一般持有几只混合基金合理_华夏回报二号基金

公募基金二季报宣布落下帷幕。整体来看，跟着商场回暖，二季度公募基金股票资产配备比例上升，其间主动偏股型基金股票仓位明显上升。从工作来看，与一季度比较，公募基金对酒类、光伏风电和新能源车产业链有所加仓。

基金司理遍及认为，下半年经济有望走向复苏，后市高景气量工作内部表现或将分化，看好未来消费、医药等需求继续恢复态势以及成长制造的展开空间。

消费新能源等领域仓位上升

跟着商场回暖，二季度公募股票资产配备比例有所上升。数据闪现，到本年二季度末，公募基金股票资产总市值为6.62万亿元，占资产总值比为22.84%；债券资产总市值为14.28万亿元，占资产总值比为49.28%。与一季度比较，股票资产市值和市值占比均有所添加。本年一季度，公募基金股票资产总市值为6.04万亿元，占比22.09%。

其间，主动偏股型基金股票仓位明显上升。据中金公司研报核算，主动偏股型基金的仓位由上季度的85.6%上升至87.5%，打破2021年四季度高点，一同也是近10年较高水平，其间A股仓位由79%升至80%；偏股混合型基金仓位由85%升至87.2%，活络配备型基金的股票仓位由68.5%升至71.6%。港股方面，二季度可出资港股的主动偏股型基金在港股的配备从上季度的13.7%升至15.8%。

从持股工作来看，抢手赛道持股会合度上升，酒类、光伏风电和新能源车产业链有所加仓。据中金公司研报核算，半导体、立异药、新能源汽车链、光伏风电、军工、消费电子和酒类等抢手赛道掩盖的约400家上市公司中，公募重仓持股比例由上季度的52.8%小幅升至54.6%。其间酒类、光伏风电、新能源车产业链分别上升3.2、1.2、1.1个百分点；立异药赛道仓位转为下降1.9个百分点，半导体、消费电子和军工赛道仓位也呈现小幅下降。

个股方面，数据闪现，从持股总市值来看，贵州茅台以1932.64亿元的持股市值位列第一大基金重仓股，共有2012只基金持有。宁德时代的基金持股总市值也逾越千亿元，为1483.74亿元。此外，隆基绿能、五粮液、泸州老窖、药明康德、山西汾酒、东方财富等个股二季度获基金持仓相同逾越了元。

基金调仓轨迹闪现

跟着基金二季报宣布，多位处理规划逾越百亿元的基金司理调仓轨迹也浮出水面。

仰仗净值的上升，中欧基金司理葛兰二季度的处理规划从头站上了千亿元门槛，抵达1017.51亿元，其间中欧医疗健康A/C规划估量达710.82亿元，中欧医疗立异规划为126.89亿元，中欧阿尔法规划为119.74亿元。其处理的中欧医疗健康在二季度增持了爱尔眼科、药明康德、康龙化成、迈瑞医疗，同仁堂、九洲药业新进为前十大重仓股，而智飞生物、博腾股份退出前十大重仓股之列。

二季报闪现，汇添富基金司理胡昕炜处理的8只基金总规划为587.78亿元，与一季度末比较添加了65.59亿元。其处理的汇添富消费工作最新规划为207.85亿元。股票仓位由一季度末的85.13%上升至90.57%，前十大重仓股中，与一季度比较，该基金增持了片仔癀、泸州老窖，减持了我国中免和山西汾酒。一同，伊利股份、海尔智家新进前十大重仓股，宁德时代和药明康德则掉出重仓股名单。

富国基金司理朱少醒所处理的富国天惠，到二季度末规划约为371亿元，比较于一季度末的335亿元有所添加。前十大重仓股方面，迈瑞医疗退出前十大，东方财富新进前十大。其间，迈瑞医疗或受市值下跌影响，而东方财富则是明显的加仓动作。一季报中前十大重仓股中并未呈现东方财富的身影，而此次二季报中，该基金东方财富的持股数达3600.59万股，远超去年底的持仓。

底子面改善或成首要驱动力

整体来看，二季报中，基金司理关于商场心情较为豁达，看好未来消费、医药等需求继续恢复态势以及成长制造的展开空间。不过，由于基金整体仓位已处于较高水平，也有安排认为短期或将面对调仓博弈。

展望后市，景顺长城基金司理刘彦春标明，下半年我国经济环比向上态势明晰。估量股票商场整体估值水平大概率继续扩张，经济复苏、企业盈利改善是这一阶段商场的首要驱动力。复苏强度及继续性不才半年需求关键跟踪。

广发基金司理刘格菘则认为，从5月初以来商场的走势判别，预期最绝望的阶段或许现已结束，系统性风险或已得到充分开释，底子面的趋势力气有望从头成为资产定价的中心，下半年本钱商场有或许呈现结构性行情五颜六色的形势。

关于消费工作，胡昕炜在二季报中标明，2022年第二季度我国消费整体表现承压。但国内消费恢复的趋势也较为明显，“我们信赖时间短的疫情要素并不影响我国消费工作继续稳健添加的潜力，更不影响我国消费继续晋级的趋势”。

在医药领域，葛兰认为，伴随我国居民人均收入及认知水平快速进步，医疗服务以及消费性医疗的需求仍在快速添加且未得到充分满足，未来空间依然巨大。整体而言看好医药生物板块的中长期出资机遇，但短期商场不坚定难以避免。

中信证券研报则标明，现在公募基金仓位近15年最高，生动私募仓位也步入中高水位，安排持仓工作分布进一步会合，高持仓占比工作短期面对调仓博弈。配备上，建议继续坚持成长制造、医药和消费均衡配备，短期成长制造更倾向半导体及军工。