最后一审 券商声誉管理即将正式发布！中炬高新个人声誉与薪酬脱钩 七大变化看过来…

这个指引的出台进入倒计时。

券商我国记者独家得悉，证券业协会危险办理委员的名誉危险研讨课题组，在屡次寻求定见后，构成了《证券公司名誉危险办理指引(审议稿)》(《审议稿》)，3月11日起发送给各理事单位，提请证券业协会理事会审议，并将成果在近期内反应。

有合规人士表明，根据流程，证券业协会理事会审议通往后将发布施行。

券商我国记者比对《审议稿》和2020年8月的《修正稿》，发现有不少改变，比如对“名誉危险”及“严重名誉事情”的界说进行调整；不再着重将名誉危险归入新业务、新产品的点评剖析；修订或许影响券商名誉的危险来历，其间删去第三方协作安排因本身违规或许引发的名誉危险。

而最值得重视的是，职工不妥行为不再与绩效薪酬挂钩，逾30万证券从业者或能松了口气。

不再与职工薪酬递延挂钩

近期，券商我国记者独家了解到，《证券公司名誉危险办理指引》在搜集职业和监管部门定见主张后又构成新的版别，为《审议稿》，3月11日起提请证券业协会理事会审议。有业界人士称，证券业协会各理事将在近期反应成果，若一切顺畅，审议通往后将发布施行。

据了解，2020年8月证券业协会下发《证券公司名誉危险办理指引(修正稿)》(《修正稿》)，券商我国记者比对《审议稿》和2020年8月的《修正稿》，发现首要有以下改变：

关键一：修订名誉危险及严重名誉事情界说。

本年《审议稿》说到，名誉危险是指因为证券运营安排行为或外部事情、及其作业人员违背廉洁规矩、职业品德、业务标准、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管安排、自律安排、社会大众、媒体等对证券公司构成负面点评，然后危害其品牌价值，晦气其正常运营，乃至影响到商场安稳和社会安稳的危险。

而在上一年，《修正稿》将名誉危险界说为“由证券公司运营办理及其他行为或外部事情导致证券公司股东、职工、客户、第三方协作安排、监管安排等对证券公司负面点评的危险。”

此前有券商人士反映，证券公司在判别严重名誉事情是否会对职业形成严重负面影响时欠好操作，需求根据实际状况详细交流。

现在，严重名誉事情在《审议稿》中的界说，是指形成证券公司严重损失、证券职业名誉危害、商场大幅动摇、引发体系性危险或影响社会经济秩序安稳的名誉事情。也便是，比较修正稿新增“形成证券公司严重损失”、“影响社会经济秩序安稳”等景象。

关键二：撤销职工不妥行为与绩效薪酬挂钩

上一年《修正稿》连续将职工不妥行为与绩效薪酬挂钩的状况，即“职工因个人不妥言行引发公司或职业名誉危险的，或因违背外部监管规矩或公司内部准则引发危险事情或客户投诉且形成公司或职业名誉影响的，证券公司应根据公司内部规矩采纳与其行为影响相挂钩的绩效薪酬递延发放、追索、扣回办法，并视状况采纳其他内部问责手法。”

在听取业界声响后，现在《审议稿》撤销上述条款，职工个人不妥言行引发名誉危险不再与薪酬挂钩，这对逾30万证券从业人员而言是利好音讯。

关键三：调整或许引发券商名誉危险的驱动要素，删去第三方引发的名誉危险。

据了解，证券公司应确认或许影响公司名誉的危险来历，全面、体系、持续地搜集和辨认相关内外部信息，关键重视以下多个活动中或许引发名誉危险的驱动要素。审议稿总共提出10种景象，比较修正稿的11种景象首要做出以下修订：

榜首款从“战略规划、公司办理、资产负债办理等方面或许引发名誉危险的要素”，修正为“战略规划或调整、股权结构变化、内部安排安排调整或中心人员变化”。

第八款从“职工的不妥言辞或行为被大众知晓或许引发名誉危险的要素”，修正为“作业人员呈现不妥言辞或行为，违背廉洁规矩、职业品德、业务标准、行规行约等相关行为”。

删去一款：第三方协作中或许引发名誉危险的要素，如第三方协作安排本身的违法违规行为或服务质量问题。

新增一款：新闻媒体的不实报导或络不实言辞。

关键四：不再着重将名誉危险归入新业务、新产品的点评剖析。

《修正稿》曾提出，证券公司在引进新业务、新产品和树立新安排前，应充沛辨认和点评其或许对公司名誉产生的影响，并采纳相应缓释手法和应对办法。现在《审议稿》将该条款删去。

此前有券商人士表明，在实际操作中，作为后台办理部门，很难对新业务和新产品做预判，需求将作业前置到各业务中去，不具备可操作性。

关键五：关于根据事前点评成果动态调整操控办法，不再做详细要求。

《修正稿》说到，证券公司应根据事前点评成果，采纳相应的名誉危险操控办法或手法，并应合理判别和猜测危险的发展改变，当令调整操控办法。

(一)关于点评出可化解的或在公司危险偏好和容忍度内的名誉危险，应采纳添加资源配置、加强预警和监控、定时查看和点评等办法进行操控和缓释；

(二)关于点评出的短期内难以彻底消除影响的名誉危险，应拟定分步化解危险的详细计划或切实可行的应急处理预案，清晰有关部门和人员责任，视实际状况动态调整，并定时展开演练。

上述两项条款要求在《审议稿》中不再提及。

关键六：清晰公司首要担任人需担任审阅严重名誉事情对外口径。

关于证券公司一般名誉事情的对外交流口径，审议稿说到，应由名誉危险归口办理的高档办理人员和具有高档办理人员资历的新闻发言人审阅后发布。

关于严重名誉事情的对外交流口径，应由名誉危险归口办理的高档办理人员、具有高档办理人员资历的新闻发言人和公司首要担任人审阅后发布。

关键七：新增暂停执业、中止执业等纪律处分

《审议稿》表明，证券公司及其作业人员违背本指引的，协会根据《我国证券业协会自律办法施行办法》对其采纳说话提示、警示、责令改正等自律办理办法或职业界通报批评、揭露斥责、暂停执业、中止执业等纪律处分。

作业人员活跃合作查询，自动自查自纠或许自动采纳办法消除、减轻名誉危险形成的不良影响的，可对其从轻、减轻或免于采纳自律办法。

保证名誉危险事情管控的及时性和有效性

根据券商我国记者了解到，监管层清晰名誉危险办理的整体准则，即全程全员、防备榜首、审慎办理、快速呼应，旨在要求证券公司将名誉危险办理贯穿于公司各部门、分支安排及子公司运营办理的一切范畴，自动辨认并防备名誉危险，强化对名誉危险及事情的审慎点评和判别，并可以及告、自动应对和活跃操控名誉事情，避免一般名誉事情晋级为严重名誉事情。

在不同版别的文件中均谈到，证券公司设置新闻发言人，可由一人或多人担任，其间至少一名为公司高档办理人员。证券公司应保证首席危险官、新闻发言人可以充沛履职所必需的知情权及资源配置。

《审议稿》着重，券商要拟定名誉危险应急机制，清晰应急安排架构、责任分工、应急办理流程，保证在突发状况下名誉危险事情管控的及时性和有效性。要求证券公司树立一致办理的媒体交流机制，标准向媒体发布信息的授权、审阅、发布流程，防备误报、误读等不实信息在大众言论环境中的分散和晋级。

要清晰新闻发言人责任及公司对外发表名誉事情的审阅要求。新闻发言人担任向媒体、大众弄清虚伪、不实或不完整信息和宣扬公司正面、客观信息。新闻发言人担任公司对接媒体、大众口径的一致交流，与上市公司相关法律法规中关于董事会秘书担任公司信息的对外发布，担任安排和协调公司信息发表业务以及上市公司投资者联系办理及相关信息交流的责任是不同的。

《审议稿》还表明，证券公司应树立作业人员名誉束缚及点评机制，防备和办理人员不妥行为及品德缺失引发的名誉危险，并树立健全名誉危险办理的作业查核及责任追查机制。

证券公司应根据监管部门或其派出安排等的要求报送与严重名誉事情有关的陈述。

在自律办理要求方面，《审议稿》清晰了协会对会员及其作业人员的名誉危险办理状况进行点评、监督、查看。证券公司在严重名誉事情或或许引发严重名誉事情的行为产生后，应按照要求在十个作业日内向协会陈述，并应及时将引发公司严重名誉事情的作业人员信息报送至协会诚信信息办理体系。证券公司及其作业人员违背规矩的，协会将根据《我国证券业协会自律办法施行办法》对其采纳自律办理办法或纪律处分。

规矩酝酿多年，业界已屡次研讨

监管层对券商名誉危险办理一向高度重视，早在2016年已有痕迹。

2016年年末新修订的《证券公司全面危险办理标准》就对证券公司展开名誉危险办理提出了基本要求。

2019年证券业协会向券商下发《证券公司名誉危险办理能力专项点评施行计划》(寻求定见稿)，其间拟设置两大目标来查核券商名誉危险办理能力，首要包含点评期内产生负面舆情的处置状况，以及活跃参与方针解读和言论引导的状况。

该寻求定见稿在业界引起较大争议，随后监管层在职业持续寻求定见。2020年4月《证券公司名誉危险办理指引》寻求定见稿出炉，其间说到树立新闻发言人准则，要求券商首席危险官牵头担任，职工不妥行为与绩效薪酬挂钩等。但是券商持续提出实操层面的难题。

在经过小范围寻求职业定见和进行内部研讨后，同年8月《证券公司名誉危险办理指引(修正稿)》呈现，首要进行了两处修正，一是进一步整理清晰了名誉危险办理架构及责任，清楚首席危险官和新闻发言人等岗位的责任鸿沟，增强指引可操作性；二是添加了从业人员名誉束缚及点评机制内容，防备和办理人员不妥行为及品德缺失引发的名誉危险等。

但至今，迟迟未能落地，可见实操层面难度不小。此次审议若能顺畅经过，或离落地不远了。