[同花顺恒泰]期权卖方需要多少资金（期权卖方如何赚取时间价值）

1、50etf期权一张合约要多少钱？一次要买多少张呢？

您好上证50ETF期权的底子条款如下：
合约类型。合约类型包含认购期权和认沽期权两种类型。
合约单位。每张期权合约对应10000份“50ETF”基金比例。
到期月份。合约到期月份为当月、下月及随后两个季月，共4个月份。第一批挂牌的期权合约到期月份为2022年3月、4月、6月和9月。
每张上证50ETF期权合约对应10000份“50ETF”基金比例，至于期权合约的商场价格因合约不同而不同，并且跟着商场标的证券的价格动摇而改变。比方：“50ETF购8月2750”合约2022年7月2日开盘价为0.2958元，收盘价为0.2709元。

2、期权问题，卖方卖出期权怎样获利？

所谓“无限”的危险仅仅表面现象，实践上所有人都知道在必定的时刻内，标的物的价格不会无限的上涨或跌落。
最简略的了解便是看期权定价的公式，Black-scholes模型，其中就包含了Maturity和Volatility，Maturity越长，权力金越高，Volatility越大，权力金也越高。也便是说在定权力金的时分就现已考虑到了标的物价格在未来行权期内的动摇了。
例如一只动摇性很高的股票，每天涨跌幅都在5％以上，假定期权3个月到期，这期间股价的变化或许会很大，权力金也相应高。假如是一只每天涨跌不到1％的股票，相同的时刻内，涨跌幅都会比较小，权力金也比较低。

3、“期权”的确保金为多少

核算机买卖需求在当地授权买卖组织开户
在期权买卖中，买方向卖方付出一笔权力金，买方获得了权力但没有责任，因而除权力金外，买方不需求交纳确保金。对卖方来说，获得了买方的权力金，只要责任没有权力，因而，需求交纳确保金，确保在买方实行期权的时分，实行期权合约。
卖方期权确保金按传统方法核算，公式为：
每一张卖空期权确保金为下列两者较大者：
●权力金＋期货合约的确保金－期权虚值额的1/2(实值平和值为零)；
●权力金＋期货合约确保金的1/2。
以下内容您不用过多深究。
确保金核算公式的几点阐明：
1、卖方收取买方的权力金，在期权到期前，即责任没有结束前，需求作为卖方确保金的一部分存入买卖所。
2、实值期权实行后，卖方期权合约将转化为期货合约。因而，期权确保金公式中包含了期货合约确保金的部分。
3、虚值期权实行的或许性小，依照国际惯例，收取的确保金中减去期权虚值额的1/2。可是，关于深度虚值期权来说，减去期权虚值额的1/2，或许导致确保金核算成果为负(或零)，因而，在这种情况下，一般是收取相当于期货合约确保金一半的资金。
一投资者3月5日卖出一手9月小麦看跌期权，实行价格为1000元/吨，权力金为20元/吨，上一日期货结算价格为1020元/吨，若期货确保金按5%收取，则卖方开仓需求资金为下面核算的最大值。
20 权力金
＋ 51 期货确保金(＝1020×5％)
－ 10 期权虚值额的1/2(＝1020-1000/2)
61
20 权力金
＋ 25.5 期货确保金的1/2(＝51/2)
45.5
则所需的开仓资金为61元/吨。
若当日期货结算价为1030元/吨，权力金结算价降低到15元/吨，则当日确保金为两者的最大值。
15 权力金
＋ 51.5 期货确保金(＝1030×5％)
－ 15 期权虚值额的1/2(＝(1030-1000)/2)
51.5
15 权力金
＋ 25.75 期货确保金的1/2
40.75
即，当日结算时的确保金为51.5元/吨。
若3月6日期货结算价格跌落到1010元/吨，权力金上涨到18元/吨，则从头核算确保金：
18 权力金
＋ 50.5 期货确保金(＝1010×5％)
－ 5 期权虚值额的1/2(＝1010-1000/2)
63.5
18 权力金
＋ 25.25 期货确保金的1/2(＝50.5/2)
43.25
因而，当日所需的确保金为63.5元/吨，则需追加确保金12元/吨。
在上面的举例中，确保金的第一种核算方法都比第二种得出的成果大。那么，什么情况下，确保金会是第二种方法的成果呢？只要在卖出的期权虚值很大时才会运用。
假若例一中的投机者3月5日卖出的是一手9月份小麦实行价格为920元/吨的看跌期权，权力金是8元/吨，那么确保金为：
8 权力金
＋ 51 期货确保金(＝1020×5％)
－ 50 期权虚值额的1/2(＝1020-920/2)
9
8 权力金
＋ 25.5 期货确保金的1/2(＝51/2)
33.5
因而，所需的初始确保金为33.5元/吨。

4、满意什么条件成为期权卖方？

期权卖方一般是有经济实力的自然人或组织做的，并且有必要开立确保金帐户，假如买方要行权就会有较高的危险；期权行使日有特定时刻的，个人操作也是能够卖出期权的，但有必要得在权力行使到期日前平仓，否则买方行权时就会有很大的亏本。
尽管权证不是归于期权，但许多特性是相同的，到目前为止也没有几只权证有行权价值的，认购权证行权不如直接在二级商场上直接购买股票，认沽权证就更不用说了，底子就不或许行权。

5、期权的时刻价值

由于期权的时刻价值称为时刻价值，所以一般会使投资者误会成时刻价值只与时刻有关，但实践上时刻价值首要受三个要素影响：标的价格的实践运动、隐含动摇率和时刻。

6、关于期权时刻价值的核算

这是美国的买卖报价方法，不同的种类其报价方法是不同的，在整数今后的报价方法是选用分数几分之一的方法进行报价的，但一般在行情报价中整数后边的那部分只报分子不报分母的，原因是分母是默许的(在买卖规则中早已列明)。

7、银行与客户谁是期权的买方，谁是期权的卖方？

本事例为场外外汇期权买卖，剖析如下：

1、银行为期权买方，客户为期权卖方。
2、看跌期权，精确说是美元兑日元的看跌期权。
3、从叙说中可剖析得出，看跌期权实行价格为美元兑日元1:92。买方银行行权与否的分界线为实行价格美元兑日元1:92。简言之，美元兑日元___1:92，放弃。美元兑日元___1:92，行权。当美元兑日元为1:85时，满意前者，因而银行放弃。
4、当美元兑日元为1:85时，假如此刻银行行权，则亏本为：1500+100000*。
5、剖析见第3条。
6、当美元兑日元为1:100时，银即将行权，银行的收益和客户的丢失均为：100000*-1500。

留意：以上核算进程仅核算期权买卖的盈亏，因而，存款利息未作考虑。假如参加存款利息核算，稍加改动即可。