上海国资改革概念股推动刑法修订 交易所债券市场开放将加快推进

近来，我国证监会主席易会满在承受媒体采访时表明，企业跨境上市是本钱全球化环境下的“共赢”挑选。针对瑞幸咖啡等单个跨境上市公司呈现的监管问题，加强跨境协作才是处理问题的正途，展开“联合查看”是可行途径。

关于冲击财政造假，易会满表明，证监会一方面抓住推进我国特色的证券集团诉讼准则落地，另一方面将持续推进《刑法》修订，大幅进步证券期货违法的刑期上限和罚金规范，让违法违法者承当应有的职责。

展开“联合查看”是可行途径

易会满表明，中概股挑选赴美上市，是纽约作为全球金融中心功用发挥的重要表现，对进一步丰厚当地商场财物挑选和进步全球出资者出资收益发挥了非常好的效果，是件“多赢”的功德。

易会满指出，在“后疫情”时期，全球流动性充盈乃至众多的环境下，各首要金融商场或许一同面对“财物荒”的局势，对优质上市资源的抢夺必将愈加剧烈。美国一些政治势力强逼中概股退市，必定引发“双输”或“多输”的成果。

关于近期呈现的瑞幸咖啡财政造假事情，易会满表明，这不能代表悉数在美上市的中概股公司。财政造假行为是本钱商场的“毒瘤”，也是中外监管组织一同冲击的方针。针对瑞幸咖啡等单个跨境上市公司呈现的监管问题，加强跨境协作才是处理问题的正途。“最近，美国证监会(SEC)前主席阿瑟·利维特(ArthurLevitt)就专门撰文，主张加强中美跨境监管协作，他的观念咱们非常拥护。”

易会满表明，多年来，我国证监会与美国SEC、美国群众公司管帐督查委员会(PCAOB)坚持活跃交流，也有不少成功协作的事例。

“中方从未制止或阻挠相关管帐师事务所向境外监管组织供给审计工作草稿。咱们了解，我国法律法规要求的本质是，审计工作草稿这类信息应通过监管协作渠道来交流，并契合安全保密的相关规定。这也是契合国际惯例的通行做法。”易会满进一步解释道。

易会满表明，到现在，我国证监会已向美国SEC和PCAOB供给了14家在美上市我国公司的审计工作草稿，仅2019年就向SEC供给了3家。

“冲击国际本钱商场违法违法，联合查看和审计工作草稿当然重要，但这些仅仅跨境监管协作一个重要环节或载体。”易会满表明，更为重要的是，要通过充沛交流协作树立监管者之间高度的彼此信赖，并在此根底上一同树立冲击跨境证券违法违法行为的法律联盟。缺少信赖与协作，处理不了有用冲击财政造假的问题。

易会满表明，从2019年开端，我国证监会就向PCAOB清晰表明同意就“联合查看”方法展开商量，并屡次主意向PCAOB提出详细计划主张，但美方至今未予活跃反应。通过这些年的实践和磨合，依照国际惯例展开“联合查看”应当是一条可行的途径。咱们期望在前期试点的根底上，沿着这个方向与美方持续推进协作。

“咱们随时欢迎PCAOB与咱们坐下来谈。咱们以为，两边协作的根底大于不合，只要从处理问题的方针动身，以专业方法展开相等商量，就必定能够找到令两边满足和恰当的协作途径。咱们有充沛的决心通过协作来处理不合。”易会满如是说。

坚决维护

香港国际金融中心位置

易会满表明，香港国际金融中心具有无可代替的位置，下一步将全面深化两地商场务实协作，一同应对各种外部搅扰和危险应战，坚决不移地维护香港国际金融中心的位置。

易会满表明，曩昔四十年，我国香港在内地本钱商场变革敞开进程中发挥了不行代替的一同效果。“应该看到，香港不只是我国的香港，更是国际的香港。从这个意义上讲，充沛发挥香港国际金融中心的位置和效果，有利于我国，有利于国际，也有利于咱们这个新时代。”易会满表明。

关于沪深买卖所和港交所的联系，易会满表明，适度竞赛是有利于开展、立异的。内地和香港的三家证券买卖所客观上会有必定程度的竞赛，但协作仍是干流，沪深港通的开展便是最好的比如。

买卖所债券商场敞开

将加速推进

易会满表明，今年以来，我国本钱商场的敞开不只没有因疫情和中美冲突等要素而放缓，反而不断加速。我国证监会提早取消了期货公司、证券公司和基金办理公司的外资股比约束，中美第一阶段经贸协议许诺顺畅落地。

“2019年陆家嘴论坛期间，我代表我国证监会宣告了9项进一步扩展本钱商场对外敞开的政策措施，其间6项举动现已落地施行，触及外资组织‘一参一控’、股东资质要求、基金保管资历和全面推开H股‘全流通’、添加期货特定种类等;其他3项也均取得了重要开展，QFII/RQFII新规行将公布，买卖所债券商场敞开也将加速推进。”易会满表明。

易会满表明，我国证监会将坚决不移持续稳步推进本钱商场高水平双向敞开。一是持续完善本钱商场根底性准则。这既包含正在推进的本钱商场本身的多项变革，也包含对跨境投融资、买卖结算等准则的完善。二是不断深化全方位国际协作。进一步优化沪深港通机制，不断丰厚内地和香港全方位多层次务实协作。进一步完善沪伦通，拓展跨境ETF互通机制，加强中欧金融协作;一同全面推进监管改进和危险防备，健全跨境本钱监测和危险预警机制，加强跨境监管和谐协作和信息数据同享，做到“放得开、看得清、管得住”，保证敞开环境下本钱商场的稳健运转。

“我深信，扩展金融业和金融商场对外敞开，既是优化商场生态，进步职业水平的重要途径，也是一同应对当时全球危险应战的重要手法。咱们真诚地欢迎境外金融组织和出资者来华出资展业。”易会满表明。

在中资组织走出去方面，易会满表明，中资组织到美国展业外表看上去没有任何门槛，但实践监管要求很高。“特别是2008年金融危机之后，担任监管的‘婆婆’更多，有的归于美国证监会管，还有的归于美联储监管。咱们国内有的有实力的证券组织跟银行有必定联系，到了美国之后会被当成是‘银行控股公司(BankHoldingCompany)’来看待，有必要恪守美国《银行控股公司法》，由美联储进行监管，包含事务车牌的批阅发放与信息的报备与发表，监管门槛适当高，这也是至今国际化事务做得比较好的国内券商很难拿到美国承销车牌的原因之一。”

“近年来我国证监会也一向在跟美方商谈。银行实践并未参加这些券商的办理，两者是非常独立的。咱们期望美联储等监管部门能够充沛考虑这些实践情况，支撑我国证券组织在美展业。此前美联储也有在这方面给予豁免的一些先例。咱们还将活跃推进此事。”易会满表明。

关于“沪伦通”，易会满表明，英国非常重视中英金融协作，在推进“沪伦通”开展方面情绪非常活跃。“沪伦通”下的跨境上市公司都是现已在本地上市、通过商场查验的公司，出资者能够定心上市公司的质量。沪伦通现在运转比较平稳。

抓住推进我国特色

证券集团诉讼准则落地

关于上市公司财政造假，易会满表明，证监会对上市公司财政造假坚持零忍受、强准则、严冲击的准则。新修订的《证券法》大幅添加了对信息发表违法违规行为的赏罚力度。我国《管帐法》对管帐审计事务作出了严格要求，正在修订中的《刑法》也将大幅进步财政造假违法行为的量刑力度。

易会满表明，管理财政造假，行政罚款多少不是最首要的，后续的民事追偿和刑事惩戒构成立体化的惩治系统更为重要。从发达国家经验看，本钱商场不法行为者，一怕坐牢，二怕被群众出资者诉讼索赔。我国证监会将和有关方面一同举动，一方面抓住推进我国特色的证券集团诉讼准则落地，充沛发挥出资者维护组织效果，既让出资者得到补偿，又能有用防止滥诉;另一方面，持续加大工作力度，推进《刑法》修订，大幅进步证券期货违法的刑期上限和罚金规范，让违法违法者承当应有的职责。

易会满表明，这些尽力将有助于构成行政法律、民事追偿和刑事惩戒彼此联接、互相支撑的立体、有机系统，对造假者构成有用震撼，明显改进商场的生态，保证我国本钱商场沿着法治诚信的路途行稳致远。记者吴晓璐