独家！逾1002249大洋电机.8万亿私募债将迎备案新规，发行结果公告需报备，频繁迟报、错报将被罚

我国证券报·中证金牛座记者1月20日经多家券商承认得悉，我国证券业协会近期组织修订《非公开发行公司债券存案办理方法》，并更名为《非公开发行公司债券报备办理方法》，于日前下发券商征求意见。券商需于1月26日提交反应主张。

来历：证券公司

Wind数据显现，2021年全年，券商私募债承销总规划已超1.8万亿元。记者整理发现，《报备方法》依据上位法规进行了适应性修订，将非公开发行公司债券（即私募债）发行存案办理调整为发行报备办理，并修订了转让方法、受托办理人信息发表职责等。此外，《报备方法》进一步清晰了中证组织报价体系股份有限公司（以下简称“中证报价”）的作业职责；健全报备作业机制，优化核验、补正程序；强化了报备职责人的自律办理职责。

细化中证报价的详细作业事项、健全报备作业机制

《报备方法》将私募债存案办理调整为报备办理，清晰报备职责人为私募债的承销组织、自行出售的发行人，应当依照电子方法或协会规则的其他方法及时实行报备职责。一起，《报备方法》取消了受托办理人在债券存续期间向协会报备相关信息发表文件的要求。

《报备方法》清晰了中证报价的详细承办职责：中证报价在中证协辅导和监督下承当非公开发行公司债券报备体系的建造及维护，承办非公开发行公司债券发行报备、统计分析、日常监测等作业；中证报价应当依照本方法规则，在其网站定时公示非公开发行公司债券的发行报备承认状况。

在报备组织方面，《报备方法》一致了拟在证券交易场所、证券公司货台转让的非公开发行公司债券的报备资料和程序。

报备资料清单方面，《报备方法》增加了发行成果公告、发行人关联方认购发表等报备资料要求；取消了发行人有权组织抉择、增信方法证明等资料要求。

详细来看，拟在证券交易场所、证券公司货台转让的非公开发行公司债券，承销组织或自行出售的发行人应当在每次发行完成后5个作业日内向协会报送报备登记表，一起报送以下资料：

（一）公司债券征集说明书；

（二）债券持有人名册；

（三）发行成果公告；

（四）发行人的董事、监事、高档办理人员、持股份额超越百分之五的股东及其他关联方认购的状况（如有）；

（五）协会要求报备的其他资料。

拟在证券公司货台转让的非公开发行公司债券还有规则的，适用其规则。

一起，《报备方法》还进一步束缚结构化发行，清晰要求报备职责人对发行人在债券发行环节不存在直接或直接认购的行为作出许诺。

此外，《报备方法》加强了报备补正办理。报备资料不完备的承销组织或自行出售的发行人应当在收到协会的补正奉告后的5个作业日内依照要求补正。

强化自律办理职责

《报备方法》要求，报备职责人应当树立非公开发行公司债券报备作业机制，健全发行报备、核对验证、资料补正等作业流程，装备专岗人员，清晰对报备作业负直接职责和负办理职责的人员，并向协会报备。

一起，对频频迟报、错报或呈现漏报的，协会将视景象对报备职责人分类采纳自律办理方法或自律处置。详细来看，一个月内报备推迟累计3次以上的，协会视情节轻重分别对报备职责人及相关业务人员采纳相关自律办理方法；一个月内报备过错累计3次以上或许到债券到期日仍未报备的，协会视情节轻重分别对报备职责人及相关业务人员采纳自律办理方法或纪律处置。

Wind数据显现，2021年全年，券商私募债承销总规划为18117.12万亿元，合计87家券商参加其间。中信建投证券私募债承销规划为1120.76亿元，排名居首；浙商证券承销规划为951.70亿元，排名居第二；国泰君安承销规划为919.01亿元，居第三位。排名居前五位的券商承销规划总计4482.52亿元，市场份额达24.74%。

数据来历：Wind

业内人士以为，从投资者视点动身，私募债的准入门槛较高，大众投资者并不具有参加条件，而从发行方的视点动身，私募债的发行门槛则较公募债更低，已发行私募债的职业散布以城投和地产为主。监管加强私募债的报备办理，强化自律办理职责，既能促进报备职责人及时实行报备职责，维护债券投资者合法权益，又进一步压实了报备职责人的主体职责，有助于债券市场高质量开展。

修改：王寅