一般公司债恒大拟发行110亿元公司债,偿还到期公司债券及悦达投资支付利息
恒大拟发行110亿元公司债,归还到期公司债券及付出利息
5月24日,深圳证券交易所发表信息,恒大地产集团提交了一笔110亿元小公募的公司债请求,现在的状况是已受理。
信息显现,该笔债券的期限不超越7年,征集资金拟用于归还到期或回售公司债券、付出公司债券利息。其间包含15恒大04的86.42亿元、16恒地01的48.51亿元利息付出,拟付出规划累计约为134.93亿元。恒大表明,此次发行的公司债券征集资金将依照征集阐明书的约好用处运用,不会用于置办土地。
本次发行完成后,恒大累计公司债券余额为748.69亿元,其间揭露发行公司债券余额为480.18亿元。
就在一个多月之前,4月10日,恒大地产刚在上海证券交易所获批一笔不超越200亿元公司债券的核准发行。
在其时的征集阐明书中,恒大地产称,未来12个月内到期或回售的存续公司债券算计4笔,当时余额为311.45亿元。其间,最近一笔证券到期日为2019年7月8日。
在此次的征集阐明书中恒大表明,到2016年底、2017年底及2018年底,公司资产负债率处于较高水平。跟着公司房地产开发事务规划的逐渐扩张,项目开发开销将相应添加,假如公司继续融资才能遭到限制或许未来微观经济环境发生较大晦气改变,公司或许面对偿债压力,正常运营活动或许因而遭到晦气影响。负债率的数据显现,到2016年底、2017年底和2018年底,公司资产负债率分别为92.89%、83.52%和80.30%,处于较高水平。公司经过引入战略投资者优化本钱结构,削减本钱开销,运营赢利增加,近三年资产负债率继续下降。假如公司继续融资才能遭到限制,或未来若房地产职业局势和金融市场等发生严重晦气改变,较大规划的有息债款将使公司面对必定的资金压力。
而短期有息负债方面,到2018年底,恒大的短期有息负债算计为2874.37亿元,较到2017年底公司短期有息负债规划有所下降,其间短期告贷余额1004.65亿元,一年内到期的非活动有息负债余额1867.65亿元。现在公司房地产项目出售回款足以满意短期有息负债的偿付要求。
恒大在征集阐明书中坦承,公司的短期债款占比较高,面对必定再融资压力。到2018年底,公司短期债款达4321.09亿元,占总债款的份额为64.54%,货币资金及运营活动现金流对短期债款的保证缺乏,加之货币资金受限部分金额较大,公司面对再融资压力。
到2018年底,恒大地产手中的货币资金余额约1750.78亿元,较2017年底削减916.7亿元,降幅为34.37%,首要因公司下降有息负债规划,归还告贷所造成的。
依据恒大发表的信息,债券偿债的资金来源于公司日常运营所发生的经营收入和运营活动现金流,2016年度、2017年度和2018年度,公司经营收入分别为2050.97亿元、3022.33亿元和4365.52亿元,运营活动发生的现金流入分别为2764.95亿元、3711.22亿元和4059.87亿元。
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