600835股票(复权价)复权价

东方证券股份有限公司姜雪晴近期对广汽集团进行研讨并发布了研讨陈述《埃安销量继续向上，合资品牌销量保持稳定增加》，本陈述对广汽集团给出买入评级，以为其方针价位为20.16元，当时股价为14.99元，预期上涨幅度为34.49%。

广汽集团(601238)

广本销量同比增加较快。广本7月销量7.54万辆，同比增加24.8%；1-7月累计销量43.29万辆，同比增加0.2%，在产能康复及消费影响方针带动下，7月广本销量继续完成较高同比增速。7月雅阁销量2.41万辆，皓影销量1.22万辆，缤智销量1.06万辆。7月广本冠道纪念版上市，全新紧凑型SUV车型“致在”即将于8月上市，预价格16.8万元，定位介于缤智与皓影之间，新车将装备悬浮式中控屏、10.2英寸全液晶外表、BOSE音响等座舱装备，上市后将在细分商场为顾客供给全新挑选，进一步完善广本SUV产品矩阵。

广丰销量保持稳步增加。广丰7月销量8.40万辆，同比增加11.8%；1-7月累计销量58.42万辆，同比增加18.7%，广丰7月销量保持同比稳步增加。7月凯美瑞销量2.06万辆，威兰达销量1.27万辆，雷凌销量1.69万辆，赛那销量0.61万辆，汉兰达销量0.71万辆，锋兰达销量0.91万辆。新车方面，2022款凯美瑞、2022款CH-R、2022款威兰达新车型等要点改款车型接连于近期上市，车型焕新有望为广丰注入新增加动力。

广汽自主销量继续向好，广汽埃安月度销量继续攀高。广汽自主7月销量3.13万辆，同比增加7.2%；1-7月累计销量20.39万辆，同比增加13.2%。首款搭载钜浪混动GMC2.0的SUV车型影酷已敞开盲订，估计将于8月敞开预售；新一代传祺M8估计将于四季度上市，将搭载钜浪混动HEV及PHEV混动技能，两款要点新车上市后有望加快公司电气化转型，助力自主品牌产品竞争力继续提高。广汽埃安7月销量2.50万辆，同比增加138.3%；1-7月累计销量12.53万辆，同比增加134.7%。7月埃安销量继续创新高，AionY销量达1.25万辆，AionS、AionY新车型上市有望助力广汽埃安销量继续走高。

盈余猜测与出资主张

估计2022-2024年EPS分别为0.96、1.16、1.39元，按22年PE估值，参阅可比公司估值，给予公司2022年21倍PE，方针价20.16元，保持买入评级。

危险提示

乘用车职业销量低于预期、广丰、广本、广汽自主销量低于预期、疫情不确定性将影响供应链配套。

证券之星数据中心依据近三年发布的研报数据核算，国海证券刘虹辰研讨员团队对该股研讨较为深化，近三年猜测准确度均值高达98.07%，其猜测2022年度归属净利润为盈余95.67亿，依据现价换算的猜测PE为16.28。

最新盈余猜测明细如下：

该股最近90天内共有21家组织给出评级，买入评级19家，增持评级2家；曩昔90天内组织方针均价为19.58。依据近五年财报数据，证券之星估值剖析东西显现，广汽集团（601238）职业界竞争力的护城河杰出，盈余才能一般，营收成长性杰出。财政可能有隐忧，须要点重视的财政目标包含：应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅、运营现金流/利润率。该股好公司目标2.5星，好价格目标3星，归纳目标2.5星。（目标仅供参阅，目标规模：0~5星，最高5星）

以上内容由证券之星依据揭露信息收拾，与本站态度无关。证券之星不确保该信息（包含但不限于文字、视频、音频、数据及图表）悉数或许部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联络咱们。本文为数据收拾，不对您构成任何出资主张，出资有危险，请慎重决议计划。