[货币基金费用]中信建投：未来欧洲热泵市场空间可期

一、热门前瞻

热门一：东数西算

逻辑概述：全国国家数据中心集群建设中，2022年新开工项目25个，出资逾越1900亿元。其间，西部地区出资比上一年同期添加6倍，呈现出由东向西搬运的杰出态势。

相关个股：国网信通、中科曙光、数据港、云赛智联；

热门二：证券

逻辑概述：本周有包含科创板新股4只、创业板新股2只、深市主板新股3只、沪市主板新股1只共10只新股申购。其间，联影医疗方案征集资金124.8亿元将成为本年以来A股第二大IPO。而A股在全球IPO筹资中的比例从2021年末的13%增至本年的44%，添加了两倍多，其他地区均呈现大幅跌落。当时证券板块估值处于前史低位。

相关个股：长城证券、中信证券、东方财富、中信建投；

热门三：鸡肉概念

逻辑概述：8月以来，白羽鸡苗价格继续走强，呈现周涨25%的现象，当时饲养端现阶段开端补栏国庆，叠加当时饲料本钱小幅调整，饲养压力有所缓解，部分地区补栏心情好转，报价走高，估计短期鸡苗价格仍有上行空间。

相关个股：益生股份、民和股份、晓鸣股份；

热门四：才智矿山

逻辑概述：近来印发《“十四五”矿山安全出产规划》，施行矿山智能化开展举动方案，将推进新建、改扩建矿井及大型煤矿、灾祸严峻煤矿完成智能化发掘，小煤矿深化机械化换人、自动化减人专项举动，逐渐向智能化过渡。

相关个股：北路智控、梅安森、郑煤机、山东矿机；

热门五：国产芯片

逻辑概述：8月9日下午，国内科技立异企业壁仞科技（Birentech）正式发布BR100系列通用核算GPU，算力国内第一，多向方针比美设置逾越世界旗舰产品。依据介绍，壁仞科技BR100芯片选用台积电7nm工艺制作、2.5DCoWoS封装技能、Chiplet小芯片技能，集成了多达770亿晶体管，规划上堪比人类大脑神经细胞。更可贵的是，BR100系列芯片一次就点亮成功。

相关个股：浪潮信息、盛美上海、兴森科技；

二、操作战略

隔夜外围商场大幅走强，A50期指上涨0.7%。昨日大盘上攻20日均线受阻回落收跌，成交量能萎缩，多空资金都体现十分抑制。现在大盘仍然处于反弹阶段，5日均线构成短期支撑，在外围商场助攻下，估计今日指数将接连反弹行情，再度上攻20日均线。

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周三各大指数完毕连阳，但中证1000指数继续改写新高。隔夜美股科技股普跌下半导体再度低开，但开盘敏捷上升，券商异动下沪指一度站上3250点，军工、黄金等避险种类体现强势，topcon电池、热泵、新动力车等新动力体裁走高，中通客车、特立A等体裁龙头涨停，但蓝筹普跌约束指数体现，午后消费蓝筹普跌，锂矿、无人驾驶等体裁走低，创指跌近2%后有所企稳，机器人概念再度异动，但尾盘半导体显着回落，全天沪指跌落0.54%，创指跌落1.34%均完毕连阳，北上资金净卖出62亿。重要提示：经过本订阅号发布的观念和信息仅供中信建投证券股份有限公司（下称“中信建投”）客户中契合《证券期货出资者恰当性管理办法》规则的组织类专业出资者参看。因本订阅号暂时无法设置拜访约束，若您并非中信建投客户中的组织类专业出资者，为操控出资危险，请您请撤销重视，请勿订阅、接纳或运用本订阅号中的任何信息。对由此给您形成的不方便表明诚挚抱歉，感谢您的了解与合作！

供给受限，动力危机愈演愈烈

俄罗斯7月开端出口欧洲天然气总量只要同期的20%，而且从9月2日开端将“北溪-1”坚持封闭，荷兰TTF天然气价格到达同期的4倍；欧洲电力商场定价机制导致电价直接由天然气价格决议，叠加极点干旱约束了水电、核电的产值，使得欧洲电力现货价格到达上一年同期5倍以上。跟着欧洲居民新签22年套餐，居民电力价格在没有补助的状况下或许到达上一年的3倍。为缓解动力价格上涨对居民和动力公司的影响，9日的欧盟动力部长会议将讨论设定天然气价格上限等办法。10月将进入天然气消费量攀升期，LNG进口量同比大增。但考虑到欧洲接纳LNG才能有限、莱茵河低水位仍将继续、本年冬天或许发生稀有的“三重”拉尼娜气候事情等要素，欧洲冬天天然气或仍有较大缺口，支撑天然气价格年内处于高位。

动力危机加重通胀，欧债违约危险复兴

俄乌战役带来的动力价格上涨使得欧洲深陷低添加、高通胀的泥淖。欧洲8月HICP继续攀升，到达9.1%的前史高值。虽然欧元区在一、二季度别离环比添加0.5%、0.7%，但以制作业为主的德国经济堕入阻滞。动力供给受限直接限制欧洲工业出产。欧元区接连六个月PPI在30%以上，德、法工业出产现已接连一个季度同比负添加。需求端来看，欧元区全体制作业PMI自2020年11月以来初次跌入缩短区间。工业出产放缓连累买卖，德国买卖差额5月到达前史低值8亿欧元，法国买卖逆差继续扩展。巨额买卖逆差也使欧元兑美元跌破平价。欧央行被逼参加全球“收水方式”，7月加息50BP后在9月再度加息75BP。德意两国利差一度飙升至258BP，挨近欧债危机时期水平，高通胀下欧央行方针东西作用存疑，欧债违约危险复兴。欧洲阑珊预期或继续升温。

危中有机，发掘潜在时机

1）若危机全面迸发，避险财物相对获益，重视黄金等避险财物时机。欧债危机开端蔓延到中心国法国，首要财物大部分录得负值，黄金得益于避险心情添加逆势上涨9.4%，人民币走强，权益商场上，跌落起伏A股（-24.9%）>德指（-16.2%）>道指（-0.8%）。2）现在欧洲动力供给缺少，重视国内天然气供给、LNG出产/承受站/LNG船（贮存板材等）板块；欧洲电价大涨，顾客教育时刻缩短，户用储能商场浸透率快速提高。3）金属板块，重视锌/铝。化工板块重视，MDI/TDI、维生素、乙烯、尿素、蛋氨酸等涨价预期，空气源热泵作为天然气供暖的替代品，需求量或敏捷提高。

危险提示：俄乌抵触继续，动力方针变化

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