[财务独立]3.21晚间研报精选：5股值得关注（名单）

3.21晚间研报精选：5股值得重视（名单）3月21日晚间，国内多家组织发布了股票研究陈述。以下是五只值得重视的股票：

1. 海天味业（603288.SH）：光大证券宣布陈述，以为海天味业2020年的盈余将持续添加，由于公司成绩具有确定性，赢利水平高且安稳添加。海天味业的运营收入和净赢利添加安稳，而且持续坚持高毛利率和高净赢利率。引荐评级“买入”。

2. 招商银行（600036.SH）：太平洋证券以为，跟着新一轮银行事务变革的深化推动，招商银行的事务板块和成绩将有所进步。公司信贷添加逐渐康复，加之扩张期上半年提前结束，质量优势更为凸显，盈余水平有望稳步进步。引荐评级“买入”。

3. 山东黄金（600547.SH）：中信证券以为，山东黄金在黄金职业内部优势尤为显着，其开展空间不只在于黄金矿业的扩张，也有望在黄金交易板块上持续拓宽。公司前三季度完成净赢利同比添加59%，而且自上市以来持续完成股东分红。引荐评级“买入”。

4. 立讯精细（002475.SZ）：中泰证券宣布陈述，以为立讯精细的智能制作事务有望取得更多市场份额，一起在轿车零部件范畴也有进一步开展空间。公司在智能制作方面具有抢先的技能和优异的体现，成为职业标杆。引荐评级“买入”。

5. 我国石化（600028.SH）：华泰证券以为，我国石化是最高效且本钱回报率最高的三大石化公司之一。公司的不断添加和优化事务形式，将促进公司的效益进步，赢利水平稳步添加。引荐评级“买入”。

　 安井食物：职业龙头体现优异，2018年高速添加可期　　　　研究组织：国海证券　　　　事情描绘：公司发布 2017 年年报： 2017 年公司完成营收 34.84 亿元，同比添加16.27%，归母净赢利 2.20 亿元，同比添加 14.11%， 归母扣非净赢利 1.79亿元，同比添加10.70%。其间Q4完成营收10.46亿元，同比添加15.58%，归母净赢利 6333 万元， 同比添加 26.51%， 公司收入、 成绩契合预期。　　　　盈余猜测和出资评级：坚持“ 买入” 评级。 公司为速冻食物职业龙头公司，未来跟着餐饮职业回暖、公司产能有序扩张、新产品的不断上市，公司成绩有望坚持快速添加。 估计 2018-2020 年 EPS 分别为 1.28 元、 1.71 元、 2.11 元，对应 PE 分别为 21X、 16X、 13X，坚持公司“ 买入”评级。　　　　危险提示： 产能扩张不及预期；餐饮职业回暖不及预期；新品上市不及预期。　　　　山鹰纸业：成绩体现契合预期，18年箱板龙头生长无忧　　　　研究组织：东吴证券　　　　事项关键：公司发布 17 年年度陈述。 陈述期内完成总收入 174.70 亿元，同增43.96%；归母净赢利 20.15 亿元（折旧年限调整导致全年净赢利添加2.29 亿），同增 471%；完成总销量 353.6 万吨（含北欧纸业特种纸4.17 万吨），较 16 年削减 9.4 万吨，对应吨净利 570 元/吨（去年同期 97 元/吨），较去年同期大幅添加。其间， Q4 单季公司完成总收入50.86 亿元，同增 38.66%；归母净赢利 5.84 亿元，同增 300%；咱们预算公司 Q4 销量约为 90 万吨，对应吨净利到达 616 元/吨。此外，公司 17 年赢利分配方案为每 10 股拟派息 1.33 元(含税)，并公告未来三年赢利分配不低于当年完成可分配赢利的 10%。　　　　盈余猜测及出资主张：咱们估计公司 18/19/20 年净赢利 26 亿、 28 亿、 33 亿，当时 218.46 亿市值对应估值 8.3X、 7.8X、 6.6X,考虑到环保趋严下龙头具有向上的盈余弹性、且公司估值处于底部， 17 年年报体现亮眼，进步 18 年成绩预期，上调评级至“买入”评级。　　　　危险提示： 环保方针低于预期， 纸价上涨不达预期。　　　　森马服饰：牵手北美榜首大全年龄段童装零售商，办理输出迈出榜首步　　　　研究组织：东吴证券　　　　事情：公司20日晚间发布公告，与北美榜首大全年龄段童装零售商THECHILDREN’SPLACE签署战略协作协议。　　　　出资主张及盈余猜测：17成绩快报利空出尽，18年电商、童装持续微弱，休闲装6年磨一剑调整到位重启开店方案，看好18年成绩反弹，持续坚决引荐！　　　　危险提示：途径扩张不及预期、同店添加不及预期、线上事务添加不及预期、存货去化不畅导致减值添加。　　　　马钢股份：盈余创前史新高　　　　研究组织：中泰证券　　　　事情关键： 公司发布 2017 年成绩公告，陈述期内公司完成运营收入 732.28亿元，同比添加 51.69%；完成归属于上市公司股东净赢利 41.29 亿元，同比添加 235.99%；对应 EPS 为 0.536 元，四个季度 EPS 分别为 0.12 元、 0.10元、 0.14 元及 0.18 元；去年同期完成归属于上市公司股东净赢利 12.29 亿元，折合 EPS 为 0.16 元。一起公司拟以 2017 年底总股本 77.01 亿股为基数，向整体股东每 10 股派发现金盈余 1.65 元（含税），合计派发现金盈余 12.71 亿元（含税）。　　　　出资主张： 公司作为华东地区的大型钢铁出产企业， 已构成板材、长材、轮轴三类中心产品， 企业盈余跟从职业基本面改变。 咱们估计 2018-2020 年公司 EPS 分别为 0.57 元、 0.62 元以及 0.65 元， 坚持“增持”评级。　　　　危险提示： 宏观经济大幅下滑导致需求承压。　　　　中文传媒：出版发行体现超预期，游戏营收Q4回暖　　　　研究组织：中泰证券　　　　事情： 中文传媒(600373,股吧)发布 2017 年度首要运营数据， 其间出版事务 2017 年完成营收 29.11 亿元，同比添加 15.74%， Q4 单季同比添加 20.34%；发行事务完成营收 38.37 亿元，同比添加 8.17%， Q4 单季同比添加 17.69%；游戏事务 2017 年完成营收 39.5 亿元，同比削减 15.78%， Q4 环比添加 1.4%，全年推行营销费用 6.87 亿元，同比下降 54.6%。　　　　盈余猜测及出资主张： 咱们猜测中文传媒 2017-2019 年完成营收分别为 122.14亿元、 129.12 亿元、 154.13 元，同比添加-4.40%、 5.71%、 19.37%；完成归母净赢利分别为 14.77 亿元、 16.82 亿元、 19.69 亿元，同比添加 14.01%、13.89%、 17.06%。 坚持买入评级。　　　　危险提示： 1）游戏流水不达预期； 2）新游戏开发进度不达预期； 3）汇兑损益危险； 4）系统性危险。