Quest 2占比保持第一，海内外互联巨头加码AR、止损止盈VR赛道

Quest2占比32.15%坚持头显榜首，Oculus系列占比61.15%坚持品牌榜首

依据映维数据，21年8月SteamVR头显活泼用户总占比达1.74%，环降0.33pct;头显方面，OculusQuest2环降0.42pct，32.15%的占比仍为Steam榜首头显。

依据映维数据，市占率方面，Oculus品牌占比到达61.15%，环降0.14pct，RiftS环增0.29pct，Quest1环增0.37pct，是8月增幅最大的头显。Valve比例第二，旗下头显占比为15.99%，环降0.24pct。HTCVive比例第三，旗下头显的累计比例为14.45%。其他头显方面，字节跳动旗下的Pico系列占比0.24%(Neo3为0.19%，Neo2为0.05%)，环降0.09pct;索尼PSVR环增0.03pct至0.19%。

字节跳动入局AR/VR，90亿元收买我国市占率榜首的VR头显公司Pico

本年国内VR赛道最大一笔收买案诞生，Pico将并入字节跳动的VR相关事务，整合字节的内容资源和技能才能，进一步在产品研制和开发者生态上加大投入，依据天眼查，收买价为90亿元。

Pico建立于2015年，歌尔股份是其战略供货商，专心移动VR一体机，据IDC陈述，2020年Pico位居我国VR商场比例榜首。除了为顾客供给游戏和影音文娱服务，Pico的VR产品和技能也已投入企业级商场，为训练、医疗、展览展现等职业客户打造VR解决方案。被字节跳动收买后，Pico将作为头部客户与歌尔继续协作，两边已签署长时间战略协作协议，保证供应链的安稳唯命是从。

国内外互联大厂相继出手加码AR/VR赛道

国内，阿里巴巴建立科技新公司。依据企查查显现，杭州数典科技有限公司于8月30日建立，经营范围包含了虚拟实际设备制作。据股权穿透显现，该公司由浙江阿里巴巴聚橙技能开展有限公司100%控股，而后者于本年1月建立，由阿里巴巴(我国)有限公司全资持股。

海外，Facebook购买了Daqri100多项AR专利组合。Facebook取得的IP包含100多项授权专利和专利申请，包含从全息透镜到AR内容创立东西的一系列范畴。Daqri的IP组合可应用于“工业范畴的AR眼镜，并可扩展到自动驾驶轿车、游戏、人工智能、消费电子、数字内容发明、3D数字地图等范畴”。

FB推出长途VR唯命是从渠道：HorizonWorkrooms，从头界说长途唯命是从

Workrooms是FB的旗舰协作体会，让人们在同一个虚拟空间一同唯命是从，不必考虑物理间隔，旨在经过VR的力气进步团队的协作、交流和长途衔接才能。Workrooms将FB最前沿的技能带入了Quest2中，包含运用混合实际桌面和键盘盯梢、手部盯梢、长途桌面流媒体、视频会议集成、空间音频和新的Oculus化身等功能。FB发明了一种不同的出产力体会。

出资主张：等待奇点降临

Facebook的扎克伯格以为，在一个渠道上需求有约1000万人运用和购买VR内容才能使开发人员继续研制以及获利;而一旦超越这个门槛，内容和生态系统将会完成跨越式开展，依据咱们对全球VR出货量的测算以及FacebookOculusQuest2的测算，估计2021年Quest2出货量达1020万台，全商场VR设备出货量达1350万台，而Zuckerberg所说的奇点有望在2021年Q3-Q4到来。在1000万的奇点到来后，VR内容和生态系统有望呈现跨越式开展，带动全球VR产业链业态重构。主张出资者要点重视VR产业链中相关出资标的的出资时机：

咱们以为VR的下一步重要开展将在交际范畴，77%的VR用户均期望VR具有更多的交际特点，而FB的28亿月度活泼用户以及在交际范畴的多年深耕有望给予公司优势，一起FB的新一代VR头显QuestPro估计最早将于2022年面世，主张要点重视Facebook的出资时机。

其次，咱们以为跟着苹果VR设备估计在2022年第二季度发布，叠加索尼PSVR第二代估计在2022年下半年发布，以及FB的新一代QuestPro估计最早将于2022年面世，VR设备硬件的出产以及代工有望经过我国VR设备OEM/ODM企业出产，主张要点重视歌尔股份的出资时机。

危险提示：VR头显出货量低于预期的危险、商场竞争格式改变的危险、技能创新不及预期的危险。