百度被要求整改（财富500强）

每经记者肖乐每经修改姚祥云P

7月20日，《商业银行理财事务监督办理方法（征求意见稿）》（以下简称《方法》）正式下发，超20万亿元规划的银行理财迎来监管细则。关于保本理财和非保本理财的监管，《方法》予以了清晰，并对结构性存款提出了配套监管细则。P

《方法》指出，非保本型理财产品为真实意义上的资管产品；保本型理财产品依照是否挂钩衍生产品，能够分为结构性理财产品和非结构性理财产品，应别离依照结构性存款或许其他存款进行办理。P

关于结构性存款，《方法》规则，归入银行表内核算，银行展开结构性存款事务，需具有相应的衍生产品买卖事务资历。这意味着今年以来规划飙升的结构性存款将迎来标准展开时期，增速或将放缓。P

保本理财存续余额7万亿元P

依据此前公布的资管新规，银行非保本理财产品归于财物办理产品，银行保本理财产品不在其列。一起，资管新规要求，财物办理事务是金融组织的表外事务，金融组织展开财物办理事务时不得许诺保本保收益。呈现兑付困难时，金融组织不得以任何方式垫资兑付。金融组织不得在表内展开财物办理事务。P

而《方法》则进一步清晰，现在，银行发行的理财产品首要有保本型和非保本型理财产品两大类。非保本型理财产品为真实意义上的资管产品；保本型理财产品依照是否挂钩衍生产品，能够分为结构性理财产品和非结构性理财产品，应别离依照结构性存款或许其他存款进行办理。P

相关数据显现，到2017年底，非保本产品的存续余额为22.17万亿元，占悉数理财产品存续余额的75.05%，较年头下降4.51个百分点；保本产品的存续余额为7.37万亿元，占悉数理财产品存续余额的24.95%。分组织类型来看，到2017年底，按存续余额计，国有大型银行非保本产品占比76.06%，全国性股份制银行占比75.91%，城市商业银行占比75.72%，乡村金融组织占比67.06%。P

安全证券分析师陈骁指出，现在仅有少量银行停售保本理财，而大多数银行仍在出售，但额度已较为严重。从存量结构看，现在保本理财占比在35%左右，其间保本起浮收益型产品占比25.6%，确保收益型产品占比9.1%。从传统意义上讲，股份行和农商行揽储压力更大，因而也更倾向于使用保本理财、结构性存款来吸引存款，另一方面，国有行和城商行存款来历相对较多，对保本理财的依靠程度也相对较低，未来整改压力相对较小。P

5月末结构性存款余额飙升P

在资管新规的影响下，结构性存款成为银行接受低危险偏好理财资金的有用途径，规划呈现了飙升。央行数据显现，到5月末中资全国性银行结构性存款余额9.26万亿元，同比增加53.9%，5月末结构性存款余额较2017年底增加2.31万亿元，而2017年全年新增结构性存款为1.79万亿元。P

《方法》表明，结构性存款在国际上普遍存在，在法律关系、事务实质、办理模式、管帐处理、危险阻隔等方面，与非保本型理财产品&;代客理财&r;的财物办理特点存在实质差异。P

而跟着规划的飙升，市场上也呈现了假结构性存款。交通银行金融研究中心研究员武雯指出，所谓&;假结构性存款&r;便是因为期权触发的可能性极小或许收益率根本固定，这首要因为投资者关于危险与收益的错配预期的存在。因为银行的结构性存款客户根本上为大客户，关于收益率的动摇较为灵敏，为避免客户丢失，尤其是客户粘性较弱的部分银行不得不很多发行&;假结构性存款&r;。P

关于结构性存款，《方法》清晰了现行监管准则中的相关要求，包含：将结构性存款归入银行表内核算，依照存款办理，相应归入存款预备金和存款稳妥保费的交纳规模，相关财物应按规则计提本钱和拨备；银行出售结构性存款应履行《方法》及附件关于产品出售的相关规则，充沛发表信息、提醒危险，维护投资者合法权益；银行展开结构性存款事务，需具有相应的衍生产品买卖事务资历等。P

武雯表明，《方法》要求银行展开结构性存款事务，需具有相应的衍生产品买卖事务资历等，未来结构性存款迎来标准展开时期，增速或将放缓。P