[神仙圈子]私募股权基金卖出股票时怎么纳税(私募股权基金向投资者分配股票)

依据合伙企业税收法规的规则，合伙制私募股权基金归于合伙企业，其自身没有缴税责任，可是需求在合伙制私募股权基金层面核算合伙企业的出产、运营所得，然后依据“先分后税”的准则，分配到LP层面交纳所得税。针对合伙制私募股权基金获得的不同收入，不同类型的LP的税务处理是不同的。

私募股权基金有三种方法，别离是公司制、有限合伙制和契约制。三种类型的私募基金各有哪些优缺点？建立私募基金的时分挑选哪种方法？除了考虑基金的稳定性、灵活性和危险阻隔等要求外，税收本钱也是非常重要的要素之一。不同类型的私募基金怎样缴税？分红阶段、转让阶段有何不同？私募基金是否需求交增值税？下面用三张图表一次性告知你一切的问题。

（有限合伙制私募基金）

（公司制私募基金）

（契约制私募基金）

一、有限合伙制私募基金

有限合伙制私募基金是指基金办理人作为一般合伙人（GP），其他基金出资人作为有限合伙人（LP）一同建立有限合伙型私募股权基金，再以该有限合伙对外进行股权出资，获得出资收益后按《合伙协议》约好的比例在GP和LP之间进行赢利分配。

1、所得税

（1）分红收益

有限合伙制是私募基金最常见的方法，以至于很多人看到私募基金就想到有限合伙，看到有限合伙就想到私募基金。有限合伙作为出资主体最大的优点便是在基金层面是不必交纳企业所得税的。财政部国家税务总局《关于合伙企业合伙人所得税问题的告诉》（财税[2008]159号）规则：“合伙企业出产运营所得和其他所得采纳“先分后税”的准则。合伙企业以每一个合伙人为缴税责任人。合伙企业合伙人是天然人的，交纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，交纳企业所得税。”因而，在基金获得分红收益时，有限合伙企业自身不需求交纳所得税，可是需求依照分配比例或许实缴出资比例等分配到每个合伙人名下后，再别离以天然人和法人身份各自交纳20%和25%的所得税。

需求特别提示的一点是“先分后税”的“分”与是否实践分配赢利无关，只需合伙企业（私募基金）当年有出资/分红收益应缴税所得额，就应当将“应缴税所得额”分配到各合伙人名下再由合伙人别离缴税。例如，合伙企业各合伙人约好前三年不对有限合伙企业赢利进行分配，但实践第一年就产生了100万元的应缴税所得额，此刻尽管有限合伙企业并未将赢利向合伙人进行分配，但各合伙人仍需交纳所得税。这儿提示各合伙人应当保留好完税证明，待日后真实进行分配时，可作为现已缴税的依据。

（2）办理费收益

在私募基金的运营过程中，基金办理公司通常会收取1%至2%的办理费，这部分收入作为基金办理公司的出产运营所得需求与其他收入一同依照25%的税率核算交纳企业所得税。

（3）股权/合伙比例转让所得

有限合伙企业在转让所持有的企业股权时相同适用“先分后税”的准则，核算出应缴税所得额后，由法人合伙人和天然人合伙人按各自分配比例别离交纳所得税。

作为合伙比例（基金比例）持有人的法人出资者和基金办理公司，其转让所持有的合伙比例均应当将产业转让收入并入其他收入一同依照25%的税率核算交纳企业所得税。

关于个人有限合伙人的有限合伙比例转让收入，现在各地确定的收入性质不一致。例如：北京、珠海横琴、天津滨海新区、嘉兴南湖新区等区域按“产业转让所得”适用20%的税率，上海则按“个体工商户出产运营所得”适用5%~35%的税率。因为出资者的个人所得税由合伙企业向企业实践运营办理所在地主管税务机关申报交纳出资者应纳德个人所得税，因而为了天然人合伙人的利益考虑，能够优先挑选那些适用20%产业转让所得税率的区域建立有限合伙企业。

2、增值税

（1）分红收益

证监会关于私募基金办理人许诺保本保收益的行为是明令制止的，4月27日新出台的资管新规也清晰规则“分级财物办理产品不得直接或许直接对优先级比例认购者供给保本保收益组织。”因而，依据财税〔2016〕36号和财税〔2016〕140号文的规则，私募基金的分红归于非保本收益，不归于利息或利息性质的收入，不征收增值税。

在资管新规出台之前存在的一些“明股实债”类型的出资收益归于36号文所指的“以货币资金出资收取的固定赢利或许保底赢利”，应当依照依照借款服务交纳增值税，但因为资管新规的规则以及近期协会屡次着重制止“明股实债”，因而此种类型不在本文评论规模之内。

（2）办理费收益

基金办理公司收取的办理费归于增值税交税领域中的“直接收费金融服务”，一般缴税人依照6%的税率征收增值税，小规模缴税人依照3%的征收率征收增值税。

（3）合伙比例转让所得

依照现在的增值税方针，尽管基金是以有限合伙企业的方法存在，但将合伙比例转让不等同于“金融产品转让”，因而不归于增值税交税规模，不交纳增值税。

二、公司制私募基金

公司制私募基金是将私募股权出资基金建立为有限责任公司或股份有限公司，基金出资者即为公司的股东。公司建立后，对外以股权出资的方法出资于非上市企业，获得出资收益后按基金公司《公司章程》的约好或出资比例进行股息、盈利的分配。

1、所得税

（1）股息盈利

公司制私募基金在我国可谓是百里挑一，究其原因最重要的一点便是公司制比较其他方法，在基金层面可能要多缴一道企业所得税。

《企业所得税法》规则“契合条件的居民企业之间的股息、盈利等权益性出资收益”免税。“契合条件的居民企业”是指居民企业直接出资于其他居民企业，不包括接连持有居民企业揭露发行并上市流转的股票缺乏12个月。因而作为出资基金的有限责任公司直接出资于其他的有限责任公司获得的股息、盈利是免征企业所得税的。

可是，假设该出资归于混合性出资事务，并一起满意下列条件时，应当将获得的出资收益依照利息收入核算交纳企业所得税：

A．被出资企业承受出资后，需求按出资合同或协议约好的利率定时付出利息（或定时付出保底利息、固定赢利、固定股息）;

B．有清晰的出资期限或特定的出资条件，并在出资期满或许满意特定出资条件后，被出资企业需求换回出资或归还本金；

C．出资企业对被出资企业净财物不具有一切权；

D．出资企业不具有选举权和被选举权；

E．出资企业不参加被出资企业日常出产运营活动。

因而，在规划公司型私募基金向项目公司进行出资的方法时，留意要防止一起满意上述五个条件，不然将会对收益依照利息收入核算应缴税所得额。

天然人出资者在收到公司制私募基金分配的股息盈利时，需求依照“利息、股息、盈利所得”交纳20%的个人所得税。而法人出资者从公司制私募基金获得的股息盈利所得依据上述企业所得税法的规则不需交纳企业所得税。

（2）办理费收益

同有限合伙型私募基金。

（3）股权/合伙比例转让收益

公司型私募基金转让其所持有的项目公司股权时，私募基金层面首先要交纳25%的企业所得税，再将收益分配到天然人和法人股东时，各自依照20%和25%的税率交纳所得税。

天然人或法人股东转让其持有的公司型私募基金的股权时，别离依照20%和25%的税率交纳所得税。

2、增值税

公司制私募基金的增值税交纳方法与有限合伙型私募基金相同，不再赘述。

三、契约制私募基金

从称号能够看出，契约制私募基金并不需求建立任何法令主体，而是单纯由基金公司作为办理人与合格出资者签定《基金合同》征集资金，然后由办理人以自己的名义对外出资获得收益，再依照基金合同的约好向出资者进行分配。

1、所得税

（1）分红收益

因为契约型私募基金自身不是法令主体不具备缴税主体资格，因而在基金层面不管分红仍是转让均无需交纳所得税。

天然人和法人出资者从私募基金获得的分红收益别离依照20%和25%的税率交纳所得税。

（2）办理分收益

私募办理公司在契约型基金里不进行出资，仅充任办理人人物，因而仅对办理费的收益依照25%的税率交纳核算交纳企业所得税。

（3）转让收益

天然人或法人股东转让其持有的公司型私募基金的股权时，别离依照20%和25%的税率交纳所得税。

2、增值税

个人出资者和法人出资者将其持有的契约型私募基金比例转让归于营改增后的“金融服务”类别下的“金融产品转让”，需求别离依照3%的征收率或6%的税率交纳增值税。可是，缴税人购入基金、信任、理产业品等各类财物办理产品持有至到期，不归于上述所称的金融产品转让，不交纳增值税。

需求提示的一点是：依据财税〔2016〕140号文的规则，自2018年1月1日起，“基金办理人应作为增值税缴税人，就基金运营过程中产生的增值税应税行为进行缴税。”尽管基金办理人是缴税责任人，但税款自身仍应由契约型基金自身来承当，在起草基金合一起应当留意对税款的承当进行清晰约好。

除此之外，契约型私募基金的增值税交纳方法同有限合伙企业型和公司型私募基金。