[360用户数量]物流行业指数基金有哪些(食品饮料行业指数基金有哪些)

之前有读者给咱们留言，大致的意思是能不能找到规划5亿元以下，成绩又特别好的黑马基金。

图片来历：好买商学院

面临这么过火的要求，咱们当然是挑选······

组织！

实际上，有些公募基金公司的自动权益基金规划不大、宣发做的一般，导致优异基金司理被商场忽视，也有基金公司会故意“冷藏”一些基金司理，让他们先在较小的办理规划中打磨成绩，所以现在确实存在一些规划不大、成绩又好的基金司理，今日咱们就来盘点一下。

咱们是怎样找到这些黑马基金司理的？

关于自动权益基金（即包括一般股票型基金、偏股混合型基金、灵敏装备型基金以及平衡混合型基金），咱们从长时刻成绩、操控危险才能、危险调整后收益、成绩的稳定性这4个维度、8个目标对基金进行量化打分。

制图：好买商学院

为什么咱们会要点关怀这四个维度？

简略解释一下，长时刻成绩用来衡量基金司理的进攻才能，区间收益率越高，阐明基金司理的进攻才能越强；而年化动摇率和最大回撤目标是用来衡量基金司理的危险操控才能，这也会影响到出资者的持有体会，动摇率和前史最大回撤越小越好；危险调整后收益目标是用来衡量基金的“性价比”，反响的是基金司理承当单位危险下可以获得的收益，相关目标也是越高越好；最终是近6月收益排名的动摇率以及排名前1/2的概率，这可以衡量成绩的稳定性，动摇越小越好，概率则是越高越好。

咱们会依据基金相关目标在同类产品中的排名进行打分，并赋予这些目标不同的权重，最终核算归纳得分，在同类基金中归纳得分排名前20%归为五星基金，在20%至40%区间的归为四星基金，以此类推。一起咱们依据基金司理的任职时刻不同，别离对基金的3年期和5年期体现进行评级，别离调查基金司理的中长时刻体现。

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咱们先共享几个三年期、五年期成绩都是5星级，并且最新规划都在5亿元以下的黑马基金。这些基金现在尽管都还没有被商场所重视，可是中长成绩是真的很能打！

数据来历：wind，数据到20211.4.29

要点介绍一下三位基金司理。

张宇帆在2007年参加工银瑞信基金，现任工银瑞信研讨部物流轿车研讨团队负责人，现在在管规划4.98亿元，代表基金工银瑞信物流工业的近5年年化收益超越25%，任职以来接连4年跑赢沪深300指数。作为一只一般股票型基金，她在获得高收益的前提下，前史最大回撤远小于沪深300指数，本年以来上涨7.4%的一起，最大回撤只是不到5%，近5年的最大回撤也只要24.8%，远小于同期沪深300最大32%的回撤。

她是怎样做到的？由所以股票型基金，张宇帆无法做大起伏择时，首要是靠职业轮动以及个股适度涣散来操控危险，所以基金的换手率会比较高一些。制造业身世的她，前史持仓大都会集在新能源、轿车、交通运输、机械设备等板块，很少装备近两年大热的医药生物、食品饮料板块。最新的一季度持仓以交通运输、银行等板块为主，防卫的思路比较显着。

安信基金的聂世林现在在管规划为32.84亿元，代表产品安信优势增加也是接连4年跑赢沪深300指数，5年年化收益23%，最大回撤28%，低于沪深300指数。在研讨员阶段，他首要盯梢的职业包括地产、轿车、农业、传媒和餐饮旅行，才能圈较广，现在风格比较均衡，持仓中既有电子、新能源等生长股，也有地产等轻视值价值股。

一起基金司理在极点行情下会自动择时，减仓躲避危险，比方基金在2016年头熔断后的多半年内都是空仓度过，在2020年呈现疫情的一季度，股票仓位也是下降至50%，重视防备系统性危险。

建信基金的王东杰现在在管规划62亿元，不过大部分是由本年3月的新发基金所奉献。他的代表基金是建信大安全战略精选，从经历中可以看出，这是一位在牛市高点进场，在熊市中生长起来的基金司理，近5年的年化收益到达25.9%，最大回撤略高于沪深300。

从出资组合看，有典型选股型基金司理的特征，持股会集，最近两年的前十大重仓股的会集度保持在60%以上，一起保持着较低的换手率，近五年中长时刻持有白酒、地产、银行等板块的龙头个股。职业相对涣散，最新一季度持仓包括消费、电子、金融地产等弱相关性的职业，所以在商场跌落时不会落后指数差太多。

总结一下，这些黑马基金司理近3年期和5年期的中长时刻体现都排在同类基金前列，并且现在办理规划都还不大，值得咱们重视。当然，光是量化挑选还不行，选出前史体现优异的基金今后，出资者需要从前史持仓、财物装备、近期访谈等多方面来了解基金司理的出资战略、出资风格是否合适自己，并调查基金司理的出资战略是否可以继续有用。

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