[002041股票]今日最具爆发力的六大牛股(11.29)

常宝股份(002478)常宝股份公司深度陈述：油气管材和医疗服务双轮驱动，未来体现值得等待 国内专心动力管材的优质龙头企业 公司专心于专而精，特而强的运营战略，已成为国内油井管和全国小口径合金高压锅炉管要点制造商。产品布局包含石油开采业用管、大型电...

常宝股份(002478)常宝股份公司深度陈述：油气管材和医疗服务双轮驱动，未来体现值得等待

国内专心动力管材的优质龙头企业

公司专心于"专而精，特而强"的运营战略，已成为国内油井管和全国小口径合金高压锅炉管要点制造商。产品布局包含石油开采业用管、大型电站用高压锅炉管、天然气输送管和核电用管。公司总产能75万吨，油管处于国内龙头位置，商场占有率20-25%。产品优势显着，毛利率17%，净利率10%左右。

下流油气本钱开销添加保证公司盈余才能

据RystadEnergy研讨，2017年钻井及完井数量将近6万口，较2016年添加14%，需求的添加估计将继续到2020年之后。世界动力署（IEA）陈述显现，2018年全球上游油气投资总额将达4720亿美元，同比将添加5%。我国石油天然气供需缺口达70%，三桶油本钱开销添加将继续利好油气开采业。

布局医疗健康工业，未来三年成绩有继续保证

医疗卫生开销年复合添加率超越10%，民营医疗商场继续扩张。公司收买四家民营医院，成绩许诺有保证。医疗事务抗周期性强，将为公司营收供应安全边沿。跟着国家方针导向，未来公司在养老、医疗大将有较大开展。

回购股票显示公司未来决心

公司以自有资金回购2740万股进行刊出，回购金额1.4亿元，占总股本的2.78%，回购均价4.8元左右。显示公司对未来开展充满决心。

盈余猜测及估值

公司专心动力管材出产服务，叠加健康医疗板块双轮驱动，未来空间大。公司为国内石油巨子管材的优质供货商。主营收入未来坚持较快添加，新增产能在2019-2020逐渐投产，增厚成绩。估计公司2018-2020年EPS分别为0.54元、0.63元和0.77元，对应PE为：9.9倍、8.5倍和6.9倍，给予"买入"评级。

危险提示：动力消费需求萎缩、油气职业下行、贸易战晋级，股份质押危险.(浙商证券杨华)

光环新(300383)国内IDC先行者，借AWS之势构建"云王国"

初次掩盖，给予"增持"评级。咱们估计公司2018-2020年归母净赢利为7.51、9.87和12.89亿元，每股收益为0.49、0.64和0.84元。归纳考虑PE估值与APV两种估值办法，给予光环新目标价16.40元，对应2018年33倍估值，初次掩盖给予"增持"评级。

未来国内一线城市IDC职业竞赛的中心在供应端，在于哪家企业有更高的产能空间（地、目标）和更低的资金本钱。光环新在一线城市有足够的资源储藏，未来3年机柜数量有望翻倍。一起，凭仗很多上电机柜带来的充分现金流，可以不依赖融资而坚持机柜数量安稳、内生添加，具有中长期竞赛优势。

云核算事务被商场严峻轻视，光环新依托AWS是要重构云增值事务系统，而非陷于低赢利率的泥潭。与AWS协作的深化，不只可以激活无双科技、光环有云，更可以将接受AWS我国售前事务的光环云数据打形成专业的云增值服务渠道，进窥根植于AWS的PaaS渠道上的海外SaaS使用的国内协作。从弹性、空间和赢利率来看，SaaS>PaaS>IaaS，跟着时刻推移，光环新云增值服务的事务商场是越来越大的、赢利是越来越丰盛的，可是布局实现的时刻会较IDC更长。

ROE触底反弹，带动公司估值中枢上移。机柜总数和上电率提高将带动新一轮净赢利高速添加，公司将脱节因并购云核算事务带来的ROE下行通道，加快修正因中美贸易战形成的轻视。(国泰君安庄宇,马天诣)