至2020年11月30日，中证100累计收益率为409.73％，逾越了同期上证50指数335.64％的累计收益，一起中证100年化收益率到达11.99％。

就动摇性而言，中证100指数的年化动摇率为27.26％，比上证50更小。归纳危险和收益，中证100指数的前史夏普比率为0.38，比上证50更好，前史体现更为优异。

若分年度来看，至今的14年以来，中证100有9年收益优于上证50，胜率为64％。两只指数均为正收益的年份共有7年，其间有5年中证100收益高于上证50，正收益年份中证100较上证50胜率为71％。

四、中证100指数预期盈余状况好于上证50指数

从Wind的盈余猜测状况来看，估计在2021年和2022年，中证100有望完成12.04％和10.00％的主营业务收入增加，逐年数据均高于上证50指数。

而中证100的归母净利润增速在2018年、2019年别离为8.68％、12.70％，并且估计在未来两年归母净利润年复合增速高于上证50，标明中证100指数更具盈余潜力。

五、100ETF可参加沪深两市主板、科创板和创业板的打新，增强作用好

这一点，之前在比照沪深300和中证100的时分给咱们提过，这儿大神再给咱们指出一下。除了干流的上证50ETF规划较大（超越百亿）把打新收益摊薄至能够疏忽之外，上证50由于只出资上海商场的股票，因而就无法参加深证主板和创业板的打新，收益增厚天然没有出资沪深两市、各个板块都能够打新的中证100好。

中证100ETF作为公募基金，是A类打新座位，中签概率比一般出资者（散户）要高，并且其规划也很适宜（不到10亿），所以打新增强带来的超量收益作用显著。

自2019年7月1日上市以来到2020年11月30日一年多的时间中，中证100ETF的累计超量收益到达16.20％。特别是今年以来，100ETF超量收益已超越11％！

本文源自老罗话指数出资