[汇川]嘉实驱动股票基金001416(嘉实事件驱动股票基金001416)

财经新闻基金09月02日讯嘉实事情驱动股票型证券出资基金（简称：嘉实事情驱动股票，代码001416）发布最新净值，上涨1.51%。本基金单位净值为1.208元，累计净值为1.208元。

嘉实事情驱动股票型证券出资基金树立于2015-06-09，成绩比较基准为“沪深300指数*80.00%+中证归纳债指数*20.00%”。本基金树立以来收益20.44%，今年以来收益48.59%，近一月收益2.72%，近一年收益54.87%，近三年收益43.98%。近一年，本基金排名同类（307/750），树立以来，本基金排名同类（733/903）。

财经新闻基金定投排行数据显现，近一年定投该基金的收益为40.70%，近两年定投该基金的收益为62.60%，近三年定投该基金的收益为58.84%，近五年定投该基金的收益为55.75%。（点此查看定投排行）

基金司理为张自力，自2015年06月09日管理该基金，任职期内收益20.44%。

张楠，自2019年01月17日管理该基金，任职期内收益114.18%。

最新定时陈述显现，该基金前十大重仓股为立讯精细（持仓比例4.49%）、长春高新（持仓比例3.67%）、华测检测（持仓比例3.27%）、隆基股份（持仓比例2.68%）、贵州茅台（持仓比例2.21%）、通策医疗（持仓比例1.90%）、五粮液（持仓比例1.87%）、恒立液压（持仓比例1.85%）、恒瑞医药（持仓比例1.84%）、恒生电子（持仓比例1.58%），算计占资金总财物的比例为25.36%，全体持股会集度（低）。

最新陈述期的上一陈述期内，该基金前十大重仓股为立讯精细（持仓比例4.79%）、华测检测（持仓比例3.77%）、牧原股份（持仓比例3.68%）、长春高新（持仓比例2.88%）、隆基股份（持仓比例1.88%）、通策医疗（持仓比例1.85%）、新期望（持仓比例1.81%）、正邦科技（持仓比例1.77%）、恒瑞医药（持仓比例1.76%）、圣邦股份（持仓比例1.49%），算计占资金总财物的比例为25.68%，全体持股会集度（低）。

陈述期内基金出资战略和运作剖析

陈述期内，A股商场全体完结了上行进程，其间在一季度动摇较大且风格切换较强，二季度动摇减小。

??2020年度开年，A股商场连续了2019年度的上行进程，比较于2019年底周期股的强势，在进入2020年头商场持续以科技生长股相对较好，大盘股较弱，但在新冠疫情的冲击及国外疫情防控不力以及美股等世界商场大幅动摇的布景下，A股商场阅历了较大起伏的回调，一起前期较好的生长股、科技板块等回调相对较多，风格明显改变，部分商场指数一季度末出现负收益。跟着国内疫情操控逐渐收效，复工复产稳步推动，A股出资者决心以及企业盈余预期都逐渐康复，商场全体上在二季度稳健上行，并在后期有必定程度的自我强化现象。

??结构上，上半年以大医疗板块相对较强，许多细分范畴的科技龙头、有必要消费品龙头以及具有盈余稳健生长才能的化工、机械、农业等公司，商场体现相对更好，科技股因为估值过高有所动摇但全体有较好体现，大金融、周期股等全体体现相对较弱。

??陈述期内，本组合严厉遵守基金合同的约好，根据量化模型，构建多类事情驱动子战略，包含但不限于财报成绩加快事情、扭亏事情、股东高管增持事情、股权鼓励事情、严重重组事情、定向增发事情、限售股解禁事情、严重诉讼和相关买卖事情、企业革新事情、国企改革国资注入事情、指数成分股调整事情、微观对冲事情等，树立自下而上的自动选股模型。一起，本组合经过职业、风格、危险等维度的操控，进行组合优化，防止单个风格过于会集的危险露出。本期内，组合根据国家方针、微观经济周期以及对商场风格、境外资金、组织出资者的监控，活跃布局商场开展方向。

??2020上半年度，在国内疫情迸发并发动活跃管控、国外迸发延伸、国内企稳并稳步推动复工复产的大布景下，不同职业、不同商业模式，盈余来历不同的企业，所受影响不同，疫情本身作为一个特别事情，在微观层面影响各国各经济体的财务钱银方针，影响流动性及商场内部的职业和风格装备，在微观层面对企业的工业链、终端商场受疫情影响程度、管帐账务处理等许多方面发生与一般状况不同的具体状况，本组合以下降危险的方针，操控预期受疫情影响较大的危险敞口。

??组合作为股票型基金，在一季度内满意80%-95%的股票仓位束缚，后续将坚持自动股票型的高仓位运作，坚持全体稳健的出资风格，对各类事情驱动型战略进行相应调整和优化，进一步操控危险和动摇，期望获得更好的出资作用，回馈出资者。

到本陈述期末本基金比例净值为1.032元；本陈述期基金比例净值增加率为26.94%，成绩比较基准收益率为2.02%。

管理人对微观经济、证券商场及职业走势的扼要展望

在实体经济层面，2020年的经济增加将持续偏重结构转型和优化，在疫情对国内以及对全球并反应到国内的压力下，对GDP的预期进一步宽恕，科技等工业向自主可控和中心层面进一步开展。在世界疫情延伸、各国及各经济体之间的买卖冲突加重的布景下，对本钱商场报答的预期，相对2019年愈加保存，但来自财务和钱银方面的影响，带来流动性的持续富余，叠加各类财物报答率全体下行，使得部分龙头企业、高盈余生长或确定性强的企业，在上半年的本钱报答现已迫临或超过了2019年全年报答，例如A股创业板指。

??预期国家会根据疫情、世界经济环境等多方面要素，持续动态调整支撑经济的稳健开展，一月份已推出钱银方针，现在在国内疫情可控的布景下，下半年将转为愈加稳健的方针导向。

??组合管理上，咱们将持续根据事情驱动类战略，寻觅主营业务稳健、有成绩超预期的生长潜力、估值相对合理而且契合组合出资方针的标的。咱们进一步加强出资流程，由内部风控端和组合操控端依照“定时对照持仓与出资信号”、“实时监控买入卖出清单”这两种方法，对事情战略的信号出产、组合持仓构建、买卖进程进行监控，以保证组合是严厉依照既定出资战略进行的。事情类选股战略上，首要根据上市公司各类严重事情进行结构，以公司运营基本面信息为主。其间，上市公司的主营收入和净利润增速改变事情、本钱商场共同预期改变事情、严重并购重组预期和公告以及严重财物买卖类事情等，根据上市公司盈余才能的新信息发表或潜在增加才能来进行选股。还有比如测度内部人员行为（如控股股东、大股东、董监高行为事情）、上市公司本身对股价的自动或被迫诉求（如成绩许诺完结期限、质押和定增触及的价格、回购方案等事情），涉入严重相关买卖、涉入严重诉讼事情，以及地点职业和板块所面对的国家新职业方针对盈余的影响、国企改革等事情。

??结合2020年商场面对的外部和内部职业方针状况，咱们将会进一步扩展和增强风控类事情对组合下行危险的操控，使用量化结构的优势，活跃调整模型，操控危险，期望获得更好的出资作用，回馈出资者。