5G渗透加速有望开启新一轮硬件创新周期 三海通证券大庆营业部季度消费电子将进入向上拐点

日前，《中共中心国务院关于支撑深圳建造中国特色社会主义先行示范区的定见》(以下简称《定见》)发布。《定见》提出，支撑深圳建造5G、人工智能、网络空间科学与技能、生命信息与生物医药实验室等严重立异载体，探究建造世界科技信息中心和全新机制的医学科学院。

对此，民生证券表明，在交易平缓+中心支撑深圳建造5G立异载体等布景下，5G立异周期将带动消费电子、5G板块、半导体等细分范畴景气量继续向上，三季度消费电子将进入向上拐点，继续看多消费电子、5G、半导体出资时机。

受此影响，本周以来的2个交易日里，5G板块体现非常抢眼，全体上涨4.56%，180只成份股股价完成上涨，占比逾九成。其间，亚联开展(21.09%)、特发信息(21.05%)、共进股份(16.38%)、英飞拓(14.44%)、和而泰(13.15%)、华正新材(11.91%)、银宝山新(10.07%)、新雷能(10.03%)、英维克(10.02%)、同益股份(10.01%)、沃特股份(10.01%)、科立异源(10.00%)、广和通(10.00%)、今日世界(10.00%)和宜安科技(10.00%)等个股股价体现杰出，涨幅均逾10%。

杰出的商场体现离不开场内干流资金的热捧，近2日共有93只概念股出现大单资金净流入态势，其间，中国联通、中兴通讯、东山精细、特发信息、生益科技等5只个股期间均遭到1亿元以上大单资金抢筹，中科创达、国民技能、大族激光、沪电股份、新雷能、硕贝德、华正新材、卫兵通、兴森科技、烽烟通讯等个股期间也均超越5000万元大单资金追捧。别的，包含亚光科技、沃特股份、亚联开展、同益股份、胜宏科技等在内的24只个股期间累计大单资金也均逾1000万元，上述39只个股算计吸金27.82亿元。

在资金继续追捧下，顺络电子、立讯精细、美格智能、深南电路、鹏鼎控股、国瓷资料、飞荣达、光弘科技、卓胜微、生益科技、移远通讯等11只概念股近2个交易日里股价均创出前史新高。

事实上，5G板块现已进入成绩开释周期，相关上市公司2019年半年报成绩体现非常亮丽，引人重视。《证券日报》记者依据同花顺数据计算发现，到8月20日，共有53家5G职业上市公司发表了半年报成绩，陈述期内归属母公司股东的净利润完成同比增加的公司共有41家，其间，世嘉科技(350.88%)、用友网络(290.10%)、共进股份(201.62%)、武汉凡谷(199.41%)、硕贝德(174.15%)、麦格米特(148.07%)、博敏电子(122.91%)、飞荣达(122.49%)、华星创业(111.04%)、宜通世纪(105.77%)和动力源(103.18%)等11家公司半年报归属母公司股东的净利润均完成同比翻番。

此外，还有87家公司也发表了2019年半年报成绩预告，成绩预喜公司共有48家。其间，东方通、立昂技能、天泽信息、东土科技、广和通、跃岭股份、沪电股份、光弘科技、卓胜微等9家公司均估计半年报成绩同比翻番。归纳来看，在已发表半年报或成绩预告的公司中，陈述期内归属母公司股东的净利润完成或有望完成同比增加的公司共有89家，占比逾六成。

关于板块的后市出资逻辑，国信证券表明，未来十年5G工业周期推动估计是沿着无线基站+终端硬件+5G使用打开。5G年代关于高频数据以及后期使用阶段高速数据的处理将是必要最中心需求，信号处理链资料、器材以及模组未来迎来十年的黄金开展周期。中心标的引荐逻辑：首要，5G出资逐渐进入高潮，基站无线端工业链环节引荐：生益科技、深南电路、沪电股份、飞荣达等;其次，5G年代关于高频数据、后期使用阶段高速数据的处理将是必要最中心需求，引荐：顺络电子、飞荣达、中石科技、圣邦股份等。最终，安防职业需求开端复苏，职业半年报体现亮眼，现在估值均处于底部，且年头以来涨幅相对较小，要点引荐安防龙头海康威视。

中信建投证券表明，现在，多个品牌的首款5G手机已于8月份上市，5G浸透加快有望敞开新一轮硬件立异周期，5G手机、物联网、VR/AR、轿车电子等范畴有望迎来价值链重构，看好射频、存储、MCU、传感器、功率、CIS、先进封装等范畴机会。记者任小雨