电动车中国钱荒暗面：“白色石油”锂矿争夺战血腥开场

文章来源于“经纬创投 ”。

继石油和稀土之后，全球又有一场新的资源抢夺战正在演出——锂。在轿车电动化的大布景下，锂是动力电池的中心出产元素，被称为“白色石油”。

两年前，一家中东石油公司的CEO在拜访硅谷的途中十分惊奇，他最关怀的不是未来石油价格的走势，或伊朗在中东的活动，而是特斯拉在加州令人惊奇的增加，他说：“我真不敢信任特斯拉的数量，他们无处不在。”

最近，埃隆·马斯克在特斯拉电池日(Battery Day)上发布了一系列新技能，例如一款无极耳电池，缩小了电流移动的间隔，并下降内阻，能够让电池本钱大大下降。马斯克乃至还宣告，要让电池本钱下降56%，并基于此推出价格17万人民币的新车。

假如下降电池本钱这一方针能够完结，那么电动车代替燃油车将大大提速。现在，一辆电动车的制作本钱中，最大的便是动力电池，占整车本钱的40%，是价值最大的零部件。而在传统油车的本钱构成中，发动机和变速箱价值最大，占比25%。

在这一大改造的最上游，全球正在演出对原材料的资源抢夺战。不管动力电池采纳哪种技能路途，都需求很多锂元素——它被称为“白色石油”。

在燃油车年代，大国们在中东为了石油大打出手;在电动车年代，新的比赛将在南美洲和澳洲演出，盐湖和锂矿将成为人们抢夺的焦点。

全球的锂资源首要会集在南美和澳洲的“三湖七矿”之中。盐湖挖掘更为简略，本钱低价，现在在产的三大盐湖：Atacama、Hombre Muerto和Olaroz，还有两个在开发盐湖Caui和Vida，均坐落南美洲智利、阿根廷和玻利维亚的三国交接处，被称为“锂三角”。

2019年末，刚刚赢得连任大选的莫拉莱斯宣告辞去职务，脱离玻利维亚，完毕将近14年的总统生计。他声称，是美国策划了他的下台，而这和玻利维亚政府不肯向外国出资者敞开锂矿有关，针对他的政变旨在扶持右翼领导人敞开玻利维亚的锂矿供工业挖掘。

仅仅五年前，锂仍是一种小到不能再小的稀有金属，大部分的锂被用在陶瓷和医药上面，直到电动车职业拔地而起，锂矿开端成为各国争抢的战略资源。

锂关于动力电池意味着什么

每辆电动车约需求9kg锂。关于电动车代替燃油车的新国际，谁把握了锂资源供给链，谁就将操控动力电池的未来。

锂首要存在于两种当地：盐湖和锂矿山。按全球的供给量来看，澳洲锂矿占50%，南美盐湖占40%，我国的盐湖和矿山合计10%。

未来十年，跟着电动车浸透率的大幅增加，也将推进对锂的巨量需求。现在，全球锂资源输出有两条工业链：榜首条是从澳洲矿山挖掘，再运到我国加工成锂化合物。

第二条便是由南美盐湖挖掘，提取的卤水能够直接在当地加工成碳酸锂等锂化合物，技能简略，再出售到其他国家。

动力电池的两种技能路途中，高镍三元电池需求的是氢氧化锂，这种首要由锂矿山挖掘;而磷酸铁锂电池需求碳酸锂，这种首要由盐湖挖掘。

磷酸铁锂电池本钱低价，是低价格电动车的最佳挑选，所以出货量也是最大的，例如国产版特斯拉Model3就选用的磷酸铁锂电池。此刻南美盐湖就十分重要。

产生在玻利维亚的“锂”政变

在南美洲玻利维亚、智利和阿根廷三国接壤的三角地带，是一片广袤无垠的高原荒漠，这儿富含钾、镁、锂、碘的盐湖，储藏着全球已探明70%的锂资源。在未来的电动车年代，被视为下一个“海湾区域”。

被称为“天空之镜”的玻利维亚乌尤尼(Uyuni)盐湖，是全球抢手游览地，它一起也是全球锂资源量排名榜首的盐湖，但玻利维亚政府严格操控乌尤尼锂矿的开发。

玻利维亚乌尤尼(Uyuni)盐湖

2019年末，玻利维亚前总统莫拉莱斯的下台就与各国对锂资源的抢夺相关。早在2008年5月，日本住友集团和三菱集团就叩响了玻利维亚总统府的大门，莫拉莱斯回绝了这些国家的锂矿挖掘方案，他说“咱们不会让15世纪的悲惨剧重演。”

“15世纪的悲惨剧”是指，玻利维亚在古代是印加帝国的一部分，15世纪初期，玻利维亚沦为西班牙的殖民地，尔后被西班牙操控长达300年，直到18世纪初才取得独立。

在莫拉莱斯任内，他将几家强壮的矿业公司国有化，他等待经过挖掘锂矿使国家走上致富路途，但这显着动了西方国家的奶酪。

此外，莫拉莱斯仍是一位印第安人原住民左翼总统，外界风闻他熟读《毛选》，而且在教皇拜访之时送上了一枚镰刀锤子款式的十字架。2019年头，玻利维亚与我国和俄罗斯树立了锂矿挖掘协作伙伴关系，例如与我国新疆特变电工集团签订了协作挖掘协议。

但到了2019年末，玻利维亚产生针对总统的政变，莫拉莱斯堕入推举计票争议。2019年10月21日晚官方发布的总统推举投票成果显现，莫拉莱斯的得票率超越对手10个百分点，在榜首轮推举直接胜出。

但美国主导的美洲国家安排(OAS)声称发现选票做弊依据，反对派指控莫拉莱斯阵营作弊，回绝供认推举成果。可是莫拉莱斯表明，“咱们在榜首轮推举中取胜，所以咱们的参加绝不是失利的，可是政变是提早预备好的。”

终究莫拉莱斯失掉军方和警方领导人支撑，被逼宣告辞去职务。

莫拉莱斯在承受法新社采访时说：“这是一场国家和国际政变。”

“我肯定信任这是一场关于锂矿的政变。”他说，“美国知道咱们有国际上最大的锂储量，有16000平方公里。”

坐落玻利维亚乌尤尼盐湖南部边际巨大的锂蒸腾池

玻利维亚是南美三国中对挖掘约束最严的，它要求必须由本国资金全面操控，外资只能合资介入下流开发。智利和阿根廷相对宽松，智利的法律规定只要国家所属的公司，或持有国家特别行政许可/特别挖掘合同者，可开发锂资源，可是要到达必定规划。而在阿根廷，美国、澳大利亚、我国、日本等外资现已介入了一些挖掘公司。

新资源抢夺战

跟着锂资源越来越重要，各国都把它当成极其重要的战略资源。美国自2008年今后，有关锂资源储量等信息不再对外发布。总统特朗普近期又下达指令，进步锂等矿藏的安全供给才能，以维护美国人民的利益。

日本人也在大举进军锂矿藏业。2018年4月，软银集团投入约80亿日元，取得了加拿大内玛斯卡锂业9.9%的股权，这是软银的首个矿山出资项目，而此前软银不会出资这种资源型的重财物项目。

除了软银，对锂资源有直接需求的全球知名车企，都将自己的供给延伸到上游锂资源。宝马、丰田、特斯拉等车企巨子纷繁布局上游锂矿资源。

例如特斯拉正在与智利最大的锂矿出产商SQM就锂电池原材料供给进行谈判，未来特斯拉或许在这里树立一座加工厂来出产其电池所需的锂。

我国的两大锂业巨子天齐锂业和赣锋锂业，也在活跃布局，总计占有全球30%的商场。

除了全球公司，出产国也在活跃寻求改造，例如智利希望自己不仅仅是资源出口国，也变成电池出产国。智利最大的锂挖掘商SQM宣告：将以折扣价出售给那些能带来电池技能的买家。

但小国想进入全球供给链难度很大，轿车制作商需求在不太远的当地与电池出产商协作，而南美明显不是好的挑选，在南美还简直没有人出产或是购买电动轿车。别的，锂仅仅动力电池出产所需求的的原材料之一，还有镍和钴等重要元素，这些智利也需求进口。

全球最大的锂矿石出产国澳大利亚也对此较为不满，澳交易部长清晰表态，锂矿一挖掘出来就被运到海外，加工锂产品和电池制作这种价值发明的活动都跟澳大利亚不要紧，这种状况需求改动。

澳大利亚也在大力招引海外出资，一起鼓舞国内的锂矿商，向下流去配套建造锂盐、锂电池工厂，构成笔直一体化布局。

总归，玻利维亚前总统莫拉莱斯的下台，预示着南美成为“下一个中东”的或许性。在未来几十年的电动车国际中，将不再运用石油，这一改造将对全球经济产生巨大影响，也将带来全球力气格式的严重改变。

我国一向将石油依靠进口视为重要的战略下风，这种风险被称为“马六甲窘境”，指的是假如在台湾或是南我国海与美国产生对立，美国海军堵截马六甲海峡的航运通道，阻断我国从中东或非洲进口石油的邮轮，这将使我国经济堕入僵局。

动力安全是任何一国都十分重视的。美国经过曩昔十年的“页岩气改造”，现已在动力供给上完结了优势位置，页岩油已使美国成为全球最大的石油出产国，领先于沙特阿拉伯和俄罗斯，美国也已成为最大的石油出口国和最大的天然气出产国，根底动力的满足给了美国战略底气。

而我国在押注电动车。电动车的遍及将改进我国对石油进口的依靠，而且能对欧美强壮的燃油车工业弯道超车。现在，我国的影响力简直涵盖了动力电池中的每个组件，依据Benchmark Mineral Intelligence的数据，我国约占全球锂、钴和其他原材料精制加工商场的80%。

已然无法成为石油国家，我国正尽力成为“电动国家”，现已出资了从刚果民主共和国，到智利和澳大利亚的盐湖矿山，以保证取得满足的锂资源。我国现在主导了锂金属终究产品的供给，出产了全球近三分之二的锂离子电池(美国为5%)，并具有全球大部分的锂加工设备，我国自身的锂消费量也占全球一半。

不过，我国的锂原材料依然需求很多进口。依据我国地质科学院矿藏研究所的数据，到2025年, 与国内43.38万吨碳酸锂当量需求比较, 本乡供给仅为18万吨, 还有25.38万吨的缺口, 不考虑出口所需的锂资源，需求的对外依存度高达58.5%。

我国一方面加大开发国内矿区，例如青海、西藏、四川等地的盐湖矿山，另一方面经过出资海外资源，例如2018年天齐锂业在严控本钱外流的环境下，动用上百亿人民币收买海外财物，成为锂矿巨子SQM第二大股东;2019年赣锋锂业、杉杉股份、宁德年代等也在西澳矿山和南美盐湖多有斩获。

受新冠疫情扰动和锂价低迷的影响，全球锂资源扩产方案均呈现大面积间断和推迟，这意味着锂业进入了一个深度调整的要害节点。不过从长周期来看，估计今日的全球锂产能仅能到达2030年需求量的70%。

纵观前史，当一种新的动力方式呈现，一个企业或是一个国家需求有两手预备，一方面是去把握供给链的上游，例如石油年代去出资油田，电动化年代去布局锂矿;另一种则是要始终保持对新技能的敏感度，就像高度依靠石油的国家，例如沙特阿拉伯，石油出口占到政府收入的70%和GDP的40%。假如动力方式产生更迭，对经济的冲击将是毁灭性的。

不过，动力转化不是在短时间内就能完结的，煤炭替代木材成为榜首动力花了近两个世纪，石油替代煤炭也花了一个世纪。电动车构成推翻还需求时日，但跟着电池技能的改造，比方固态电池(依然需求锂)等新技能的开展，将极大加快迭代的进程。

（修改：玉景）