[禽流感最新疫情]千亿地产阳光城频现债务违约 最新兑付方案来了

3月20日，阳光城创始人林腾蛟实控的华冕财富举行线上出资者见面会，更新理财产品兑付计划：将以什物、现金、债转股、信任获益权兑付等一揽子兑付计划，赶快完结全体出资人的彻底兑付。

3月18日，公司刚刚公告四笔债券违约，均为中期收据，算计金额50.28亿元，原因是穿插违约触发提早到期，而这很或许将引发更多的债款提早到期或穿插违约。阳光城最早在2月17日晚公告两笔存续规划3亿美金和3.57亿美金的两笔美元债利息本质性违约，并预告了穿插违约的危险。

不算相似“理财”这样的表外债款，到2021年9月末，阳光城有息债款算计849亿元，融资本钱最高到达了12.5%，其间1年内和1到2年内到期的算计614亿元，占比超越七成，面对会集兑付压力。

上一年11月未兑付余额约200亿

依据华冕理财方面的说法，现在已完结34%兑付，还有25.4%在兑付流程中，两项算计现已超越全体规划的59.4%。尽管华冕理财这份最新计划仍然把“现金”纳入了篮子。但一位上一年6月买了300万“理财产品”的出资者告知基金君，现在公司方面没有现金兑付。

天眼查数据显现，华冕财富的公司主体为“阳光泓宁财富办理有限公司”，背面是阳光金服集团，背面再是阳光龙净集团，再背面是阳光城实控人林腾蛟，持股98%，别的2%由吴洁持有，揭露信息显现吴洁是林腾蛟兄长林伟民的妻子。

依据2019年的一份品宣稿，“诞生于职业革新之际，华冕财富于2017年11月建立，隶属于世界500强阳光控股的新金融业务板块。现在，华冕财富依托控股公司资源和专业实力，已在长三角、珠三角、环渤海、福建及中西部布局38家分公司，快速成为财富办理职业后起之秀，为高净值人士供给杰出的理财服务。”

上一年11月《21世纪商业谈论》报导，阳光金服经过线上及线下途径出售的理财产品，未兑付余额约200亿元，触及人数约1万人，其间职工约3千人。彼时有职工称，“在自己上任期间，公司以线上视频直播、邮件宣扬等多种的方式，鼓舞职工、已离任职工、职工家族及朋友购买公司的网络理财产品，许诺年化收益在8%-10%之间，并用阳光城各个项目公司的应收账款作为担保，保本保息。”

“理财产品”一开始仅限职工购买，非职工购买需求职工代持，2019岁月冕财富推出了‘友享’，职工的亲朋能够购买。上一年10月中旬，公司仍在向职工及社会出资者很多发行理财产品。

四笔中票刚爆金额超50亿

就在华冕财富这次线上会议前两天，阳光城发布《关于公司境内揭露市场债款相关状况的公告》，称公司未能足额偿付加快到期债券累计本息约50.28亿元。

公告显现，阳光未能如期付出境外债券利息，致使公司四笔债券“17阳光城MTN001”、“17阳光城MTN004”、“20阳光城MTN001”、“20阳光城MTN003”加快到期。到公告日，阳光城未能取得对这四笔加快到期债券穿插维护条款的豁免。阳光城称，上述事项或许触发公司境内其他融资东西的相关条款，即触发其他债券提早到期或产生穿插违约等事项。

在2月17日晚，阳光城初次披露了两笔境外债券约1.7亿元利息本质性违约，并预告或许将触发穿插违约条款，果不其然！

彼时公告显现，公司2020年1月15日和7月15日经过境外全资子公司嘉世世界完结在境外发行债券（债券代码：XS2100664544，XS2203986927），该债券在新加坡交易所挂牌上市。

“SUNSHI9.2504/15/23”（债券代码：XS2100664544），存续金额3亿美元，发行利率9.25%，到期日2023年4月15日。“SUNSHI7.504/15/24”（债券代码：XS2203986927），存续金额3.57亿美元，发行利率7.5%，行权日2022年10月15日，到期日2024年4月15日。公司未能在30日豁免期内（即2022年2月15日）付出需付出的上述两笔境外债券的利息，分别为1387.5万美元和1338.75万美元，算计2726亿美元（折合人民币约1.73亿元）。

境外美元债1.7亿利息违约之前，公司境内债实践现已呈现利息展期和利息违约，而在3月16日其初次呈现揭露市场本金本质违约。

依据建行公告，阳光城规划6亿的中期收据“20阳光城MTN001”3月15日到期敷衍，但发行人未能如期足额付出利息或兑付本金，构本钱质性违约。同一天，公司控股股东阳光集团公告，存续金额1.06亿美元的境外债券“YANGOG12.502/20/22”本息本质违约，存续金额3亿美金的“YANGOG12.501/04/24”利息本质违约，敷衍利息金额1875万美元。

表内有息负债849亿

未来阳光城揭露市场债款大概率还会有更多违约接二连三，现在公司的债款全体是个什么状况？

依据此前阳光城对深交所的回复，到2021年9月末，公司有息债款算计849亿元，融资本钱最高到达了12.5%，其间1年内和1到2年内到期的算计614亿元，占比超越七成，面对会集兑付压力。详细看，1年内到期为247.98亿元、占比为29.2%，1-2年内到期的有365.67亿元、占比为43.05%，2-3年到期的为171.48亿元、占比20.19%，3年以上到期的有64.25亿元、占比7.56%。

到2021年12月末，公司在手货币资金较年头大幅下降，现金流现已干涸，“实操中可灵敏动用资金占账面资金份额缺乏1%”。公司给出了几点原因：一是预售资金受限；二是融资途径堵死；三是项目公司资金无法调回集团，“因全体环境继续严峻，金融机构及项目合作方股东对项目公司资金回拨集团十分慎重”。

公司受限财物首要系因告贷而抵质押的存货、货币资金、长时间股权出资、出资性房地产、固定财物、无形财物和其他非流动财物等，到2021年6月末，账面价值算计为1215.2亿元，占公司财物总额的份额为33.92%。也就是说三分之一的财物是受限的，占比相对较高。

公司以在建物业等为代表的财物也产生了明显贬价，多个项目呈现价格无法掩盖项目本钱的状况。

贬价金额在2亿以上的项目来看，内地一项目单价由每平方米1.83万元下降至1.64万元；大福建一项目没有开盘，已由8.72万元下降至6.42万元，下降26%；长三角一项目价格由11.9万元下降至8.9万，降幅也到达25%；珠三角一占地面积33万方、总货150亿的超大盘，单价由2.23万元下降至1.98万元，估计贬价金额约6.3亿元。