研报精选：新机催化股票002132频发！消费电子板块机会来了？游戏股也疯狂！龙头4连板

国信证券表明，7月批次游戏版号发放，行将迎中报成绩期。2022年7月批次版号正式下发，本批次合计67款游戏取得版号，其间移动游戏64款、客户端游戏6款、主机游戏1款过审。2022年3批次版号发放偏重国内中小游戏公司。

(7月21日)沪深两市全线低开，盘初深证成指与创业板指一度有拉升翻红体现，又跟从沪指跳水回落，而且保持弱势震动，尾盘又呈现一波下挫走势，弱势一览无遗。

从盘面上来看，轻指数重个股，钙钛矿电池、游戏、消费电子、轿车零部件等板块体现不俗，其他职业与概念板块涨跌纷歧，部分挣钱效应仍存。

值得一提的是，在消费电子板块之中，截止发稿，国美通讯、得润电子、春兴精工等涨停；在游戏板块方面，惠程科技、大晟文明等涨停。其间，春兴精工5连板、惠程科技4连板。

国盛证券指出，前期一切指数都因为短线高位的获利回吐限制回落，商场反弹逐渐演绎到回转的上行趋势行情，但行情不会一蹴即至，短期回踩夯实上行根底后或连续上行。后市仍需中报成绩优异个股甚至职业的的买卖性时机，若赛道股继续回调，则需慎重商场危险。

在当时A股热门涣散，板块轮动加重布景之下，躲藏了或许的出资时机，精选部分组织研报，咱们来一同看看到底有哪些主题，可供参考。

游戏

兴业证券说到，游戏出海+精品研制+格式改进是职业开展长时间主线：上半年全球手游职业呈现新风向，为游戏工业清晰了前进方向，新游上线以及买量收回引领职业向好。游戏版号的重启有望推进职业继续健康开展，引荐研制型龙头三七互娱、吉比特、完美国际，主张重视姚记科技、恺英络、电魂络、世纪华通。

国信证券表明，7月批次游戏版号发放，行将迎中报成绩期。2022年7月批次版号正式下发，本批次合计67款游戏取得版号，其间移动游戏64款、客户端游戏6款、主机游戏1款过审。2022年3批次版号发放偏重国内中小游戏公司。随同游戏版号发放的常态化，职业有望迎来成绩和估值修正或许；到7月17日，传媒板块共有54家公司发布中报成绩预告，其间有12家公司成绩预增，上市公司中三七互娱、完美国际、元隆雅图体现亮眼，而广告、电影、院线等板块上市公司疫情冲击较为显着。

(截图来自国信证券研报)

消费电子

太平洋证券说到，整个上半年A股电子板块的成绩喜忧参半，消费电子供应链公司成绩变脸者不在少数，当然功率器材、半导体设备以及耗材赛道的企业仍有亮眼的成绩体现，但对全体电子板块而言，终究是瑕不掩瑜，鉴于半年报发布期接近，暂时调低职业评级至“中性”，当然关于中报成绩超预期、三季报有正向改变或许的标的，调整仍是不错的布局良机。

别的，国盛证券指出，高度重视国内半导体及轿车工业格式将迎来空前重构、改变，以及消费电子细分赛道龙头：1)半导体中心规划：光学芯片、存储、模仿、射频、功率、FPGA、处理器及IP等工业时机；2)半导体代工、封测及配套服务工业链；3)智能轿车中心标的；4)VR、Miniled、面板、光学、电池等细分赛道；5)苹果工业链中心龙头公司。

国信证券表明，当时时点，一方面主张重视显着获益于大宗资料、电子元件、面板贬价的本钱改进型企业的赢利弹性，新增引荐福蓉科技、康冠科技等，另一方面主张重视3Q新机催化频发，传统备货旺季成绩确定性较高的折叠屏及苹果工业链。

(截图来自国信证券研报)

轿车零部件

光大证券说到，1)轿车板块保持高位震动格式，跟着车企半年报成绩预告发布，板块已切换至销量/成绩实现阶段。2)展望来看，新能源乘用车需求仍然体现稳健、叠加各地量体裁衣根据新能源车的补助扶持方针+2023E补助撤销驱动的年底冲量远景，看好2H22E新能源乘用车爬坡趋势，咱们保持2022E国内新能源乘用车销量500-550万辆的猜测。3)整车方面，看好具有较强插混、以及高端纯电车型周期的车企2H22E爬坡远景；零部件方面，看好新定点开释/市占率抬升，成绩有稳健实现远景的标的。

民生证券指出，轿车职业有望于2022Q3迎来库存周期(4年左右车型周期)与朱格拉周期(8-10年本钱开支周期)共振发动，迎来板块性严重布局时机，引荐三条出资主线：1)根据职业复苏承认带来板块估值修正为首要特征的乘用车板块(早周期特征显着)和零部件蓝筹的装备时机(估值修正的中心源于周期拐点预期下，估值向职业过热及滞涨阶段成绩切换)，引荐广汽集团、长安轿车、比亚迪、长城轿车和吉祥轿车；主张重视上汽集团及蔚来、小鹏和抱负；

2)智能化有望接力电动化成为职业本钱开支首要方向，智能座舱有望在EE架构迭代及高算力芯片量产下，开端进入相似消费电子相同的快速迭代，赛道引荐中心公司德赛西威和经纬恒润，主张重视均胜电子和华阳集团，引荐的上声电子和科博达以及的星宇股份、福耀玻璃和继峰股份。

3)L3级智驾驭浸透趋势提速，线控底盘有望复刻曩昔5年电动车浸透率曲线快速放量，首先收益。引荐龙头公司中鼎股份、亚太股份和拓普集团，主张重视工业链相关公司保隆科技和伯特利。

(截图来自民生证券研报)

钙钛矿电池

国泰君安说到，钙钛矿叠层电池转化功率打破30%，再创前史新高。近期，洛桑联邦理工学院和瑞士电子与微技能中心一起研制了钙钛矿-叠层电池，其转化功率打破30%，到达31.3%，再创前史新高。钙钛矿电池比较于其他太阳能电池有许多长处，而且未来转化功率有望打破50%，是现在商用太阳能电池的2倍左右。现在，科学家正在全力战胜钙钛矿电池的缺陷，待逐个战胜而且商业化之后，太阳能电池的转化功率将会再上一个台阶。

浙商证券指出，钙钛矿(PSCs)是最具潜力的下一代光电资料之一，功能优异使用广泛钙钛矿是一种分子通式为ABX3的晶体资料，呈八面体形状，光电转化功率高，在光伏、LED等范畴使用广泛。钙钛矿太阳能电池(PSCs)是使用钙钛矿结构资料作为吸光资料的太阳能电池，归于第三代高效薄膜电池的代表，具有高功率、低本钱、高柔性等优势。钙钛矿太阳能电池还可经过与HJT叠层进一步提高光电转化功率，是未来工业化的要点开展方向。

从商场空间来看，估计2030年设备商场空间超800亿；BIPV带来千亿空间使用端：钙钛矿具有质量轻、厚度小、柔性大、半透明等特性，是未来BIPV、电动轿车移动发电电源范畴的明星资料。咱们估计2025年BIPV潜在商场规模达1210亿元，钙钛矿具有天然适配优势，有望在BIPV范畴首先翻开商场。

(截图来自浙商证券研报)