「放量打拐」如何利用股指期货判断A股大盘走势

如何利用股指期貨判斷A股大盤走勢

股指期貨對大盤走勢，有牽引領頭的作用，他代表大戶資金的角力，目前的股指期貨是對應滬深300指數，涵蓋a股具代表性的主要權重成分股，所以他的漲跌對滬深大盤，有絕對性的引導作用，當然創業板，中小板是不直接受影響，只有大盤連續飆升時，纔會有資金分流的影響。當然，滬市暴跌當日，也會有影響。所以投資人要認識

股指期貨，並知道如何觀察運用。分述如下：

開盤前：

股指期貨提早15分鐘開盤，

收盤則要晚15分鐘。而你完全可以利用股指期貨提早的15分鐘走勢情況對當天股市走勢

做預判，股指期貨比股市開盤早，所以的確可以在一定程度上消化前日公佈的消息。

交易時段市場情緒監測：

1.看分時平均線；確定是上升/下降或震盪市趨勢

2.看升貼水：升水--買盤踊躍後市樂觀，貼水爲悲觀賣壓大的情緒

3.看持倉量增減：因股指期貨一般空單大於多單（有套保需求），當持倉量快速上升，多數是空頭氣氛高漲，正常情況，11；00-11：30中午的持倉量會減少，如果只增不減，小心午後有震盪/回調

4.一般大約可以用1小時爲單位，看是上升，下降或是震盪走勢，這是配合五分鐘線的kd轉折循環導致的現像。

尾盤：

尾盤的升貼水與走勢，可影響明日一早的開盤

收市持倉結構分析：

前20名多頭，空頭的淨持倉增減，代表多頭與空頭對下一交易日的看法，多頭增倉較多看好後市；空頭減的多，後市看漲；空頭大增倉，看跌後市；兩邊大減倉，代表後市謹慎；增減都少代表默認現在的趨勢。

升貼水：股指期貨價格與滬深300指數的價格比較，期貨高於滬深300叫升水，代表看好後市，反之期貨價格低謂貼水，代表看弱後市。

股指期貨有時不準的原因：

股指期貨代表大戶的看法，但有時，爲了欺敵，達到誘多或誘空目的，會有假的持倉增減，這是因爲當對手盤太少時，交易成本會上升，多空的買賣，跟買股票類似，想買的股票要有人賣，賣的人少，只能追漲，就抬高購買成本了。所以牛市要有震盪，熊市要有爆拉陽線，纔不會連續陽線或陰線後，對手都快跑光了。

每月第三週期指交割的震盪：

每月第三週是期指輸贏的決戰點，日內有起伏，每日也有波動，但最大的決戰是每月的第三週週五，通常上個月的多方或空方，會極力守住上月的收盤價不退讓。在交割的每月的第三週當週，多空雙方會有當月決戰與移倉需要的大幅波動，特別週三週四最厲害，需謹慎應對。通常勝利的一方，會在週四或五，動用所有資源（通常是大權重股）乘勝追擊，但在奮力後，次月初（第四周）失敗方通常會藉機反擊。

如何通過股指期貨預知當天市場走勢

1、 用期指“預知”當天大盤走勢 股市開盤前，不少人會根據當日消息來預測一天的走勢。而股指期貨推出後，你也可以根據股指期貨 的走勢來“預知”股市的走勢，而且算得還能比較準。

股指期貨會早於股市15分鐘開盤，收盤則要晚15分鐘。而你完全可以利用股指期貨這提早的15分鐘走勢情況對當天股市走勢“先知先覺”。股指期貨比股市開盤早，所以的確可以在一定程度上消化之前公佈 的消息。

分析人士認爲，股市的高開和低開與股指期貨幾乎是一樣的，所以股指期貨的走勢，往往等於“預告 ”了股市當天的走勢。

事實上，我們根據消息面來預測股市，往往不會太準確，道理很簡單，你看到的的確是一箇利多的消 息，但同時還有不少利空的消息趕來“對沖”。這樣的情況下，兩方面消息誰輸誰贏往往很難把握，而股 指期貨推出後，它提早的走勢會告訴你“對沖”的結果——誰纔是大贏家。

2、 用期指“預見”現貨走勢

期貨市場的魅力在於讓你真正瞭解價格。股指期貨的魅力是否在於讓你真正瞭解現貨市場的價格呢？

當然了，儘管股指期貨在一定程度上具有預見作用和提前反應作用，但是不能把這種提前作用理解爲 決定作用。猶如盤中實時的天氣預報，它有可能是對的也有可能是錯的，但是未來的真實天氣不會在錯報的影響下而變化。

3、看期指持倉量----瞭解主力行蹤

“根據股指期貨持倉量、成交量、基差(=現貨價格-期貨價格)等指標，可以爲投資者操作股票提供一 些新的思路。”分析人士表示。

股指期貨不僅公佈成交量，還會公佈持倉量。由於股指期貨採用的是大戶報告制度，投資者不僅可以 看到持倉量有多少，還能看到到底是哪個席位持有的。

大陸期貨高級分析師劉炳宏稱，比如小的持倉量代表很少的人蔘與，大的持倉量說明很多人蔘與，市 場分歧比較大，很多人看多，很多人看空。如果大家都看多，少量的人看空，那麼持倉量就會很少。持倉量越大，後市趨勢改變的概率越大！！

在股指期貨的操作中，可以看到那些機構“大戶”是看多還是看空。“大戶”多方的持倉總和，和空 方的持倉總和，往往是不一致的。如果多方遠遠大於空方，說明主力多頭的力量要大於主力空頭的力量。

4、看價差變化-----預知是抄底還是逃頂

價差，就是指現貨市場和期貨市場，近月合約和遠月合約的價格差。而運用恰當，這個價格差也能成 爲判斷市場行情走向的“法寶”。