[002001资金流向]怎样判断个股的持股集中度

怎样判别个股的持股会集度

持股会集度是指出资者持有上市公司股票的会集程度，有两个目标能够反映，一个是人均持股数量，另一个是持股人数大资金介入会触发持股门槛进步，人均持股数添加，持股人数下降

会集度进步意味着持股会集，有大组织埋伏的或许性大；会集度低意味着持股涣散，有大组织的或许性低低位搜集，震动洗仓，再搜集，拉升，派发，这一系列接连操作反映出持股会集度“发散—密布—再发散”的进程

这儿的持股会集度很简略让我们联想到2005年之前庄股年代的控盘度，大资金也被理解为庄家，其实这两者没有本质区别仅仅早年的我国股市散户化程度较高，庄股横行

2005年之后组织出资者集体强大，价值出资理念家喻户晓，以基金为代表的组织成为商场主导力量，他们成为新的“庄家”老股民早年“跟庄追击”，现在看组织意向，其实没有本质区别，我们都想跟上或许逾越商场主力资金的脚步

2003年中科创业、亿安科技等庄股，2008年有色金属等周期类个股都崩塌式跌落的原因相同，都是因为高持股会集度，基本面忽然恶化后，大资金出逃触发的成果因为排名的原因，基金争相杀跌出局，其结果乃至比庄股年代更为严重，2008年有色金属股遍及跌幅90%，而2003年跌幅最大的啤酒花为76%

现在庄家现已很多从主板商场撤出，要么因为盘子太大，没有满足资金操控，要么因为成绩真实太差，没有炒作空间，现在他们转向流通盘小，控盘简略，基金不简单介入，有高科技高生长概念的创业板商场，这儿或许是本轮商场紧缩最早开端陷落的当地

关于持股会集度的判别是商场操作的基本前提，假如正确判别，有利于认清形势，成功的期望就会添加，判别持股会集度有几个途径

榜首，经过上市公司报表假如公司股本结构简略，只需流通股和非流通股(或许国有大股东)，则前10名持股者大多是流通股，有两种判别办法：一是前10名所持流通股加总，看把握多少，这种状况合适剖析组织介入程度二是估测10名今后的状况，一般以为最终一名持股量不低于0.5%则能够判别该股会集度较高

可是庄家或许作假，他保存前10大中若干账户的持股，如此一来就难以看出改变假装持股下降也很简略，下降前10大中相关账户的持股数量，而添加10名今后很多相关账户(俗称拖拉机账户)持股量相反意图也可操作，2010年三峡新材前10大账户户均持股逐季下降，而股东人数却快速下降，庄家躲藏资金介入，便是相似操作方法(概况可见本报2010年第108期三峡新材：股权质押疑为操作股价铺路)

有一点能够必定，假如第10名持股占流通股低于0.2%，后边更低，则可判别会集度低从公司报表和同花顺、大智慧等软件中能够获得前10大流通股东持股份额和股东人数的改变

第二，经过揭露信息买卖所每天都会发布涨跌幅超越7%的个股买卖信息，主要是前5大成交金额的座位和成交数量假如放量上涨，则发布的大多是会集购买者；假如放量跌落择时，则是会集兜售者假如这些座位成交金额到达总成交量的40%，则能够判别大组织在进出

第三，经过盘面和盘口来看盘面是指K线图和成交柱状图，盘口则是指即时行情成交窗口大资金建仓有两种：低吸建仓和拉高建仓低吸建仓每日成交量低，盘面上看不出，但能够从盘口的外盘大于内盘看出，拉高建仓导致放量上涨，能够从盘面上看出大组织出货时，股价往往精神萎顿，或许形状刚好就开端跌落，一般跌落时会放量，能够显着看出

假如单支个股在一两周内忽然放量上行，累计换手率超越100%，则大多是资金拉高建仓，对新股来说，假如上市首日换手率超越70%或榜首周成交量超越100%，则一般有新庄介入

2010年7月至11月金发科技呈现股价接连震动上行趋势，期间呈现显着阳线放量进程，组织坚决持有，出资者能够看到随后阅历震动盘整后股价拉升趋势还在连续，逐渐脱离资金建仓成本是大概率事情

假如单只个股长期低位徜徉(一般时刻能够长达3~6个月)，成交量不断扩大，或间歇性放量，并且底部被不断举高，则能够判别组织现已逐渐在低位将筹码搜集结束应该留意的是，徜徉的时刻越长越好，这阐明组织未来可盈余筹码更多，其意在久远，股谚曰“横有多直，竖有多高”

2009年5月至2010年8月文山电力股价构建大型底部箱体，期间震动进程中资金放量也经常呈现，能够估计大资金也在悄然无声的参加一起出资者也能够把这样箱体很长期的一种形状理解为股价估值合理，等候热门影响的进程只需基本面和技能面契合炒作时机，大涨将随即呈现

持股会集度对选股的参阅

出资者或许荐股组织经常说某某股票由基金和券商重仓持有，或许有重组或许科技概念，可是买进后不涨反跌前史经验标明高台跳水的股票无不是庄家或许组织重仓持有，所以不能一味迷信组织重仓概念股

2004年中金公司承销我国联通配股，重仓持有，缓兵之计后联通股价跌落2005年金信证券承销航天长峰配股，配股上市随即大幅减持，这以后股价鲜有体现股票会集度高，并不意味着股价上涨并且一般出资者看到的持股数据有很大时滞，所以更难判别

一般来说，持股从涣散到会集，表明大资金流入，股价会上涨或许抗跌，值得重视高度会集，流动性损失，则值得警觉持股从会集到涣散，表明大资金流出，股价会跌落或滞涨，防止介入高度涣散则或许引起大资金从头搜集

上攻行情的充分条件是股价上方没有很多套牢盘，在低位构成新的密布成交区意味着止跌企稳跌落多峰中每一个上峰都是强阻力位，关于处在跌落多峰的股票不宜盲目建仓这便是弱势中次新股简略出黑马的原因，其上方没有太大压力

为什么挑选持股会集度高的股票？比照不同股票，持股会集度高的至少阐明有大资金重视相反涣散的则没有大资金重视或许流出可是会集度并非越高越好，假如指数和个股股价处于高位，会集度高意味着主力资金出货，大幅跌落的或许性比较大

前述有色金属股便是组织在2007年共同看好周期性职业的状况下大举介入，2008年金融危机来袭，有色金属价格暴降，基本面反转，其90%的跌幅可谓惨烈

从我国股市前史看，指数假如从高位大幅跌落，不管持股会集度凹凸，绝大多数股票都难以逃脱惨跌的命运可是在指数呈现很大跌幅后，当大盘和个股处于底部时，持股会集度高的个股会呈现主力资金自救(也便是一般说的护盘)，反弹应该更强一些因为基金排名的联系，我们都不乐意领头护盘，这类组织重仓股或许比单一庄家控盘的股票更快堕入下一轮跌落，其跌幅更猛

超跌后挑选什么股票呢？在真实超跌后，一般有两种挑选：一是严重题材股二是高持股会集度股一般状况下，在一轮反弹行情中，这两类的涨幅相对较大