[600018上港集团]如何投资etf基金(如何投资桥水基金)

跟着商场的不断发展，越来越多的出资者开端重视ETF基金的出资。ETC基金是一种低成本高效率的出资方法，能够协助出资者寻求长时刻收益。可是，关于大大都人来说，怎么选择和出资ETF基金或许仍然是一个困难的问题。下面咱们来讨论一下怎么出资ETF基金，协助咱们更好地把握金融出资的时机。

作者：格隆汇莫羽枫香

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一、火爆的ETF

2019年以来，ETF继续火爆，不曾停歇。

咱们看一组数据：截止9月6日，商场一共上线ETF基金205只，正式挂牌为198只，总规划为4880.3亿元，较此前一周上升186.4亿元，较上一年全年添加40%。

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9月以来，商场发动发行的ETF高达27只。其间，南边发行粤港澳大湾区立异100ETF，华泰柏瑞发行中证科技100ETF，汇添富、富国和易方达别离发行中证国企一带一路ETF。

除这类基金外，商场此前还上线了产品期货类基金。8月27日，大成、建信、华夏三家公司别离发行了有色金属ETF、动力化工ETF、饲料豆粕期货ETF。

此外，指数增强型基金也在路上。本年8月，***受理招商、国泰、景顺长城3家基金公司7只增强型ETF基金，包含沪深300指数增强、中证500指数增强、上证50增强、中证800增强。

这儿解说下概念：增强型指数基金盯梢原指数基金，但有一个优点“跌落相对偏小，上涨相对偏强”。本年以来，景顺长城沪深300指数增强基金商场体现稍稍优于一般的沪深300指数。

关于200多只ETF，科技类ETF成为商场的肯定新星。据统计，沪深300指数的基金（包含正式挂牌的）大致有17只，中证500指数的基金大致有22只，但科技类指数基金现已直奔20只大关（本年之前仅有4只）。

而以往炽热的证券和医疗，别离有5只、9只。

从基金公司发行的ETF数量来看，科技类指数俨然成为商场追捧的目标。其实，本年以来，A股科技板块一直是商场的主线，相关的获益企业以及指数屡立异高。

截止9月17日，本年上新的6只科技股概念基金建立以来均匀收益率为18.4%，且悉数取得正获益。其间，6月12日正式挂牌的半导体50（512760.SH），至今累计涨幅高达39%。短短3个月，涨幅如此之巨，令人垂涎欲滴。该基金上市初期基金份额为2.77亿份，截止9月17日，最新份额现已高达8.72亿份，增幅为214%。

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（来历：Wind）

除了半导体50，还有科技ETF（515000.SH）8月22日挂牌，20个买卖日累涨11.5%。该基金上市当天反常火爆，日成交额高达5.5亿元，而且3天之内完成翻倍。

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该只基金最新份额（截止9月17日）猛增至52.45亿份，比上市初期的10.37亿份添加42.08亿份，增幅为406%。依照上市以来成交均价核算，1个月内净流入资金为46亿元，高居同类首位。该基金现在规划也到达61.05亿元，是上市初期的5.89倍。

还有更为火爆的华夏中证5GETF（商场首款5G指数基金），募资规划到达41.5亿元，共有7.48万人认购，成为科技类更大的募资额基金。

科技类ETF涨势喜人，商场还有不少为人熟知的ETF均体现不俗。其间，消费ETF本年至今累涨38.25%，医药ETF累涨37.23%，黄金ETF累涨20.84%。

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总归，以上说到的ETF指数基金的收益率现已超越绝大大都一般出资者了。

出资指数基金，不必多聪明，需求的是买入捂住不买就对了！什么是傻瓜式出资，这便是！关于一般出资者来说，这往往是更挣钱的出资方法。

二、ETF火爆的逻辑

作为全球最老练的股票商场——美股，向来有全球本钱风向标之说。在我国，ETF的出资方法还不被广阔的出资者所认可和熟知，但在美国，却成为“千禧一代”（类似于我国80后的说法）趋之如骛的出资东西。

依据美国出资公司协会（ICI），结合到2018年1月30日来自NASDAQ的统计数据，美国ETF财物办理规划自2007年以来以均匀年化18%的速度添加，现在产品数量到达2045只，总规划3.7万亿美元。这一数据远远高于我国商场。

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贝莱德公司于2018年头发布的《BlackRockETFPulseSurvey》显现，“千禧一代“受访者傍边，有42%持有ETF，且未来一年内装备新财物到ETF的志愿上升，达85%；女人受访者运用ETF的份额大幅上升至30%。

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别的，嘉信公司于2017年9月发布的《2017ETFInvestorStudy》显现，56%的千禧一代以为ETF是他们的“出资东西之选”，43%的ETF出资者表明，他们会只会出资于ETF而不出资个券。

ICI数据还显现，以权益出资为例，美国国内股票指数一起基金、ETF不断吸走自动办理型股票基金的资金，从2007年到2016年，前者累计流入1.4万亿美元，后者累计流出1.1万亿美元。

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能够说，在美国，ETF现已成为一般出资者最喜欢的重要出资方法之一。曾几何时，股神巴菲特劝告过她的妻子：他身后，请必定购买指数基金，勿相信他人。他还在不同场合劝诫过其他出资者：标普500指数很难被打败，指数基金是出资股票的更好***。

在我国，巴菲特的劝诫或许相同见效。本年以来，沪深300指数上涨超越30%,请问有多少人本年的收益能超越这个数的？

本年以来，追寻大盘的、追寻职业的ETF指数基金层出不穷，ETF商场总规划也快速提高。那么，为何我国出资者们关于ETF新物种也趋之如骛了呢？背面的逻辑是什么？出资ETF又有什么优点呢？

之一，长时刻收益坦率不低。2005年，沪深300指数只要982点，而到2018年涨到了3855点，上涨3.92倍，年复合均匀收益率为11%。

2005年，中证500指数只要986点，而到2018年涨到了6035点，上涨6.12倍，年复合均匀收益率为15%。

也便是说，假如你在2005年买入中证500指数基金，持有13年，均匀每年就能轻松取得15%的收益率，即使你买错了，那也能取得11%的岁月收益。假如更聪明些，这13年间的2次牛市高点卖出，之后走熊又买回来，那么收益可不止。

股市上要挣钱，除了砸钱买入后，还有一个重要的要素，便是渐渐等待时刻的复利。

未来，这样的财富“神话”依旧会重演，比方你现在就买入并不贵的沪深300或中证500指数，拿上5年或10年，可预期的是跑赢绝大大都出资者。有些时分，最笨的***往往或许是更高超的出资真理，特别是关于股市弱势的一方——散户。

第二，不会收取印花税。这个税种其实被股民吐槽不少。在股市挣钱不多，乃至亏钱，但都得收取千分之一的印花税。比方，我买卖10万元的个股，就得交纳100元。但关于ETF来说，这便是优势了，不必收取印花税以及其它杂费，只需求券商万分之一的手续费即可。

第三，不怕踩雷。由于指数基金追寻的是一揽子股票，所以就不存在踩雷的问题，可是买个股就不同了。比方之前光鲜亮丽的大白马——三安光电、康得新，在没出事之前，全部安好，可是各种雷防不胜防，简略发生巨大亏本危险，尤其在现在A股商场关于股民团体诉讼准则还不完善的情况下。

其实，不仅是散户，还有出资组织相同如此，说不准那天好好的，遇上个长生生物也没辙，之前仍是超级牛股呢。

第四，价格低，亲散户。贵州茅台是一支超级牛股，现金流好、盈余能力强的好公司，这一点无需质疑。可是关于刚刚要破1000元大关的茅台，不是谁都能买得起的，特别是关于中小散户。可是，你完全能够借道ETF来享用茅台的盈利。

前文说到，消费ETF（510150）本年头至今，股价累计上涨38.25%，这个收益水平超越大盘以及很多板块或个股。

再看该指数基金的权重，更大的便是贵州茅台，占比近11%，还有医药更大龙头恒瑞医药、伊利股份、上汽集团、我国国旅、海天味业、海尔智家、永辉超市、片子癀、华域轿车9家大蓝筹。前10家持股的份额就超越50%。这样的超级组合，不挣钱有些时分还真的有点难。

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所以，ETF价格低的优势凸显出来了，你买不了茅台，你能够买追寻茅台权严重的消费ETF。

除此之外，还有一个优点便是便于定投。ETF价格大都为几块钱，乃至缺乏1元，散户有个几千几万，就能够选择屡次入局，还能够滑润危险。

第五，省心省力。从上一年4月开端的中兴芯片禁运事情，到本年的华为被极限镇压，还有我国5家超算公司被列入“实体名单”。全部的全部，让国人理解，科技的脖子不能被他人设卡，而是应该把握在自己手里。所以，自从一系列事情迸发今后，多范畴国产安全代替化真的大大提速了，特别是半导体。

2015年5月，我国正式对外发布《我国制作2025》白皮书，声称将在2020年国内芯片自给率到达40%，2025年将到达70%。

2017年，国内芯片产量大致在5000亿元，进口2700亿美元，假如替代40%，也便是7600亿元。这就相当于2018-2020年期间，国内芯片产量从5000亿跃升至12600亿元，年复合添加率高达36.08%。

如此之高的职业增速，下面的企业玩家都有肉吃，赢利也会渐渐做出来。可是，这个范畴很专业，不是行内助，大多看不清楚，弄不理解。

可是，你现在能够一揽子打包买入半导体职业——国泰CES半导体50（512760），享用职业欣欣向荣的盈利，还省心省力。

三、ETF出资战略

说完ETF的优点和逻辑，下面咱们来讲讲ETF的出资战略。

从2015年6月牛市见顶之后，A股现已熊了4年零3个月，快打破最长熊市记载。总归，A股下一轮牛市不会太远，或许就在最近1-2年。详细逻辑可拜见笔者此前文章：《A股下一轮牛市发动的要害目标》。

在牛市降临之前，私藏会挖一个黄金坑，给予耐性的出资者。想想看，那轮牛市不是比及商场呼吁“推进重来”时来回转走好的呢？

假如是笔者，会在未来适宜的时刻来进行如下布局：

1、长时刻标的：沪深300+中证500。或许会更趋向于沪深300增强和中证500增强，究竟跌落更少一点，上涨更多一点。

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（来历：Wind，沪深300与景顺长城沪深300增强的走势图）

2、长时刻标的：我国中心财物——贵州茅台、我国安全、恒瑞医药等。它们是通过商场长时刻检测的中心龙头，拿着心不慌，做时刻的朋友，收益会让你满足。

3、中期标的：攻击性指数基金——券商ETF。俗话说，牛市中最不行短少的是券商股，收益会很有想象力，一般会大幅优于大盘指数和沪深300指数。此外，我还会拿一个大券商——比方中信建投或华泰证券，以及一个小券商——比方华夏证券或东北证券。

4、中期标的：科技股ETF“三剑客”——通讯ETF、核算机ETF、半导体50。未来，科技股会成为A股长时刻的商场主线，科技板块不行或缺。中长时刻拿着这几个指数基金，将充沛获益于5G、半导体等工业的兴起。

5、中期标的：新动力轿车、半导体、云核算、5G中，选择中心获益龙头。比方，深南电路、沪电股份、汇顶科技等，本年股价现已涨破天边，到时分在依据估值选择性上车。

以上说到的长时刻标的，时刻跨度在5年以上，中期标的至少也在2-5年之间。以上剖析建立在笔者独立思考之上，仅供读者参阅，决不行简略参照买入，不然后果自负。

四、结尾

本年，有一位久战沙场的老股民给我共享到：我从事股票买卖这么多年，更大的感受便是，一般出资者仅有能打败商场，打败组织的优势便是时刻，时刻，时刻！

这让我感受颇深，心里暗下决心：在A股挣钱，必定要当“傻瓜”，选出好股，捂住好股，做时刻的朋友！

出资需求大道至简，或许这便是！